东方证券【赢家日报】0110

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股指飘红 大消费机器人强势
财富管理 2024-01-10 07:20 发表于上海




  赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
华为产业链、半导体、TMT、创新药、国企改革、科技、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指小幅收涨，沪综指涨0.2%，深证成指涨0.27%，创业板指涨0.37%；北证50指数下跌3.15%。旅游酒店板块大涨，商业百货、航空机场、铁路公路、纺织服装、装修建材板块涨幅居前。两个市场成交额依然低迷，仅有6742亿元；北交所成交130亿元亿元。北向资金小幅净买入0.19亿元。

      三大股指集体飘红，但仍属于下跌抵抗，沪综指仍在2900点下方徘徊；以旅游、酒店为主的出行链板块继续活跃，概念股也逆市大涨；在冰雪题材强势股带动下，大消费热度继续扩散，零售、免税等消费类板块也开始表现活跃。消息面上，近日召开的全国商务工作会议中强调，2024年推动消费持续扩大，完善市场和流通体系，以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动；受此提振，多只近年深跌的消费权重股也上演“大象起舞”，说明超跌机构权重股开始受到中长线资金青睐，这也是大盘底部有望抬升的关键动力。此外，新型工业化概念早间放量高开高走，板块指数一度直线拉升涨逾3%，显示活跃资金开始寻找新的突破方向，对提升市场人气有较大促进作用。总体来看，目前的市场共识是A股基本处于底部区域，下跌动能逐渐衰竭，但反弹力量仍需要进一步聚集，春节前对超跌股、热门题材股的防守反击值得一试。

财经资讯


    （1）、1月9日，国家能源局官网发布《关于组织开展“充电基础设施建设应用示范县和示范乡镇”申报工作的通知》，旨在推动新能源汽车充电基础设施的快速发展，以支持新能源汽车下乡和乡村振兴。
    （2）、近期，美国哈佛大学工程与应用科学学院的研究人员开发了一种新型锂金属电池，可以充放电循环至少6000次，比任何其他袋式电池都要多，而且可以在几分钟内完成充电。
图片  东方研究

     

   数字经济监管与发展双周观察：

以数字经济推动共同富裕
     长期以来，数字经济是助力共同富裕的手段，还是扩大区域与城乡差异的推手，在海内外学界和业界都存在一定争议。一方面，大量中小企业借助电商平台与消费者精准对接，技术和知识传输的速度由于“信息高速公路”的存在而大大加快，数字技术对制造业的升级改造也同样发生在中西部或农村地区，但与此同时，关于“数据鸿沟”的探讨也层出不穷，核心关切在于两点：一是技术进步往往与垄断挂钩，掌握数字技术并居于垄断地位的平台企业可以通过一系列手段从上下游企业与消费者处获得更多剩余，典型如“二选一”，从而加大收入差距；二是一般中小城市网络基础设施水平及其服务能力较大城市更弱，但这类群体实际上更加需要数字技术来提高生产、生活效率，这种“数字鸿沟”同样不利于共同富裕目标的达成。在此背景下，《数字经济促进共同富裕实施方案》旨在推动数字经济成为共同富裕的实现手段，要求“通过数字化手段促进解决发展不平衡不充分问题，推进全体人民共享数字时代发展红利，助力在高质量发展中实现共同富裕”。



      中小企业数字化转型、东西部协作、新形态就业保障或将成为政策实施过程中的主要关键词。方案指出，到2025年，数字基础设施建设布局更加普惠均衡，面向重点区域和中小企业的数字化转型工作进一步落地，数字经济东西部协作有序开展，数字乡村建设助力乡村振兴、城乡一体化发展取得积极成效，数字素养与技能、信息无障碍和新形态就业保障得到有效促进，数字化推动基本公共服务均等化水平进一步提升，数字经济在促进共同富裕方面的积极作用开始显现。到2030年，数字经济促进共同富裕形成较为全面政策体系，形成一批东西部协作典型案例和可复制可推广的创新成果，数字经济在促进共同富裕方面取得实质性进展。



       方案列举17项工作，包括推进数字基础设施建设、推进产业链数字化发展、加强数字经济东西部协作、加快乡村产业数字化转型步伐、加大农村数字人才培养力度、提升乡村数字治理水平、加强数字素养与技能教育培训、实施“信息无障碍”推广工程、加强新就业形态劳动者权益保障、促进优质数字教育资源共享、强化远程医疗供给服务能力、提升养老服务信息化水平、完善数字化社会保障服务、加强组织领导、强化要素保障、建立评价体系、加大宣传力度等。以“新就业形态劳动者权益保障”为例，文件指出：（1）加快探索适合新就业形态劳动者特点的社会保障参保办法；（2）指导平台企业依法合规制定和调整劳动规则，并在实施前及时、有效公开；（3）对新就业形态劳动者以及吸纳重点群体就业的相关企业，按规定落实就业创业相关扶持政策。值得注意的是，2021年《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》发布时也同样提到平台责任、休息制度、职业伤害保障等多个焦点问题，后续外卖、快递等新就业形态劳动者所面临的劳动强度大、保障水平低、“困在系统里”等状况或将迎来更明显的转变。



       此外东西部协作也是重要看点，包括双方共建数字经济产业园区、健全数字经济领域劳务协作对接机制、支持协作双方搭建数字经济领域用工招聘就业用工平台等。这一政策思路之前也曾出现，如2020年发布的“数字平台经济促就业助脱贫行动”方案就提出，由阿里巴巴、美团、京东、顺丰、滴滴等企业提供一批合适的岗位，针对贫困地区建档立卡贫困劳动力和农民工开展定向招聘计划。

      风险提示：互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的事件的风险。



投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

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