格隆汇午评0111

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12:11
A股午间公告：深圳机场拟与梅迪派勒签署广告媒体经营合同

1月11日｜①深圳机场：公司拟与梅迪派勒广告有限公司（简称“梅迪派勒”）签署《深圳机场广告媒体经营合同》，合同期为2024年2月1日起至2030年1月31日，首年广告经营费中选价约4.02亿元。
②博纳影业：为优化业务成本，公司子公司博纳电影院线有限公司拟以3000万元的价格，向关联方上海恒以上信影视合伙企业（有限合伙）购买其全资子公司江西华影国际影院有限公司41.81%的股权。
③创源股份：公司及全资子公司快邦投资参与设立的宁波天堂硅谷创源股权投资合伙企业（有限合伙）近日有部分项目顺利退出，决定分配已退出项目收回款。公司和子公司快邦投资已收到可收回项目款项总额为161.25万元。截至目前，公司和子公司快邦投资已收回项目款项总计约1336.88万元。
④豫能控股：1月9日，公司成功发行2024年度第一期超短期融资券，实际发行总额5亿元。





12:00
港股午评：三大指数齐反弹 科指一度涨2.5% 科技股领涨大市

格隆汇1月11日｜连续下跌创阶段新低的港股终见反弹，上午盘主要指数全线拉涨，恒生科技指数一度涨至2.5%，午间收涨1.83%，恒指、国指均上涨1.5%，三者止步连跌行情。
盘面上， 大型科技股走势较好带动市场回升，美团涨近4%，阿里巴巴、腾讯涨超2%，京东、百度等皆上涨；中金预计2024年新能源车渗透率或将达46%，汽车股集体反弹，长城汽车、比亚迪股份涨超3%；红海局势紧张，港口及海运股止跌回升，锂电池股、特斯拉概念股、手游股、重型机械股纷纷上涨。
另一方面，富瑞预期博彩股将继续跑输大市，濠赌股跌幅明显，煤炭股、餐饮股、电力股部分走低，昨日创阶段新高的华电国际电力回调逾3%。市场再现闪崩个股，细价股飞扬集团断崖式跳水，暴跌近82%。

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11:41
ETF午评丨日股持续走高，日经ETF大涨4.34%

格隆汇1月11日｜A股市场早盘震荡反弹，创业板指领涨。截至午盘，沪指涨0.1%，深成指涨0.73%，创业板指涨1.03%。沪深两市今日成交额3808亿，较上个交易日缩量478亿。板块方面，飞行汽车、鸿蒙概念、猪肉、数据要素等板块涨幅居前，供销社、煤炭、旅游、石化等板块跌幅居前。
ETF方面，日股持续走高，华夏基金日经ETF、华安基金日经225ETF分别涨4.34%、3.94%。科网股走强，工银瑞信基金港股通科技30ETF、富国基金恒生互联网ETF分别涨2.73%、2.59%。游戏板块活跃，华泰柏瑞基金游戏动漫ETF涨2.51%。农业板块活跃，易方达基金现代农业ETF涨2.16%。
油气板块跌幅居前，油气ETF、标普油气ETF分别跌1.54%、1.36%。化工板块调整，石化ETF、化工行业ETF分别跌1.27%、1.03%。中特估走弱，中国国企ETF、国企共赢ETF分别跌0.94%、0.88%。地产板块下跌，地产ETF跌0.83%。












11:35
港股异动丨金斯瑞涨超6%，宣布参加摩通医疗健康年会

格隆汇1月11日｜港股CRO板块集体走强，其中，金斯瑞生物科技(1548.HK)涨超6%报18.84港元。消息面上，金斯瑞宣布参加第42届摩根大通医疗健康年会，并于大会介绍公司及公司非全资附属公司传奇生物最新情况，包括披露传奇生物近期目标，当中包括：开始在比利时根特设施生产，今年上年半完成CARTITUDE-5入组，继续进行CARTITUDE-6入组等。
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金斯瑞生物科技 5.19%

