光大证券每日策略0111

llbo7296

丨指数再收十字星！何时开启反弹？
微资讯 2024-01-11 07:45 发表于上海

01

盘面观察


1月10日，两市震荡分化，沪指、深成指、创业板指、科创50盘中再度齐创新低，收盘指数小幅下跌，深成指、创业板指、科创50指数再次收十字星。个股涨少跌多，共3818股收跌。沪深北三市共成交6500多亿，较上个交易日缩量300多亿。北向资金净买入6.9亿元。



02

策略研判

结构上看，市场热点分化轮动，食品为首的大消费板块普涨，新能源再次冲高回落，冰雪游和机器人概念分化；MR、鸿蒙、数据要素、AI应用&算力等泛科技概念普跌。近几日连续大跌的北交所小幅反弹，北证50指数收涨1.01%。

大盘虽然震荡收跌，但指数连续两天收十字星，说明盘中有资金在抄底，不再是前期那样几乎没有抵抗的下跌，这是行情初步企稳的信号。


回顾开年以来市场的表现，先是一波五连跌，恐慌情绪和空头力量来了一次集中释放。近两个交易日，虽然盘中指数齐创新低，但是新低后有资金进场抄底，说明目前的点位已经得到了部分资金的认可。


接下来几天，将密集披露12月的经济数据，包括：金融数据、CPI、PPI以及进出口数据等。同时，年初商业银行掀起降息潮，市场有关降准降息的预期再次增强。在市场已经超跌的背景下，若数据或流动性上有利好刺激，市场随时可能超跌反弹。



配置上，在市场连续大幅下跌之后，优先关注超跌板块。近期活跃的新能源、机器人以及大消费等，都属于超跌板块，说明超跌的逻辑正在受到市场的认可。



03

市场热点



需求旺、政策挺、渗透率低

万亿预制菜“蓝海”打开巨大增长空间

据财联社消息，龙年春节的预制菜已经上新，众多品牌、各式各样的年夜饭预制菜定制礼盒都在热卖中。淘宝平台上，一款售价500元左右的佛跳墙预制菜品的销售量已经超过了1万份。



从政策面看，近年来，从高层到地方，都在合力“炒好”预制菜这条“万亿新赛道”。


2023年，预制菜首次被写入“一号文件”，强调要“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业”。


近日，工信部再次明确，下一步将持续加强预制菜产业培育和支持力度，促进预制菜产业与乡村振兴有机结合。引导有关产业投资基金加大对预制菜在内的传统产业金融支持力度。


各地也出台新规，推动预制菜产业发展。大连市推动银行机构为预制菜企业量身打造“预制菜贷”，支持预制菜产业链和供应链融资等。


《安徽省预制菜产业发展规划（2023—2025年）》提出。到2025年，全省预制菜市场主体数量在2000家左右，预制菜产业规模突破1200亿元。


而随着春节临近，不仅多个购物、外卖平台的预制菜热卖，产业链上市公司也纷纷加码布局，最近一个月，“年夜饭”“预制菜”在互动平台上产生了上百条问答，多家上市公司与投资者交流相关问题。


艾媒咨询预计未来中国预制菜市场保持较高的增长速度，2026年预制菜市场规模将达10720亿元。而《预制菜行业发展报告》则预测，未来3—5年间，中国预制菜市场有望保持每年20%以上高增长率。


更乐观的预计则显示，目前国内预制菜渗透率在10%至15%左右，预计2030年将增至15%至20%，市场规模可达1.2万亿元。


具体到A股市场，相较美国、日本60%以上的渗透率，我国预制菜行业现在15%左右的渗透率，尚有巨大增长空间，行业正处于蓝海阶段。随着资本介入，产业政策的支持，预制菜赛道越来越热，行业将进入整合期，具有上游原料优势、渠道优势和规模化的大型企业将更有竞争力。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：盖世食品、惠发食品、西安饮食、广州酒家等。

医美龙头业绩超预期

关注新赛道的崛起

据新浪财经，爱美客日前发布2023年度业绩预告，预计实现归母净利润18.1-19亿元，同比增长43%-50%，扣非净利润同比增长49%-56%。



医美龙头业绩超预期改善，其中2023年四季度业绩环比提速，提振行业复苏信心。


行业龙头业绩明显改善，反映两个趋势：（1）医美监管趋严，黑机构、黑针剂市场大量出清，受益于合规红利公司产品放量，如水光针、熊猫针等溶液注射类产品增长；（2）消费升级趋势不改，四季度高单价新品放量，如爱美客濡白/如生、华东医药少女针、昊海生科海魅等，高端消费趋势依旧向好。


