光大证券每日策略0109

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丨超跌反弹或一触即发
微资讯 2024-01-09 07:45 发表于上海

01

盘面观察



1月8日，大盘全天低开低走，沪指再度失守2900点，深成指、创业板指续创调整新低。个股呈普跌格局，全市场超4800只个股下跌，上涨个股不足400只。沪深两市成交额6500多亿，较上个交易日缩量780多亿。



02

策略研判

结构上看，旅游、冰雪产业概念股持续活跃；新型城镇化概念股一度冲高；光伏概念股盘中异动。跌幅榜来看，科技赛道领跌，存储芯片、MLCC、机器人执行器、华为欧拉等板块跌幅居前。

复盘来看，2024年开年以来，A股已经五连跌，沪指距离前期低点2882点仅一步之遥。创业板指和深成指再创新低，市场交投降至冰点。


后市来看，投资者无须过于担心。近期市场并没有明显的利空，指数回调主要是投资者的悲观情绪快速释放。8日两市进一步缩量，一定程度上说明恐慌性抛盘有限，做空力量已有所减弱。指数连续下跌之后，短期看已经明显超跌，超跌反弹或一触即发。



配置上，冰雪旅游热度仍在升温，成为当下认可度较高的概念，不过弱势行情下需要注意博弈节奏；科技股是左侧布局超跌反弹弹性最大的方向，可关注AIPC、MR、华为链、AI+等有事件催化的概念，以及超跌的新能源、医药等高成长行业。


03

市场热点



商务部释放利好

外贸行业有望受益！

据财联社，商务部党组扩大会议近日召开，会议强调：扩大高水平对外开放，加快培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘，拓展国际经贸合作空间。



作为拉动中国经济的三驾马车之一，出口对于中国经济的复苏至关重要，政策面预计将持续出台利好，刺激出口数据好转。


统计局近期公布的数据显示，2023年1-11月，出口同比增长-5.2%（按美元计）。其中，11月我国出口同比增长1.7%，较10月回升6.9pct，为2023年5月以来首次转正。但主要依靠基数抬升，环比在10月基数偏低的情况下，依然弱于2015-2019年同期。


11月我国对欧盟出口同比下降14.5%，降幅较上月扩大2.0个百分点。往后看，考虑到欧洲前期的货币紧缩可能对其生产端有滞后影响，后续或继续给我国出口带来压力。


对美出口同比转增。11月我国对美国出口同比上升7.4%，为2022年8月以来首次转正。近期，美元贬值预期上升促使美国进口需求增加；同时中美释放积极信号，双方关系趋稳，有利于中美贸易的企稳回升。


展望后市，地缘政治冲突多发，海外需求收缩，出口需求边际下降，国内稳外贸的政策预期将持续强化！


落脚到A股市场，家电&小家电、服装纺织、机电&机械设备、电子链（手机、电脑、集成电路）、家具等出口为主的行业，有望受益于稳外贸政策的出台，特别是对美出口占比较高的企业，受益相对更加明显。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：爱仕达、野马电池、绿田机械、比依股份等。

央行连续14个月增持黄金

凸显板块配置价值

据国家外汇管理局，截至2023年12月末，我国外汇储备规模为32380亿美元，较11月末上升662亿美元，升幅为2.1%。



在汇率和资产价格支撑下，12月外汇储备连续两个月回升：


一方面，美元指数连续两个月环比走弱，12月单月下跌2.1%至101.3，非美货币集体走强，汇率波动对外储规模影响偏正面；


另一方面，主要经济体债市集体走强，截止12月末，5年期美债、英债、德债等收益率均显著下行，据测算对外储的正面贡献高达600亿美元。


同时值得注意的是，12月央行再度增持黄金，已是连续14个月增持，充分体现出当前国际环境下，央行对黄金避险、抗通胀、长期保值增值等属性的长期看好。


短期而言，美元连续回调后，在美联储降息节点不明及12月非农数据扰动下，后续走势仍有较大不确定性，因此人民币汇率或维持震荡，随着国内宽松政策空间打开，不排除汇率有阶段性调整风险。


