巨丰财经分析报告（0115）

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重磅数据逐步公布 A股能否迎来变盘时刻？
郭一鸣-  01-12 15:02 投诉阅读数：1613
​​观点：最新的PMI数据继续回落收缩区间，整体低于预期。不过，综合PMI仍在荣枯线上方，表明我国企业生产经营活动总体扩张。逆周期调节下，政策持续释放，经济复苏有望延续。多个周期底部之际，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。短期，内忧外患之下市场情绪走低，开年以来指数更是连续调整。不过，随着市场积极信号的增多以及重磅数据的逐步公布，市场阶段企稳回升概率大增。元旦节前配置的仍可持仓观望，而观望者则可于调整中积极低吸，博弈可能的跨年以及春季行情。


A股暂时止跌

海外市场表现不一，A股依旧保持震荡。上午开盘，沪深两市低位运行，随后便展开拉升，并顺利翻红。此后，两市持续走高，沪指盘中还收复了2900点关口。但好景不长，此后两市高位跳水走低，翻绿之下继续回调。午后，指数保持震荡，并围绕昨日收盘位置徘徊，虽然表现不佳，但暂时延续昨日以来的止跌。盘面上，公用事业、环保以及建筑材料等表现良好，而农林牧渔、银行以及交通运输等紧随其后，美容护理板块领跌下，计算机、传媒以及通信、电子等走低。

通胀以及外贸等重磅数据公布

最近市场相对低迷，核心还是对国内经济的担忧。因此，最新的宏观数据对市场的影响就会在一定程度有所体现。比如，去年年底公布的PMI数据低于预期，市场就整体表现不佳。而近期，12月的宏观数据正在以及即将公布，也或对市场带来一定的影响。


比如今日刚刚公布的通胀数据看，2023年12月份全国居民消费价格指数（CPI）同比下降0.3%，环比上涨0.1%。2023年全年CPI比上年上涨0.2%。2023年12月份，全国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.7%，环比下降0.3%。2023年全年PPI比上年下降3.0%。通胀降幅同比在收窄，但整体看，需求不足仍是当前主基调。除此之外，今日还有外贸数据的公布。2023年，我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，同比增长0.6%；进口17.99万亿元，同比下降0.3%。外贸看，外贸好于预期，全年实现正增长，对市场带来一定的提振。


从通胀和外贸数据看，没有特别出色的，但也谈不上利空。外贸整体好于预期下，对市场带来提振，但外贸仍需进一步的向好。而通胀看，虽然同比降幅收窄，但物价水平依旧低位，需求不足仍是当前面临问题，后续消费的刺激和提振或必不可少。所以，数据对市场没有太大影响，但后续金融数据也仍是投资者需要关注的焦点，或影响短期市场的表现。


年初以来的不利因素放缓 市场企稳值得期待

总体看，元旦节以来，内忧外患的影响下，市场迎来连续的调整。不过经历持续的走低之后，随着诸多积极信号的释放，市场的情绪和信心小幅提升。随着众多宏观数据的公布和即将公布，此前对经济的担忧也或将放缓，并对市场带来提振。预计指数震荡筑底为主，但连续调整或告一段落。对于投资者来说，元旦之后迎来新一轮的低吸机会，建议逢低配置，博弈可能的跨年以及春季行情。而元旦节前配置的投资者，仍建议持仓观望，耐心等待市场重心回升的收获！

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巨丰投顾资金流向：两市低位反复震荡 221亿主力资金出逃！
巨丰财经  01-12 15:25 投诉阅读数：61
​​作者|朱华雷，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

周五市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业呈现轮动，电力、环境保护、水务、公共交通、建材、运输设备、运输服务、银行、化工、工程机械等行业呈现活跃，旅游、软件服务、互联网、通信设备、元器件、日用化工、半导体、保险等行业呈现回调；题材股方面，POE胶膜、BC电池、风沙治理、医废处理、HJT电池、钙钛矿电池、TOPCon电池、污水处理、新型城镇、空气治理、BIPV概念、绿色建筑、碳中和等题材呈现轮动，混合现实、云游戏、英伟达概念、算力租赁、操作系统、电子纸、虚拟现实等题材呈现走弱。 截止收盘，沪指微跌0.16%，报收2881.98点；深成指下跌0.64%，报收8996.26点；创业板下跌0.91%，收1761.16点。







从两市主力资金流向来看，截止收盘，沪深两市主力资金呈现大幅净流出的状态，两市共流出221.1006亿元。其中，超大单净流出83.5891亿元，大单净流出137.5115亿，中单净流出8077.7216万元，小单净流入220.2929亿元。


从两市行业板块资金流向来看，电力板块获主力资金净流入1.99亿，光伏设备板块获主力资金净流入1.80亿，环保板块主力资金净流入1.61亿，贵金属板块主力资金净流入1.44亿，航运港口板块主力净流入1.37亿。

从市场个股资金流向来看，获得主力资金净流入排名前十情况如下：


从两市个股主力资金流向来看，智度股份获主力资金净流入2.84亿，长春高新获主力资金净流入2.15亿，金晶科技获主力资金净流入1.70亿，华银电力获主力资金净流入1.51亿，长源电力获主力净流入1.30亿。