与全球医美市场相比，我国渗透空间仍大。其中，韩国渗透率最高，为20.5%；其次为美国，为16.6%；日本渗透率为11%；中国内地仅为3.6%。


展望后市，关注新赛道的崛起。受益于近些年快速放量，医美传统赛道竞争加剧，如透明质酸/玻尿酸已进入白热化阶段，产品同质化程度较高，中低端市场也趋向饱和，而肉毒素、再生胶原蛋白、减重、光电等新赛道仍处于发展初期，需求刚性、应用多为，具备广阔的蓝海市场。


具体到A股市场，医美产业链包含三个核心环节：上游原料及器械供应商、中游服务机构、下游获客平台/渠道，其中上游规范性强、壁垒高、龙头已具备规模优势，竞争格局最佳，毛利率可达到90%，其中在再生/重组胶原蛋白、光电等新赛道布局的公司成长潜力较大。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：爱美客、华熙生物、贝泰妮、润本股份等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

llbo7296

国务院重磅，事关资本市场！华为、京东牵手！9只ETF加入沪股通
光大证券微资讯 2024-01-11 07:45 发表于上海
图片
国际市场

图片​








热点聚焦

1、国务院副总理10日晚会见中国证监会国际顾问委员会委员一行时指出，中国将持续深化资本市场改革和双向开放，提升跨境投融资便利度，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。



2、1月9日，CNN援引美国国防部官员的消息报道，也门胡塞武装当天在红海发动袭击，美国海军击落了24枚胡塞武装从也门发射的导弹和无人机。这是近几个月来胡塞武装在红海进行的最大规模的袭击之一。10日，胡塞武装称，在红海袭击了一艘美国船只，以“初步回应”上个月美国对该组织的袭击。



国内股市

图片

1、1月10日，A股三大指数盘中均续创阶段新低。沪深两市当天成交额6470亿，较上个交易日缩量272亿。北向资金净买入6.9亿元。药明康德、阳光电源、智飞生物分别获净买入2.09亿元、2.01亿元、1.81亿元。长江电力净卖出额居首，金额为2.07亿元，贵州茅台和隆基绿能净卖出分居二、三位，其中隆基绿能年后7个交易日全部遭北向资金净卖出。



2、云星宇在北交所IPO募资不足4亿，但是冻资金额2013.46亿元。以1月10日6470亿成交金额来看，相当于三分之一的A股成交金额。北交所新股打新冻资一直在不断刷新纪录，自坤博精工以848亿元冻结资金量，创下2022年3月以来北交所新高以来，冻资在不断创新高。11月30日，机科股份冻资金额1181亿元，开始突破千万级别。此次云星宇则直接突破2000亿级别。



3、今年以来，不到10个自然日，已有超过135份“高股息+”“红利+”研报，涉及行业超过16个。而随着中国神华、农业银行等高股息股票创出阶段性新高，多只红利策略基金在进入2024年后净值增长格外抢眼。据统计，全市场共有107只（A/C份额合并结算）包含“红利”的基金，超半数斩获正回报。



4、1月10日晚间，华为余承东发文称：“今天我们迎来了重量级合作伙伴京东 ，奠定了鸿蒙生态今年的又一座重要里程碑！”京东与华为宣布合作，鸿蒙生态版图得以进一步完善。早在2021年6月HarmonyOS 2.0发布时，京东就已投入技术力量探索HarmonyOS创新特性，实现对电商购物场景的拓展。而此次启动开发的京东鸿蒙原生App，将进一步革新电商行业的服务标准。



5、由新华资产和国寿资产分别出资设立的国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司已于1月8日完成登记备案。



6、近日，港交所披露了互联互通合资格股份的更新名单。其中，沪股通证券名单中，9只ETF加入，包括华泰柏瑞红利低波动ETF、景顺长城中证红利低波动100ETF、南方基金和易方达基金旗下的中证长江保护主题ETF、华夏中证人工智能ETF、国泰中证钢铁ETF、国泰中证动漫游戏ETF等主题ETF，以及广发上证科创板50ETF、富国上证综指ETF等宽基ETF。



7、1月10日，固态电池概念股爆发，布局固态电池及其关键材料的金龙羽收盘斩获4天3板，拥有固态电池技术铜箔解决方案的德福科技盘中涨超10%。据Choice数据统计，12月1日至1月10日期间获机构调研的固态电池概念股为珠海冠宇、豪鹏科技、北汽蓝谷、翔丰华、比亚迪、万向钱潮。



