新浪财经分析报告（0110）

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1月9日沪深两市涨停分析：长白山晋级6连板 大连圣亚走出5连板
1月9日沪深两市涨停分析：长白山晋级6连板 大连圣亚走出5连板


【1月9日沪深两市涨停分析】三大指数小幅反弹，机器人(11.270, 0.47, 4.35%)、旅游板块全线走强。长白山(26.530, 2.41, 9.99%)晋级6连板，大连圣亚(33.170, 3.02, 10.02%)走出5连板，思进智能(19.350, 1.76, 10.01%)4连板，智微智能(39.400, 3.58, 9.99%)录得9天6板

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收评：三大指数小幅反弹 旅游、机器人概念股领涨
收评：三大指数小幅反弹 旅游、机器人概念股领涨
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专题：外资加持，多重利好来袭 机构称估值低位或迎配置良机

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　　1月9日消息，大盘今日迎来反弹，三大指数均小幅上涨。板块方面，旅游、免税等消费板块领涨，长白山(26.530, 2.41, 9.99%)6连板，大连圣亚(33.170, 3.02, 10.02%)5连板，九华旅游(29.560, 2.69, 10.01%)、大连友谊(6.610, 0.60, 9.98%)、欧亚集团(15.540, 1.41, 9.98%)等涨停。机器人(11.270, 0.47, 4.35%)概念股掀涨停潮，爱仕达(11.750, 1.07, 10.02%)、泰尔股份(7.390, 0.67, 9.97%)、晋拓股份(20.310, 1.85, 10.02%)、京山轻机(16.300, 1.48, 9.99%)等十余股涨停。光伏板块走强，公元股份(5.370, 0.49, 10.04%)、爱旭股份(16.970, 0.99, 6.20%)、瑞和股份(6.180, 0.56, 9.96%)等涨停；下跌方面，消费电子概念股陷入调整，亚世光电(38.700, -4.30, -10.00%)、东尼电子(28.300, -3.14, -9.99%)跌停。信创概念股午后跳水，深桑达A(16.760, -1.86, -9.99%)、中国软件(29.520, -3.18, -9.72%)跌停。总体来看，个股涨多跌少，两市超3400股处于上涨状态，今日成交额6742亿元。　　

　　截止收盘，沪指报2893.25点，涨0.20%，成交额为2944亿元；深成指报8971.72点，涨0.27%，成交额为3798亿元；创指报1750.78点，涨0.37%，成交额为1526亿元。

　　盘面上，旅游、机场航运、零售板块涨幅居前，鸿蒙概念、国资云、消费电子板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、冰雪产业、旅游

　　长白山、中兴商业(9.210, 0.84, 10.04%)、大连圣亚、绿茵生态(9.590, 0.87, 9.98%)等走强。

　　消息面上，寒假、春节临近，四川、海南、吉林、北京等多地发布了面向餐饮、文旅、体育展会的专用消费券，持续促进消费潜力。其中，吉林面向省内外游客发放总额3000万元的冰雪消费券，专门设立1000万元的冰雪交通补贴，通过开通冰雪直通车、给予旅游包机奖补等方式，力求精准招揽域外游客。

　　2、机器人

　　舜宇精工(24.100, 2.90, 13.68%)、三丰智能(4.270, 0.48, 12.66%)、百胜智能(19.570, 3.26, 19.99%)、新时达(10.080, 0.92, 10.04%)、晋拓股份等多股活跃。

　　消息面上，美国当地时间1月3日，谷歌DeepMind团队和斯坦福大学华人团队合作研发的能炒菜、做家务的通用机器人MobileAloha刷屏全网。该团队表示Aloha作为一种轻型机器人，全重只有75公斤，在1.5米的高度可以施加100牛的拉力。同时期移动速度可达每秒1.6米，类似于人类的平均步行速度。

　　消息面：

　　1、【民航局：2023年民航亏损近300亿 2024年定下“行业整体盈利”目标】民航局长宋志勇在刚刚召开的2024年民航工作会上透露，2023年，全行业大幅减亏1872亿元。宋志勇曾在2023年民航工作会上透露，2022年全行业亏损达2160亿元。2023年减亏1872亿元，意味着中国民航在2023年还是亏了近300亿元。根据记者了解到的最新信息，民航局在内部会议上，为2024年定下了“行业整体盈利”的目标。 (第一财经)