总体来看，市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业呈现轮动。近期市场持续调整，短期股指创新低有望迎来企稳反弹。从趋势上看，目前，市场趋势仍处于下行阶段，但短期下跌动能大大减弱，且盘中股指回落后拉起，说明低位有较强的资金在托底市场。目前，A股市场整体估值已处于历史低位，中期配置价值凸显。而近期新华保险和中国人寿共同发起设立私募证券投资基金已备案完成，未来将为市场带来百亿资金，有助于提振市场情绪。与此同时，公募、私募基金加紧基金发行，积极备战权益类市场，在机构资金回流下，A股市场短期有望呈现出企稳和反弹。当前市场仍以结构性机会为主，板块轮动呈现常态，因此，在操作策略上，建议投资者关注盘中热点的短线机会，进行低吸高抛。而中线机会上，建议继续关注顺周期行业和经济复苏预期下的消费和基建以及年报预增股机会。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担

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巨丰投顾收评：大盘冲高回落 高股息板块走强
巨丰财经  01-12 15:20 投诉阅读数：49
​​作者|丁臻宇，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述



周五，A股冲高回落，沪指2900点得而复失，科创板及北证50大幅走低。盘面上，采掘、航运港口、电力、环保、光伏、玻璃玻纤、贵金属、公用事业、银行等行业涨幅居前；软件开发、仪器仪表、游戏、电子元件、计算机设备、非金属材料、消费电子、互联网服务、教育等行业跌幅居前。题材股方面，鸿蒙概念、飞行汽车、华为欧拉、华为昇腾、数字水印、国资云概念、数字货币、商汤概念等涨幅居前；供销社概念、户外露营概念逆市回调。

热点板块

航运港口走强：宁波远洋、国航远洋涨逾7%，中远海能、招商南油、海通发展、锦江航运、渤海轮渡等涨逾2%。

电力行业走强：华银电力、长源电力涨停，闽东电力、豫能控股、大唐发电、深南电A、申能股份、中国广核等涨逾2%。

光伏冲高回落：聆达股份涨逾10%，清源股份涨停，海优新材、帝科股份、福斯特、通灵股份、金博股份等涨逾3%。

消息面

《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》发布

意见分为10章共33条，聚焦美丽中国建设的目标路径、重点任务、重大政策提出细化举措，主要部署了以下重点任务。加快发展方式绿色转型、持续深入推进污染防治攻坚、提升生态系统多样性稳定性持续性、守牢美丽中国建设安全底线、打造美丽中国建设示范样板、开展美丽中国建设全民行动、健全美丽中国建设保障体系等。

财政部：发布《关于加强数据资产管理的指导意见》

总体目标是，构建“市场主导、政府引导、多方共建”的数据资产治理模式，逐步建立完善数据资产管理制度，不断拓展应用场景，不断提升和丰富数据资产经济价值和社会价值，推进数据资产全过程管理以及合规化、标准化、增值化。通过加强和规范公共数据资产基础管理工作，探索公共数据资产应用机制，促进公共数据资产高质量供给，有效释放公共数据价值，为赋能实体经济数字化转型升级，推进数字经济高质量发展，加快推进共同富裕提供有力支撑。

美股三大指数调整 大型科技股多数上涨

美东时间周四，美股三大指数涨跌不一，截止收盘，道指涨0.04%，纳指涨0.004%，标普500指数跌0.07%。大型科技股多数上涨，奈飞涨近3%，英伟达涨近1%、股价连续四日创历史新高，微软小幅上涨；特斯拉跌近3%，ARM、安森美半导体跌超1%，苹果微跌。加密货币概念股普跌，Riot Platforms跌超15%，Marathon Digital跌逾12%，亿邦国际、比特数字、比特矿业跌超6%。

巨丰观点

早盘，早盘，A股冲高回落，上证指数2900点得而复失，沪深300指数也围绕3300点多次反复。两市个股跌多涨少，超3100家个股下跌。盘面上，航运港口、光伏设备、环保、钙钛矿电池、TOPCon电池、HIT电池、土壤修复、玻璃玻纤、贵金属等板块位于涨幅榜前列。软件开发、星闪概念、游戏、多模态AI、增强现实、华为欧拉、数据要素等板块表现不佳，领跌市场。

午后，环保、芯片等板块走低；油气开采板块走强，股指震荡走低，科创板跌逾1%，北证50指数午后跌幅扩大至5%。尾盘，中国移动、中国银行、中国人寿、邮储银行、中国卫星等中字头概念走高，对稳定股指有一定作用。北向资金从开盘起震荡外流，全天净流出超30亿元。

从今日盘面看，光伏概念冲高回落，是市场冲高回落的主要推手；环保、水务等板块受到美丽中国建设意见发布的利好消息刺激而冲高回落。同时，中字头、电力、采掘、航运、公用事业、银行等高股息板块拒绝调整，成为上证指数的定海神针。

8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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