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A股午评：创业板指涨1.03%！鸿蒙概念掀涨停潮

格隆汇1月11日｜A股主要指数早盘震荡上行，截至午间收盘，沪指涨0.1%报2880点，深证成指涨0.73%，创业板指涨1.03%。两市超3600股上涨，半日成交3808亿元，北向资金净买入10.11亿元。盘面上，小鹏飞行汽车亮相CES今年四季度开启预订，飞行汽车概念拉升，光洋股份直线涨停；京东正式启动鸿蒙原生应用开发，华为鸿蒙概念掀涨停潮，智度股份等多股涨停；商汤概念走高，盛通股份涨停；药明生物业务及财务状况强劲，CRO板块走强，药明康德涨超5%；教育股震荡上行，传智教育涨停；数字水印、国资云概念及华为昇腾等板块涨幅居前。另外，户外经济板块走低，浙江自然一度跌停；供销社概念震荡下行，天鹅股份领跌；贵金属、煤炭及旅游酒店等板块跌幅居前。
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11:34
港股异动 | 时代天使涨6.5% 北水连续加仓

格隆汇1月11日｜时代天使(6699.HK)拉升涨至6.5%，报62.9港元，总市值106.4亿港元。消息上，昨日南向资金再度增持时代天使1.26万股，录得连续5日增持。截止当日收盘，港股通共持有公司2345.93万股，占流通股13.86%。
中信建投此前指出，公司是国产隐形正畸龙头企业，短期来看，公司国内业务有望保持稳健增长态势。中长期来看，公司持续加大在美国、欧洲、澳洲、巴西等地的海外投入，积极推进国际化业务布局，国际化有望成为公司的第二增长曲线。
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A股午评：创业板指涨1.03%！鸿蒙概念掀涨停潮
原创
1小时前

11,590
A股主要指数早盘震荡上行，创业板指涨1.03%，北向资金净买入10.11亿元；飞行汽车、华为鸿蒙概念走高，户外经济、供销社概念走低

A股主要指数早盘震荡上行，截至午间收盘，沪指涨0.1%报2880点，深证成指涨0.73%，创业板指涨1.03%。两市超3600股上涨，半日成交3808亿元，北向资金净买入10.11亿元。



盘面上，小鹏飞行汽车亮相CES今年四季度开启预订，飞行汽车概念拉升，光洋股份直线涨停；京东正式启动鸿蒙原生应用开发，华为鸿蒙概念掀涨停潮，智度股份等多股涨停；商汤概念走高，盛通股份涨停；药明生物业务及财务状况强劲，CRO板块走强，药明康德涨超5%；教育股震荡上行，传智教育涨停；数字水印、国资云概念及华为昇腾等板块涨幅居前。另外，户外经济板块走低，浙江自然一度跌停；供销社概念震荡下行，天鹅股份领跌；贵金属、煤炭及旅游酒店等板块跌幅居前。

飞行汽车概念股拉升 光洋股份2连板

光洋股份2连板，王子新材涨停，商络电子涨超12%，万丰奥威、山河智能、海特高新、中信海直等跟涨。消息面上，2024年CES展会上，小鹏汇天联合创始人、副总裁王谭宣布，公司分体式飞行汽车“陆地航母”将于今年四季度开启预订。



鸿蒙概念股掀涨停潮 智度股份等近10股涨停

智度股份、盛通股份、亚华电子、常山北明、吉大正元、传智教育、智微智能等近10股涨停。消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。鸿蒙原生版京东 App 将基于HarmonyOSNEXT 的全场景无缝流转、原生智能等，为消费者打造更流畅、更智能、更安全的购物体验。





CRO概念股集体高开 药明康德涨超5%

药明康德涨超5%，百花医药、康龙化成、凯莱英、泰格医药、美迪西、博腾股份等跟涨。消息面上，药明生物港股公布，公司的业务及财务状况依然强劲，于2023年新增132个项目，项目总数达到698个(其中包括9个III期及商业化"赢得分子"项目，以及24个CMO项目)。