中期而言，美联储降息的大趋势不变，人民币汇率超预期贬值的风险不大，尤其是随着国内稳增长举措逐步推进、落地，我国基本面优势将逐步凸显，人民币汇率2024年有望“前低后高”，外汇储备规模稳中向好。


具体到A股市场，央行持续增持黄金，充分体现央行多元化配置外储的趋势，在海外债务危机发酵、美元中期走弱、地缘风险不确定等因素支撑下，市场普遍看多2024年国际金价，黄金板块仍具备较高的配置价值；另外，短期汇率再度承压，可留意相关贬值受益方向，如纺织服装、家用轻工等。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：赤峰黄金、紫金矿业、比依股份、哈尔斯等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

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重磅！决策层“金融反腐”；降费进行中，官宣手续费下调！苹果MR即将发售！“锂大爷”跌破10万/吨
光大证券微资讯 2024-01-09 07:45 发表于上海
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国际市场

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热点聚焦

1、决策层强调，深化整治金融、国企、能源、医药和基建工程等权力集中、资金密集、资源富集领域的腐败，清理风险隐患。



2、此前因“代运营抖音超市”涉嫌信息披露违规的思美传媒8日晚间公告收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》。据公告，浙江证监局拟决定，对思美传媒给予警告，并处150万元罚款；对公司董秘李子木给予警告，并处100万元罚款。此前苏大维格也因对外宣称“供货光刻机”误导投资者构成信披违规受罚，上市公司、董秘分别被处以150万元、100万元罚款。



3、近期，多家期货公司集中被罚，暴露出不少公司在内控方面仍存在缺陷。其中，徽商期货因存在两大问题，被安徽证监局采取责令改正的措施；大通期货和永商期货则因合规、内控等方面不完善分别被采取责令改正措施。近日，深圳证监局则在监管通讯中指出，有期货公司存在互联网营销违规问题，还有期货分支机构在直播中存在外聘讲师给出交易提示性意见行为，均被处罚。



4、部分商品期货交易所向期货公司下发2024年手续费减收方案。要点包括：1、除少数品种外，目前已知期货交易所对期货和期权品种交易手续费减收30%；2、对当月在期货、期权品种上，日均持仓量不低于基数的会员，减收其在该品种交易手续费10%；3、交易所认定的特定程序化报备客户不参与手续费减收。



郑交所、上海期国内期货交易所纷纷发布通知，鼓励套保开仓、交割、仓单转让等交易，实施手续费减免优惠措施，为期一年。广期所发布实施手续费减免措施。



国内股市

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1、1月8日，沪指再度失守2900点，深成指、创业板指续创调整新低，北证50指数跌超4%。沪深两市当天成交额6576亿，较上个交易日缩量787亿。北向资金合计净卖出43.46亿元。



2、近日，多家上市公司披露年报预告，部分业绩预喜股迎来逆市大涨。截至1月8日收盘，宇通客车封板涨停，股价一举刷新近半年以来高点，同为汽车股的飞龙股份也大涨近7%。目前已有50余股披露2023年业绩预告，近6成个股归母净利润（下限）实现同比正增长。具体来看，两家上市公司预计2023全年净利润同比翻倍，其中博威合金预计同期净利同比增加101.09%到129.02%，太平鸟预计全年净利同比增加125%左右。



3、1月8日，据不完全统计，盘后包括梅花生物、仙坛股份、华谊集团、伟星新材、首都在线、三德科技、沃特股份、华致酒行、海信家电、伟明环保、华厦眼科和南山铝业在内的12家A股上市公司披露增持或回购公告。具体来看，5家上市公司披露增持计划或实施公告，7家上市公司公告提议回购。



4、1月8日，光伏支架产品主要有跟踪支架等的清源股份收盘斩获12天8板，最近12个交易日股价累计最大涨幅高达141.61%。据不完全整理，包括清源股份、中信博、汇金股份、华电重工、爱康科技、长龄液压、双飞集团、国茂股份、江南奕帆、意华股份和天合光能在内累计11家上市公司业务涉及光伏跟踪支架。