8、1月10日，冰雪经济活跃依旧。2023年12月18日哈尔滨冰雪大世界开园后，哈尔滨旅游热度大涨。航旅纵横大数据显示，2023年12月18日至2024年1月8日，国内前往哈尔滨的民航旅客量超过69万人次，日均旅客量超过3.1万人次，环比增长近16%，同比增长近72%。



9、从多方渠道了解到，10日龙年茅台生肖酒批价大跌，批价由6000元/瓶一度跌至4100元/瓶左右。此前，受供需和套利因素影响，龙茅价格一度炒至7000元/瓶。



10、近日，中集集团旗下中集来福士为国际主流航运公司Zodiac Maritime建造的首艘7000车位汽车运输船，在山东龙口基地交付离港。该船命名为“BYD EXPLORER NO.1”，由船东租给比亚迪，作为比亚迪“出海舰队”的首条船。



11、成都高新区与京东方科技集团股份有限公司签署投资合作协议，将在成都建设全国首条、全球第二条第8.6代AMOLED显示器件生产线，总投资630亿元。



12、AI PC跻身“C位”，联想、戴尔、惠普等全球顶级终端设备厂商预计将推出合计750多款配备英特尔酷睿和英特尔酷睿Ultra处理器的机型。



要闻解读

1、据财联社，甘肃省医保局网站1月8日公布《关于将部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围的通知》。

点评：2020年我国辅助生殖市场规模为434亿元，机构预计到2025年我国辅助生殖市场规模将达到854亿元。纵向比较医疗服务细分赛道，辅助生殖具有高壁垒、高利润率的特征，辅助生殖医疗服务机构长期成长空间巨大。



2、据财联社消息，小鹏汇天陆空一体式飞行汽车“陆地航母”日前亮相著名的2024国际消费电子产品展览会（CES），并宣布将于今年四季度开启预订，并计划于明年四季度开始量产交付。

点评：展望后市，机构乐观预测，2030年全球飞行汽车市场规模将达到3000亿美元，2040年将突破1万亿美元。飞行汽车整机企业以及动力电池、电驱、先进材料、AI技术等关键技术部件的主要供应商，都将受益。



宏观经济

1、国家发展改革委主任郑栅洁1月9日上午主持召开民营企业家座谈会，与智昌集团、物美集团、新华锦集团、科达自控、钰鑫集团等民营企业负责人座谈交流。国家发改委将建立好跨地区跨部门协调解决问题的机制，会同有关部门加大依法保护民营企业产权和企业家权益力度。



2、工信部等十三部门发布关于加快“宽带边疆”建设的通知。其中提到，赋能公共机构数字化服务。推进边疆地区中小学5G和千兆光网建设，打造一批中小学“双千兆”网络建设标杆案例。升级扩容县城宽带网络基础设施，积极引导基础电信企业适度超前布局边疆县城“双千兆”网络基础设施。到2025年底边疆地区县城、乡镇驻地实现5G和千兆光网通达。



3、国家发改委印发《城乡冷链和国家物流枢纽建设中央预算内投资专项管理办法》。重点支持已纳入年度建设名单的国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地和国家级示范物流园区范围内的基础性、公共性、公益性设施补短板项目。



4、从多位地方投融资人士处了解到，近期地方正谋划储备超长期特别国债项目，支持方向为粮食安全、能源安全、产业链供应链安全、新型城镇化、乡村振兴等领域。



5、嘉实基金10日发布公告称，将使用不超过1000万元固有资金投资旗下嘉实京东仓储基础设施REIT。受租金下滑影响，嘉实京东仓储基础设施REIT场内价格延续大跌。10日盘中跌停，今年以来跌幅已经达到27.64%。



6、得益于借贷成本徘徊在7个月低点附近，美国抵押贷款购房申请上周创6月份以来最大增幅。包括购房和再融资在内的MBA抵押贷款申请总体指数增长9.9%，为近一年来的最大涨幅。



7、世界黄金协会(WGC)公布的数据显示，由于金价上升，全球黄金ETF资产管理总规模上升1%至2140亿美元。欧洲基金12月录净流出20亿美元，北美及亚洲基金则继续买入黄金，当中北美基金连续第2个月增持黄金，净流入7.17亿美元，而亚洲基金于录净流入2.08亿美元，是连续第9个月增持黄金。