户外经济板块低开 浙江自然一度跌停

浙江自然一度跌停，牧高笛、三夫户外、泰鹏智能、莱茵体育等走低。



格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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港股午评：三大指数齐反弹 科指一度涨2.5% 科技股领涨大市
38分钟前

11,143
港股终见反弹，恒生科技指数一度涨至2.5%，三大指数止步连跌行情。

格隆汇1月11日丨连续下跌创阶段新低的港股终见反弹，上午盘主要指数全线拉涨，恒生科技指数一度涨至2.5%，午间收涨1.83%，恒指、国指均上涨1.5%，三者止步连跌行情。



盘面上， 大型科技股走势较好带动市场回升，美团涨近4%，阿里巴巴、腾讯涨超2%，京东、百度等皆上涨；中金预计2024年新能源车渗透率或将达46%，汽车股集体反弹，长城汽车、比亚迪股份涨超3%；红海局势紧张，港口及海运股止跌回升，锂电池股、特斯拉概念股、手游股、重型机械股纷纷上涨。 另一方面，富瑞预期博彩股将继续跑输大市，濠赌股跌幅明显，煤炭股、餐饮股、电力股部分走低，昨日创阶段新高的华电国际电力回调逾3%。市场再现闪崩个股，细价股飞扬集团断崖式跳水，暴跌近82%。

板块方面

汽车股集体反弹，华晨中国创阶段新高。中金公司研报指出，预计2024年乘用车上牌/批发2227/2642万辆，同比+3.6%/+4.7%；出口突破540万辆，同比+35%。我们预测，2024年新能源车渗透率或将达46%，销量增速+36%。头部品牌集中度提升，自主份额再创新高，燃油车市场萎缩，面临更大降价压力。长期看，竞争将集中在规模、技术和工艺创新，同时考验数据优势和运营效率，淘汰赛已然来到。



濠赌股逆势下跌，富瑞预期博彩股将继续跑输大市。消息面上，富瑞近日研报指出，该行上周曾到澳门实地考察，发现赌厅及购物中心相对平静，但餐厅较为繁忙，符合传统的节后放缓情况。该行提及，尽管澳门博彩业基本因素及盈利持续复苏，但关注到中国宏观经济及海外旅游潜在负面影响的不利因素。该行预期博彩股将继续跑输大市。该行引述业内人士估计，博彩收入将小幅放缓至每日5.4亿至5.9亿澳门元，全月博彩收入约达174亿至185亿澳门元。如以中位数计，即相当于2019年1月份水平的71%，与去年下半年趋势一致。



个股方面

美团一度大涨6%，回购+KeeTa在港市占率升至37%。消息面上，美团1月10日耗资约4亿港元回购562.9万股。另外，美团香港业务KeeTa 12月份市占升至37%，第一名Foodpanda为42%，第三名Deliveroo市占为20%。 据了解，KeeTa与竞争对手在整体市占上的差距，主要来自竞对的自提和生鲜配送服务，KeeTa暂未提供类似服务。这些服务占其两个竞争对手总订单的三分之一以上。瑞银分析师表示，美团旗下外卖平台KeeTa在香港以及可能其他地方对欧洲外卖平台Delivery Hero和Deliveroo构成严重威胁。



万洲国际盘中涨超4%续刷阶段新高。国投证券研报表示，从生猪及白鸡周期角度分析，目前二者均处于降产能的阶段，猪鸡价格处于低位，判断生猪周期将于2024年H2迎来反转，白鸡周期将于2024年Q1迎来反转。



飞扬集团断崖式跳水，暴跌近82%。飞扬集团曾于2023年5月份公布拟向Radiant Goldstone(新华同方)受让瑞金国际资产管理有限公司(瑞金国际)60%的股权，总代价拟不超过9000万港元。飞扬集团昨晚公告，仍在与Radiant Goldstone磋商建议交易的条款及已经启动对目标公司的尽职审查及估值评估。