5、据苹果官网显示，苹果Vision Pro将于太平洋时间1月19日早上5点（北京时间21:00）开始预购，起售价为3499美元，存储空间为256GB。此前，杰富瑞分析师称，苹果公司iPhone在中国市场销量下滑的颓势正在加剧，iPhone今年在华销量可能会进一步下滑。



6、机构最新研究表明，消费者VR市场出现了严重衰退。报告显示，2023年VR头显设备销量下降了24%，从2022年的1010万台暴跌至770万台。预计2024年和2025年将分别进一步下降13%，这标志着VR行业在2026年的预期复苏之前将面临一个充满挑战的时期。



7、今年以来，黑龙江冰雪旅游热度持续升温，哈尔滨局集团公司客发量同比增长近200%。为满足全国各地游客出行需求，铁路部门新投放7组复兴号高寒智能动车组配属哈尔滨局集团公司。目前，哈尔滨局集团公司配属同型动车组达到13组，占全国同型车组三分之二。



8、媒体在某电商平台上看到，500ml贵州茅台酒(甲辰龙年)报价7759元，且显示已有15人付款。需要注意的是，若按照上述报价，“龙茅”已较官方指导价溢价超5000元。



9、万得旗下WIND金融终端8日早晨无法正常登录，出现全面故障。万得方面公告称，登录故障系因“公司的主干网络线路故障，施工人员正在抢修”。这或是万得成立28年来第一次大面积宕机。WIND金融终端此次登录故障约为8小时。



要闻解读

1、据财联社，近日工信部党组在《求是》杂志撰文称，着力锻长板，聚焦稀土、光伏、新能源汽车、5G等优势产业链，锻造一批“杀手锏”技术，提升产业质量。

点评：目前光伏产业链价格进入成本考验阶段，龙头厂商产品凭借成本与技术优势仍具有较高竞争力。一体化厂商仍将保持“技术不断革新下组件效率稳步提升，海外渠道开拓保障自身单位盈利”的策略，组件价格企稳回升后有望实现量价齐升，迎来情绪好转，一体化龙头企业率先受益。



2、据财联社消息，8日至12日，新疆北部将有持续性降雪，塔城、阿勒泰部分地区有大到暴雪、局地大暴雪，上述地区累计降雪量为10～30毫米，局地可超过50毫米。

点评：短期内，低温持续延长了“冰雪季”，随着2月中旬“全国第十四届冬季运动会”召开，内蒙古冰雪旅游有望接棒哈尔滨“冰雪旅游节”，让国民的冰雪游热情继续“燃烧”。从长期趋势看，在南方大城市建设更多的“室内滑雪场”，带动滑雪+旅游全产业链的发展，冰雪产业将从北方的“小区域、固定时段”的热点性消费，升级为“全国性、经常性”的大众型消费模式，带动万亿产业升级发展，将不断刺激A股相关板块的热度。



宏观经济

1、全国商务工作会议强调， 2024年以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动。打造“投资中国”品牌，促进外资稳量提质。放宽外资准入，强化外资服务保障，持续建设市场化、法治化、国际化一流营商环境。提升开放平台效能，稳步扩大制度型开放。深入实施自贸试验区提升战略，深化服务业扩大开放综合试点示范，提升国家级经济技术开发区等各类园区功能。



2、工信部1月8日召开推动工业绿色低碳发展座谈会。会议强调，要稳妥推进工业领域碳减排，统筹推进工业及钢铁、建材、石化化工、有色金属等重点行业碳达峰，大力发展绿色低碳产业，促进传统产业绿色升级，加快推动减污降碳协同增效。加快构建绿色制造和服务体系，深入实施绿色制造工程，加强绿色低碳标准体系建设，积极打造绿色消费场景。



3、央行货币政策司司长邹澜表示，在总量方面，中国人民银行将综合运用公开市场操作、中期借贷便利、再贷款再贴现、准备金等基础货币投放工具，为社会融资规模和货币信贷合理增长提供有力支撑。同时，防止资金淤积，引导金融机构加强流动性风险管理，维护货币市场平稳运行。