　　机构观点：

　　展望2024年，汇丰银行认为，A股的估值已经相当便宜，不论是市盈率、市净率，还是相对其他新兴市场指数的折价率都处于历史极值，进一步下跌空间有限。该行预计，到2024年末，上证/沪深300/深成指的目标价为3400/4100/12000点，分别有望上涨14.3%/19.5%/26.0%。如果A股企业盈利增速下行幅度小于预期，那么指数的涨幅可能还会更高。瑞银中国股票策略分析师孟磊称，A股最坏时间已过，因企业盈利已开始反弹、政策继续发力，以及投资者信心有望改善。瑞银全球投资银行大中华区研究部总监连沛堃重申，预测MSCI中国指数今年有15%上升空间，当中有10%由盈利增长推动，5%由估值推升。

　　富荣基金：市场并没有迎来预期中的开门红，反而是高股息板块大涨、科技板块大跌，其中主要原因一个是市场对未来信心的不足，如12月制造业PMI继续环比下行；另一个则是存量市场下，资金短期的集中调仓加大了波动。我们认为当前上市公司基本面处于震荡磨底阶段，沪深300、创业板指等主要指数估值也处于历史底部区域，定性来看市场的跌幅有限。建议保持理性的同时，也敬畏市场，板块上适度均衡，等待能够决定市场方向的边际变化出现。

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收评：港股恒指跌0.21% 恒生科指跌0.87%海运股集体下挫
收评：港股恒指跌0.21% 恒生科指跌0.87%海运股集体下挫
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　　1月9日消息，港股三大指数高开低走，截至收盘，恒生指数(16223.299, -1.15, -0.01%)跌0.21%，报16190.02点，恒生科技指数(3462.35, -22.40, -0.64%)跌0.87%，国企指数跌0.57%。盘面上，核心科技股拖累，美团跌超4%领衔，快手、京东跌超3%，腾讯跌1.5%，百度上涨0.5%；汽车股多数上涨，零跑涨超3%；旅游股全天涨幅居前，中国中免(71.35, 2.95, 4.31%)涨超4%；红海紧张局势出现缓解，海运股集体下挫，东方海外国际(108.5, -8.20, -7.03%)跌超7%；医药股普遍上涨，康方生物(46.8, 2.95, 6.73%)涨近7%；AaaS、物流、消费电子、手游等板块跌幅靠前。


　　海运股集体下挫，东方海外国际跌超7%。消息面上，为缓解红海紧张局势，胡塞武装日前提出一项避免“红海军事化”的提议，声明称只要通过红海的船舶声明“与以色列没有关系”，就不会遭到袭击。一德期货分析指出，这对暂时缓解红海危机起到一定的积极作用，部分船只将选择继续通行红海区域，绕行导致的运输成本下降对运价的支撑减弱。1月中旬欧洲航线舱位供应偏紧，叠加国内春节前欧洲备货需求旺季以及船商1月进行第二轮提价，市场对1月中旬运价仍然看好，短期运价或将见顶。不过随着红海局势缓和以及供需基本面回归正常，一旦盘面过热情绪消退，运价有可能回落到红海危机前的水平，溢价回吐风险较大。


　　医药股集体上涨，康方生物涨近7%。消息面上，根据公开资料不完全统计，1月1日至7日，国内医药行业已经官宣了9项跨境合作，涉及诺华、阿斯利康、勃林格殷格翰、罗氏、拜耳等知名跨国药企，合作内容包括产品授权、投资、收购等多种形式，涉及小核酸药物、抗体偶联（ADC）药物、CAR-T疗法等热门品种。国联证券(3.34, -0.01, -0.30%)研报认为，对于海外大药企而言，ADC产品与其自身管线布局战略契合度较高，能够填补产品组合空缺，通过license in（许可引进）可以很大程度上节省自身时间成本，从而以较低投入博取未来广阔的市场空间。


　　旅游股全天涨幅居前，中国中免涨超4%。消息面上，中国中免昨晚发布业绩快报：2023年营业总收入675.76亿元，同比增24.15%；归母净利润67.2亿元，同比增长33.52%。其中，第四季度营收167.39元，同比增长11.09%；归母净利润15.1亿元，同比增长275.62%。机构称中国中免Q4业绩略超市场预期，盈利能力持续改善。此外，自元旦起火爆出圈的冰雪旅游热度持续攀升，也进一步驱动了旅游股的行情。

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ETF收评：指数冲高回落，两市短暂止跌
ETF收评：指数冲高回落，两市短暂止跌
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　　1、 市场快评：