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港股投资策略

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猪肉股反弹！周期迟迟不见底，还要“熬”到今年下半年？
55分钟前

5,308
都在卷，都在熬

在经历了几天的下跌后，猪肉板块今日总算有所反弹。

截止发稿，神农集团涨超7%，新五丰涨超6%，巨星农牧涨超3%，天邦食品、牧原股份涨超2%，新希望涨超1%。




猪肉股跌跌不休


昨日，猪肉龙头牧原股份盘中跳水，一度大跌8%，最终收跌近5%。

回顾来看，牧原股份从2021年2月22日触及高点后开始下跌，一路震荡走低，至今已经跌57.22%，历时将近2年。



同期，新希望累计下跌65.56%，最新报8.84元/股，总市值401.85亿元。



对于牧原股份昨日的大跌，有分析人士猜测，市场可能是担忧其现金流。

1月9日，牧原股份发布公告，公司截至2022年年末净资产为880.7亿元，借款余额为592.95亿元。截至2023年12月31日（未经审计），公司借款余额为779.98亿元，较2022年年末增加187.03亿元，占2022年年末净资产的21.24%。

股价大跌后，牧原股份在互动平台做出回应，与2023年9月30日相比，公司2023年四季度新增借款数不到20亿元，是为满足业务需要。公司当前现金流安全稳定，各项业务经营情况正常。


去产能缓慢

猪肉股跌跌不休的背后，是猪周期迟迟不见底，还未迎来向上拐点。而最根本的原因在于，相比此前，本轮周期中猪企的去产能缓慢。

据各大猪企2023年的销售数据，行业三巨头牧原股份、温氏股份、新希望的生猪出栏量均创下历史新高，出栏量已经过亿。另据统计，前十大上市猪企2023年销量已超过1.3亿头。

具体来看：

牧原股份全年销售生猪6381.6 万头，同比增长4.27%；实现收入1082.17亿元，同比降9.6%。
温氏股份全年销售肉猪2626.22万头，同比增长46.65%；实现收入462.56亿元，同比增加12.67%。
新希望全年销售生猪1768.24万头，同比增长21%；实现收入269.05亿元，同比基本持平。
由于市场供过于求，猪肉价格持续下跌，据国家统计局数据，11月猪肉价格同比下降31.8%。

同时，猪企面临亏损，据测算，牧原股份去年四季度或亏损21.28亿元，前三季度已亏损18.42亿元，全年业绩或出现上市以来首亏。

对于产能去化缓慢的原因，银河期货认为，主要在于产业集中度提高后，规模企业抵御亏损和风险的能力不断增加。此外，2022年生猪市场呈现出一轮较长时间的价格反弹和丰厚利润，导致了产能去化被迫中断。


猪价有望在下半年逐步回升


展望未来，分析师认为，春节将至，猪肉消费将有所提振，但支撑或有限。对于猪周期的拐点，分析师普遍预计将在今年到来。

华泰证券认为，供给高压下，2023年猪价旺季不旺、生猪养殖端亏损期延长且短期难现盈利迹象。现金流压力叠加生猪疫病抬头的背景下，预计母猪产能去化趋势有望深化，今年二季度或有望出现猪周期的底部拐点。

中信证券认为，在猪价持续落空、猪病反复下，行业持续失血，预计产能去化速度将加快，周期拐点渐行渐近。猪价有望在今年下半年逐步回升，全年均价或高于2023年。

中金研报认为，猪价压力将持续至今年上半年。低猪价下企业超额融资或消耗殆尽，行业从“融资对冲亏损”回归“亏损去化产能”为驱动的正常去化阶段，开启成本竞争淘汰赛。在去化周期拉长、资金压力加大、低猪价持续背景下，成本水平优、资金储备足、出栏弹性较大的企业有望收获超额成长。

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猪产业
农产品