4、1月8日，博时招商蛇口产业园REIT发布基金交易情况提示公告，1月8日，该基金在二级市场的收盘价为1.460元/份，相较于2023年12月8日收盘价（1.828元/份）的跌幅为20.13%。截至去年底，该基金持有的基础设施项目公司月末时点出租率为 95%，较3季度末提升4个百分点。



5、广州市规划和自然资源局有关负责人表示，房票可以购买广州市“房源超市”内新建商品房，房票全市通用，可跨区购买“房源超市”中的房屋。房票实行实名制，不得质押融资、违规套现。购房时，购房人应优先全额使用房票支付购房款。被征收人所在户满足拥有一套在广州的住房前提下，允许房票在本项目被征收人间互相转让。房票限转一次。



6、媒体梳理发现，不少银行的现金管理类理财产品的七日年化收益率在开年后仍保持稳定，部分产品七日年化收益率超过了3%，也有个别产品达到了5%以上，但是并没有持续去年底的“翘尾”冲破6%。



行业动态

1、工信部印发国家汽车芯片标准体系建设指南，到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准，明确环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等基础性要求。到2030年，制定70项以上汽车芯片相关标准，实现对于前瞻性、融合性汽车芯片技术与产品研发的有效支撑。



2、一场针对全国范围内的挂网药品价格的整治行动正拉开帷幕。日前，国家医保局在官网发布《通知》，要求各地将本地的挂网价格与监测结果作比较，排查发现显著偏离监测结果的异常值，督促引导企业纠正不公平高价、歧视性高价，促使价格回归到更加公允的区间。相关工作力争在2024年3月底前完成。



3、1月8日，上海钢联数据显示，电池级碳酸锂现货均价下跌1000元/吨，报9.9万元，正式跌破10万元关口，上一次站上该关口是在2021年8月。其他平台报价也已跌破了10万元。上海有色网(SMM)电池级碳酸锂均价已跌至9.63万元/吨，作为期货参考标的的SMM电池级碳酸锂指数报价约9.54万元/吨；碳酸锂期货合约2401报收9.14万元/吨，下跌5.92%。



4、民航局介绍，2024年将积极扩大行业有效投资，加快推进在建民航机场、空管、科教等重大项目建设，争取大连新机场、合肥机场改扩建等一批枢纽机场和定边、轮台等一批新建支线机场项目新开工建设。



5、通过东航APP获悉，京沪航线启用C919机型。1月9日，MU5137航班由C919机型执飞。此外，按照目前在东航APP上的排班计划显示，未来两周内，每日都有一班京沪往返航班由C919执飞。



6、1月8日，劳斯莱斯于官网发布消息称，2023年全年，劳斯莱斯销量为6032辆汽车，较2022年增加11辆。2022年，劳斯莱斯向全球约50个国家和地区交付6021辆汽车，这是其历史上首次突破6000辆销量。



7、美国联合发射联盟公司的“火神半人马座”火箭从佛罗里达州卡纳维拉尔角太空军基地发射升空，把美国航天机器人技术公司开发的“游隼”月球着陆器送入太空。这是50多年来美国首次展开登月任务，也是美国私营企业首次挑战登月任务。



8、TrendForce集邦咨询表示，2024年第一季DRAM合约价季涨幅约13~18%，其中Mobile DRAM持续领涨。目前观察，由于2024全年需求展望仍不明朗，故原厂认为持续性减产仍有其必要，以维持存储器产业的供需平衡。



9、马士基发言人表示，该公司尚未参与与胡塞叛军就红海安全通道进行的任何谈判。此前有报道称，胡塞武装已与部分航运公司就红海通道问题举行会谈并达成一些协议，马士基股价一度暴跌8%。