　　1月9日，指数短期不再下跌，上午有所冲高，但随后回落，呈现出弱势震荡。截至收盘，wind全A收4366点，小幅收涨0.28%，两市成交额维持在6870亿元低位，北向资金全天净流入0.2亿元，个股呈现普遍反弹，涨跌比为3448：1673。申万一级行业涨多跌少，商贸零售（2.37%）、美容护理（2.12%）及社会服务（1.75%）等行业涨幅领先，计算机（-0.88%）、国防军工（-0.57%）及非银金融（-0.33%）跌幅靠前，风格上表现均衡。消息面较平淡，近日召开的全国商务工作会议强调，2024年要推动消费持续扩大，完善市场和流通体系；以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动。

　　2、 ETF行情指南：

　　两市今日表现依旧弱势，个股以超跌后反弹为主，ETF多数微涨，资金做多意愿依旧较低，仅局部有热点催化的题材有小幅表现。旅游ETF（562510）二级市场价格有所表现，一方面权重股超跌反弹，公司披露的去年业绩快报显示Q4业绩好于市场预期且盈利能力持续改善，一定程度上缓释了过去市场的悲观预期，另一方面近期冰雪旅游热度持续攀升，部分城市火爆出圈，持续催化部分个股二级市场表现，受益于旅游市场的强劲复苏，哈尔滨太平国际机场全年旅客吞吐量同比增长一倍，创下历史新高，接待游客人数及旅游总收入5均达到历史峰值，整体看国内文旅需求持续强劲复苏，文旅行业有望进入新繁荣周期，人们追求更高品质生活需要下文旅行业长期需求增长，但二级市场由于预期博弈的演绎以及整体市场情绪的低迷，估值位于历史低位，旅游板块去年超额下跌之后短期开始企稳，后续随着两市下行周期结束，有望开始表现。

　　日经ETF（513520） 二级市场价格也有所表现，日经指数盘中创出多年新高受到市场关注，日本经济摆脱通货紧缩、公司治理得到改善等推高2023年股价的因素将继续助力日本股市，今年1月起开始实施的新版小额投资免税制度（NISA）预期同样将带来利好，整体看长期趋势处于牛市格局。

　　3、 ETF交易洞察：

　　经过连续多日的超跌之后，指数今天短暂止跌，但表现依然较弱，盘中反弹力度与之前下跌力度相差较大，市场早盘小幅反弹后即逐渐回落，显示卖盘尚未出清，市场依然受制于低迷的情绪及被动卖出资金的制约，短期看探底、磨底过程仍未结束，但下跌空间也很有限。市场底部往往是一个区间且伴随着很多随机性，最低点在哪里只能后验的看，而我们位于低估区间是较为明确的，经历了长期回落，站在全面悲观的当下，很多资产都比过去更有性价比，我们做好应对，什么时候估值回归只能交给市场先生。

　　（数据来源：Wind，信达证券(16.450, -0.37, -2.20%)，个股不作为推荐，旅游ETF（562510）、日经ETF（513520）风险等级为R4（中高风险），上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。指数表现不代表产品业绩，二级市场价格表现不代表净值业绩。本资料不作为任何法律文件，观点仅供参考，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，入市需谨慎。此外，日经ETF（513520）为境外证券投资基金，主要投资于日本证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、日本市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。日本市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动。）




美团跌超4%，低费率恒生科技ETF基金（513260）跌0.34%，连续4日吸金，融资余额创历史新高！
美团跌超4%，低费率恒生科技ETF基金（513260）跌0.34%，连续4日吸金，融资余额创历史新高！
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　　2024年1月9日，港股高开后回落转跌，恒生指数收跌0.21%，恒生科技指数跌0.87%，刷新2022年12月以来新低。

　　恒生科技指数成分股涨幅方面，联想集团大涨超4.5%，东方甄选、携程集团涨超2%，众安在线涨超1%，商汤、百度集团、小鹏汽车等涨幅居前。跌幅方面，美团跌超4%，快手、京东集团跌超3%，阅文集团跌超2%，腾讯控股、金蝶国际、中芯国际(48.450, -1.05, -2.12%)、京东健康等跌幅居前。

　　
ETF方面，受指数及权重股影响，全市场费率最低的恒生科技ETF基金（513260）收跌0.34%，同样刷新近一年以来新低，收盘溢价高达0.73%，反映买盘情绪或依旧乐观。