行业动态

1、2023年11月光伏组件出口数据超预期，今年1月，全球组件排产49GW、国内排产42GW，开工率好于预期。



2、探月工程四期嫦娥六号任务探测器抵达海南美兰国际机场，计划于今年上半年实施发射。



3、据美国私企航天机器人技术公司9日通报，其“游隼”月球着陆器8日发射升空后遭遇推进系统故障，目前已泄漏不少推进剂。“游隼”已经“没有机会”在月球软着陆。



4、特斯拉表示，升级版Model 3现已在北美上市。此前，特斯拉首次在中国和欧洲推出了这款升级版汽车。



5、据国家铁路局消息，“八纵八横”高速铁路网主通道已建成约80%。截至2023年底，全国铁路营业里程达到15.9万公里，其中高铁达到4.5万公里。



6、南航、东航相继发布航司客票退改新规，对机票退改费用和退改范围等进行大范围调整，自1月10日开始实施。此次客票退改规则调整，调低了机票退改签手续费的比例，并扩大了客票免费退改范围和适用场景。



7、美国半导体行业协会（SIA）宣布，2023年11月全球半导体行业销售额总计480亿美元，比2022年11月的456亿美元总额增长5.3%，比2023年10月的466亿美元总额增长2.9%。



8、10日腾讯发布自研项目“春笋计划”，以对新机会、新玩法及垂类游戏孵化增加研发资源投入。大环境上，2023年，国产和进口游戏版号发放1075个，比2022年增加563个。



9、罗氏制药9日表示，该公司正寻找更多生物技术合作伙伴，以帮助其在肥胖症疗法领域挑战诺和诺德与礼来两大领先企业。去年12月，罗氏制药宣布近31亿美元收购美国生物科技公司Carmot Therapeutics。Carmot的研发管线包括多款处于临床开发阶段的皮下注射和口服肠促胰岛素疗法。



个股动态

公司公告

景津装备：拟向全体股东每股派发现金红利1.06元

新集能源业绩快报：2023年度净利润21.05亿元 同比增长1.97%

天坛生物业绩快报：2023年净利润11.03亿元 同比增长25.23%

乐鑫科技业绩快报：2023年净利同比增长31.67%

万胜智能：2023年净利同比预增68.65%-88.63%

杭州高新：预计2023年净利2100万元-2900万元 同比扭亏

哈投股份：预计2023年净利润1.92亿元

公元股份：2023年净利同比预增360%-410%

贝达药业：预计2023年净利润同比增长120%-154%

深桑达Ａ：预计2023年净利3亿元-3.5亿元 同比扭亏

鸿博股份：预计2023年净利润3740万元–5610万元 同比扭亏

南侨食品：2023年12月营收2.94亿元 同比增长3.45%

展鹏科技：2023年净利润同比预增91%-120%

新莱应材：2023年净利润同比预降22%-36%

广哈通信：2023年净利润同比预增8.57%-39.3%

合富中国：2023年合并营收为10.99亿元 同比减少14.11%

一汽解放：2023年销量同比增长42.11%

上海建工：2023年累计新签合同金额4318.13亿元

晓鸣股份：2023年12月鸡产品销售收入同比降43.66%

首开股份：2023年1-12月实现签约金额同比降低29.24%

厦门空港：2023年12月旅客吞吐量同比增长156.19%

益生股份：2023年12月白羽肉鸡苗销售收入同比降7.65%

湖北能源：2023年累计完成发电量357.45亿千瓦时 同比增加4.6%

黑牡丹：2023年第四季度实现签约额3.15亿元 同比增加94.22%

ST曙光：12月整车销量合计228辆 同比下降53.47%

九号公司：拟3亿元-5亿元不超过58元/股回购股份

华联控股：拟5000万元-1亿元不超过5元/股回购股份

莱绅通灵：克复荣光拟减持不超过1%股份

晶华新材：宁波沪通私募基金拟减持不超过1%股份

富安娜：高管王魁拟减持不超2.24万股

博硕科技：股东拟减持不超3%公司股份

爱司凯：两股东拟合计减持不超2%公司股份

好利科技：股东孙剑波拟减持不超过1%股份

圣阳股份：股东杨玉清拟减持不超92万股

风险提示

海通国际：1月11日起从港股主板退市

引力传媒：收到北京证监局警示函

新亚制程：公司原实控人收到证监会立案告知书

深中华A：截至目前尚未遴选到合适的重组方

牧原股份回应股价下跌：公司当前现金流安全稳定

七连板长白山：目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小