个股动态

公司公告

ST大集：实控人将变更为中华全国供销合作总社

九安医疗：“三合一”检测产品认证尚在进行中

中科江南：将数据要素业务作为战略方向 形成全生命周期服务

奥飞娱乐：后续将会推出《巴啦啦小魔仙10》等新作品

埃斯顿：2024年Cloos中国将继续扩大在新能源汽车的应用

欧菲光：公司对VR/AR领域进行了前瞻布局

一汽解放：与华为合作的自动驾驶产品预计2025年年底量产应用

中远海控：尚未参与航运期货业务

环旭电子：2023年合并营业收入同比减少11.27%

艾比森：预计2023年度净利润同比增长52.7%–72.4%

超图软件：预计2023年净利润1.8亿元-2.3亿元 同比扭亏

恒铭达：预计2023年度净利润同比增长45.05%-55.41%

凯龙股份：预计2023年净利同比增长27.46%-64.95%

博威合金：预计2023年净利润同比增加101.09%到129.02%

太平鸟：预计2023年净利润同比增加125%左右

珠城科技：预计2023年净利润同比增长27.17%-54.42%

姚记科技：预计2023年净利润同比增长52%-86%

中兴商业：2023年净利同比预增45.98%-92.7%

双环传动：预计2023年净利润同比增长37.44%-40.87%

陕国投Ａ：2023年归母净利同比增长30.05%

湘佳股份：2023年活禽销售收入9.83亿元 同比下降2.94%

鹏鼎控股：公司2023年12月合并营业收入同比减少12.84%

东风汽车：2023年汽车累计销量15.13万辆 同比增长15.78%

新希望：12月生猪销售收入为18.3亿元 同比下降36.37%

唐人神：12月生猪销售收入合计5.37亿元 同比下降10.33%

立华股份：12月肉猪销售收入1.41亿元 同比下降38.43%

中曼石油：公司2023年第四季度签订合计约4.55亿元合同

秦港股份：2023年港口吞吐量同比增长2.12%

克明食品：子公司12月份销售生猪收入6637万元 同比增长14.29%

西部牧业：12月自产生鲜乳生产量同比下降3.15%

东瑞股份：12月生猪销售收入环比下降18.07%

*ST正邦：2023年12月生猪销售收入同比下降47.79%

京基智农：12月生猪销售收入2.44亿元

孚能科技：全资子公司获得1亿元政府补助

蓝思科技：获得3.47亿元政府补助资金

华厦眼科：拟以1.5亿元-2.5亿元不超过50.93元/股回购公司股份

南山铝业：拟以3亿元-6亿元不超过4.43元/股回购公司股份

海信家电：拟以1.8787亿元-3.7573亿元不超过27元/股回购公司股份

伟明环保：拟以9000万元-1.8亿元不超过23.5元/股回购公司股份

三德科技：拟以3000万元-6000万元不超过17.75元/股回购公司股份

沃特股份：拟以1500万元-3000万元回购不超过30.40元/股公司股份

华致酒行：拟以1亿元-1.5亿元不超过29.35元/股回购公司股份

首都在线：执行总裁拟不低于1000万元增持公司股份

华谊集团：部分高管合计增持27.83万股公司股份

梅花生物：管理层拟增持不低于8000万元公司股票

仙坛股份：控股股东的一致行动人仙东控股拟增持1200万元-1700万元

伟星新材：董事长兼总经理增持100万股

能科科技：股东自愿承诺1年内不减持公司股份

张小泉：股东金燕拟减持不超0.75%股份

胜利精密：百年人寿拟减持不超1%公司股份

蓝盾光电：金通安益二期拟减持不超3%

实丰文化：股东王盛忠拟减持不超过1%股份

上海凯鑫：11位股东拟合计减持不超过1%股份

风险提示

思美传媒：收到浙江证监局行政处罚事先告知书

清源股份：公司不涉及BC电池片或其他电池片业务

云南城投：公司房地产业务规模已大幅减少

银江技术：公司目前生产经营情况正常

四连板东方中科：公司鸿蒙相关产品尚在研发及试用阶段

2连板金龙羽：近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化

达达集团公告自查发现广告收入数据存疑 疑是诈骗行为已报案

鸿博股份：控股股东所持公司4.62%股份被司法扣划

司法诉讼败诉赔偿15亿？银江技术发澄清声明又删除

*ST商城被恢复执行1.5亿

ST同洲：拟购买靠谱云全部或部分股权 1月9日起停牌

荣旗科技：终止重大资产重组事项