　　数据来源：雪球

　　上交所权威数据显示，截至2024年1月8日，恒生科技ETF基金（513260）已连续四日获资金净申购。


　　数据来源：Wind

　　港股近期虽然盘整，资金借道ETF布局热情却依旧持续。截至2024年1月8日，恒生科技ETF基金（513260）单日融资买入额超240万元！恒生科技ETF基金（513260）最新融资余额已达1966万元，创历史新高！


　　数据来源：Wind

　　南向资金方面，1月9日，南向资金当日净卖出40.36亿港元。


　　数据来源：Wind

　　【恒生科技ETF基金（513260）标的指数成份股最新动态】

　　联想集团：发布新款ThinkBook 13x AI PC：配备同尺寸最大电池容量。2024年1月9日，在CES2024上，联想发布了面向中小型企业（SMB）市场的新型ThinkBook产品、ThinkCentre台式机和配件，这些产品具有创新功能、智能设计和AI PC增强功能。

　　1月9日同时发布的还有2024款联想Yoga Book 9i（13英寸），采用全尺寸双屏OLED，搭载英特尔全新的酷睿Ultra处理器、PureSight OLED 2.8K屏和Bowers & Wilkins旋转条形音箱，并可配置多款用于提升创造力的软件，包括可对常用应用进行分组的Smart Launcher，助力用户提高效率；增强型虚拟键盘，支持用户打造个性化皮肤；以及用于美化笔迹的AI功能等。

　　携程集团：2024年定制游有望显著增长。1月8日消息，携程集团旅游事业群、定制游业务CEO在2024携程旅游全球合作伙伴大会上表示，预计2024年国内定制游相较2023年有望实现显著增长。针对境外定制游情况，周舟认为总体恢复趋势没有问题，但还需结合龙年春节情况进一步判断。数据显示，2023年定制游需求大幅反弹，携程平台定制需求单较2019年增长30%。

　　【平安证券：港股将迎来较好的投资机会】

　　平安证券指出，2023年港股市场受到FOMC货币政策与内外部经济预期变化的影响而震荡下行，全年高股息策略表现占优，下半年随着FOMC加息渐入尾声，恒生科技表现强于恒生指数。展望2024年，国内外环境的基准假设均有望迎来改善，港股市场在连续三年下跌后迎来较好的投资机会。（来源：平安证券《2024港股策略年度报告》）

　　【估值洼地，港股或迎布局良机！】

　　从绝对估值和相对估值来看，港股目前均处于历史底部区域，而恒生科技指数的估值更低，截止1月9日，恒生科技指数的最新PE（TTM）为16.49倍，近三年估值分位数0.55%，即低于近三年99.45%时间区间，进一步下行空间极度有限，港股位于高估值性价比区间，中长期配置性价比凸显，并且伴随加息周期进入尾声，港股资金面流动性有望改善。


　　数据来源：Wind
资料显示，恒生科技ETF基金（513260）综合费率显著低于市场平均费率，管理费仅0.15%，明显低于主流ETF产品；较低的综合费率意味着更好的投资体验，越来越多的精明投资者秉承“省到就是赚到”的投资理念，选择恒生科技ETF基金（513260）。（数据来源：Wind，截至2023.9.30）

　　恒生科技指数（HSTECH），是恒生重点旗舰指数，市场认可度高，优选港股市值最大的 30 家科技主题上市公司，汇聚众多享誉全球的科技类创新型企业，覆盖互联网平台经济、造车新势力、及先进工业等板块，指数前10大重仓股包括腾讯控股、快手、京东集团、小米集团、阿里巴巴、理想汽车等。


　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。恒生科技ETF基金属于中等风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等；以上产品投资于境外证券市场，基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。境外投资产品风险包括市场风险、汇率风险和政治风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。

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生物药板块终结五连阴，爱美客涨超5%！生物药ETF（159839）收平，连续5日吸金，融资客跑步入场！
生物药板块终结五连阴，爱美客涨超5%！生物药ETF（159839）收平，连续5日吸金，融资客跑步入场！
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　　2024年1月9日，A股三大指数开盘涨跌互现。早盘两市强势反弹，冲高回落，午后三大股指一度转跌，但强势买盘拉升，最终收涨。截至收盘，沪指涨0.2%，深证成指涨0.27%，创业板指涨0.37%。市场成交额依然低迷，今日不足7000亿元，北向资金今日小幅净买入。

　　生物医药板块小幅收涨0.12%，终结此前五连阴！指数成分股涨幅方面，爱美客(298.920, 15.81, 5.58%)涨超5.5%，百克生物(53.910, 1.59, 3.04%)涨超3%，泰格医药(49.430, 0.73, 1.50%)涨1.5%，天坛生物(29.710, 0.41, 1.40%)、上海莱士(7.610, 0.10, 1.33%)、昭衍新药(21.550, 0.23, 1.08%)等涨幅居前。跌幅方面，万泰生物(81.650, -5.35, -6.15%)大跌超6.1%，我武生物(25.440, -0.29, -1.13%)跌超1.1%，智飞生物(55.430, -0.43, -0.77%)、华兰生物(20.760, -0.15, -0.72%)跌超0.7%，复星医药(24.120, -0.09, -0.37%)、康龙化成(26.490, -0.09, -0.34%)、药明康德(67.400, -0.06, -0.09%)、君实生物(39.680, -0.02, -0.05%)微跌。


　　来源：Wind

　　【生物医药指数1.9热门成份股涨跌幅】


　　来源：雪球

　　主流ETF方面，跟踪复制生物医药指数的生物药ETF（159839）平开平收，盘中价一度刷新上市以来新低，尾盘拉升上扬，最终收平！


　　来源：雪球

　　生物药板块连续回调之下，资金用脚投票。截至1月8日，生物药ETF（159839）连续5日获资金净流入，近20个交易日获资金增仓超4700万元！


　　来源：Wind

　　杠杆资金方面，近期融资客也火速布局生物药ETF（159839），其融资余额连续攀升，最新融资余额已超1800万元！（截至1月8日）


　　来源：Wind，截至2024.1.8

　　首创证券(16.480, -0.19, -1.14%)指出，医药板块业绩增速仍将有较大优势。在我国经济进入高质量发展阶段后，GDP增速中枢虽然有所下滑，但医药行业由于需求的确定性，预计行业增速仍将显著高于GDP增速，与其他长期需求见顶的行业相比具有较大的比较优势。从估值角度，在医药行业整体进入高质量发展阶段后，一方面整体估值处于低位，业绩稳定增长的公司可以确保后期估值不会继续出现大幅度收缩，同时依靠业绩增长可以驱动股价提升；另一方面景气度出现边际改善或者有拐点预期的公司，在估值和业绩方面将均具有向上弹性。（来源：首创证券《医药行业2024年投资策略》）

中国银河(11.430, -0.05, -0.44%)证券最新观点指出，创新药利好积累，期待政策支持。他们认为，医保谈判结果符合预期，创新支持政策落到实处。多款新药成功出海，在医保控费政策趋于严格的大环境下，积极出海创收成为我国创新药企业的必经之路，2023年已披露的对外授权交易总金额达465亿美元，交易规模再创新高，重磅热点接踵而至。此外，国家重视产业高质量发展，给予医药创新全链条支持，以生物医药产业发展实现国民经济高质量发展。他们认为，医药板块估值处于偏低水平，中长期投资价值良好！（来源：中国银河《医药月报》）

　　看好创新药超跌反弹，可关注A股主流的生物药ETF（159839）。资料显示，生物药ETF（159839）跟踪国证生物医药指数(2547.184, 3.16, 0.12%)（399441），配置A股30个生物医药行业龙头，集中度高、纯度高，在CXO、疫苗、创新药等领域占比较大，前十大权重股占比达61.9%。


　　数据来源：国证指数公司，指数成份股仅做展示，不构成个股推介

　　指数估值方面，生物药ETF（159839）标的指数国证生物医药指数（399441） 的市盈率为28.08倍，位于7.43%的历史分位点处，意味着当前估值低于上市以来超92%的时间，估值性价比极高！


　　数据来源：Wind，截至2024.1.9

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。本材料所涉基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于国证生物医药指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。

ETF日报：中证机床指数当前市盈率37.52x，位于上市以来27.38%分位，关注工业母机ETF
ETF日报：中证机床指数当前市盈率37.52x，位于上市以来27.38%分位，关注工业母机ETF
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　　今日大盘经历早间震荡攀升，午后开盘突发跳水，三大指数一度全绿；部分核心资产带队回温帮助指数有惊无险收红，深成指、创业板指均迎来开年“首胜”。盘面上，午后部分金融科技及信创机构票跳水一度带崩情绪，后倚靠招商等银行股对冲稳盘，文旅、机器人(11.270, 0.47, 4.35%)板块全天较为强势，TMT个股则仍难有板块级别机会。全天超3400股上涨，指数层面迎来久违喘息机会。

　　截至收盘，上证指数涨0.2%报2893.25点；深证成指涨0.27%，创业板指涨0.36%，双双终结开年5连跌；北证50跌3.15%，万得微盘股指数涨1.41%，万得全A、万得双创双双上扬。A股全天成交6872.7亿元，环比略增；北向资金微幅净买入1875万元。



　　来源：wind

　　科创板100ETF（588120）在五连阴之后实现了小幅反弹，今日收涨0.45%。

　　消息面，英伟达（Nvidia）在国际消费电子展（CES）上宣布推出三款面向消费者的全新显卡，这将让游戏玩家、设计师和其他电脑用户在个人电脑（PC）上更好地利用人工智能（AI），并宣布与中国游戏公司和电动车企的多项合作。另有消息称，英伟达针对中国市场的三款定制AI芯片有望于今年二季度出货。消息发布后A股科技股情绪也边际改善。

　　2024年是“十四五关键年”，中央财政与产业政策在春季的显著发力或将是2024年经济最重要的亮点，如《关于加快应急机器人发展的指导意见》有望提升机器人智能化水平，科技创新目前有望成为政策最重要的支持方向。

　　科创板100指数聚焦生物医药、电子、计算机、新能源等高新技术产业和战略性新兴产业，硬科技含量高。大国竞争下新一轮全球科技革命与硬科技国产替代将在2024年继续深化，科创板100指数景气度有望持续好转。随着经济逐步复苏，下游景气度不断回暖，叠加AIGC、数字经济、信创政策的推进，与应用场景的不断打开落地，科创板估值有望触底回升。2024年资本市场风格或延续2023年结构分化的特点，科创板100指数是布局我国科技创新与产业结构升级的有力工具。后续可继续关注科创板100ETF（588120）。（详见《王玉+李美岑：市场低位震荡，科创板投资价值几何？》）

　　今日鸿蒙概念、数据要素等板块跌幅居前，计算机ETF（512720）和软件ETF（515230）受累，分别收跌1.18%、1.31%。

　　消息面上，华为计划HarmonyOS NEXT开发者预览版于一季度开放，不再兼容安装相关软件，完全采用鸿蒙内核及代码。

　　上周《“数据要素X”三年行动计划（2024-2026）》印发以来，虽然受到市场广泛关注，但短期内行情未能兑现。平安证券认为，与此前颁布的“数据二十条”相比，《行动计划》在数据要素场景、供给、流通等领域的规划都更加细化，且23Q4以来数据要素相关政策落地节奏明显加快，未来数据要素型企业将迎来发展机遇。

　　根据上海数交所、沙利文等机构的测算，22年中国数据交易行业规模为876.8亿元，到25年有望达到2，046亿元，到30年有望达到5，155.9亿元，实现快速增长。而该交易所也正不断完善数据要素交易的底层设施建设，其交易量于去年8月首次突破1亿元。


　　上海数交所提出的数据资产桥（DCB）架构

　　来源：上海数交所官网

　　展望今年计算机行业的整体投资逻辑，在供给侧，AI创新或带来在办公、教育、企业管理等应用场景的逐步落地；在需求侧，数据要素或成为驱动经济发展的重要引擎，并藉由要素市场实现价值转化。感兴趣的投资者可持续关注计算机ETF（512720）和软件ETF（515230）的投资机会。

　　今日工业母机ETF（159667）收涨1.95%，市场对制造业升级和国产替代的关注热度较高。

　　2022年，我国机床产值和消费额在全球占比分别为32.0%和32.2%，都居于第一位。但与此同时，机床行业大而不强，高端市场长期被海外垄断。我国高端数控机床23年国产化率约只有6%。数控机床核心零部件国产渗透率普遍较低，技术水平与海外厂商存在差距。


　　机床产业核心零部件国产渗透率

　　来源：开源证券

　　目前，高端机床的技术封锁日趋严密，从而倒逼自主可控成为战略必须。2022年以来，我国陆续出台相关政策，从高端制造顶层设计、资金支持、税收减免三方面深化赋能工业母机产业，涉及工业母机、关键功能部件、数控系统等多个环节，政策纵深性、延展性加强，有望有效助推工业母机产业升级，从制造业根基推动新一轮高端装备革命。

　　估值方面，中证机床指数当前的市盈率（TTM）为37.52x，位于上市以来27.38%分位，具有一定的安全边际。感兴趣的投资者可关注工业母机ETF（159667）相关的投资机会。


　　来源：wind

　　风险提示

　　投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

　　无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

　　板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

　　文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。

　　以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。