东方证券【赢家日报】0109

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【赢家日报】沪综指跌破二千九
东方证券财富管理 2024-01-09 07:20 发表于上海



赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
华为产业链、半导体、TMT、创新药、国企改革、科技、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指继续下跌，三大股指继续下跌，沪综指跌1.42%，失守2900点，深证成指跌1.85%，创业板指跌1.76%；北证50指数下跌4.75%。半导体、非金属材料、软件开发、电子元件、航天航空、消费电子板块跌幅居前，仅工程咨询板块上涨。市场成交额萎缩，沪深两市成交额仅有6576亿元,北交所成交128亿元，北向资金净卖出43.47亿元。

      大盘全天低开低走，沪指再度失守2900点，深成指、创业板指续创调整新低，热门板块也仅剩下冰雪产业和旅游板块，二者也是元旦以来涨幅最大的板块，这和当下的旅游市场热度主要集中东北密不可分；从春节前来看，国内旅游市场逐渐恢复，旅游热门城市和景点推出文旅活动加强消费者游玩体验，在此背景下，旅游、免税等消费热度有望持续提升，预计春节旅游复苏会带动相关产业链上市公司业绩增长，该板块可以作为未来市场的热点之一。总体来看，元旦后的市场缺乏上修动力，抛压持续较重，尽管股票估值偏低，但投资者风险承担意愿不高，有限的机会集中在热门题材和高股息板块，后市走强依然需要继续等待。

  财经资讯


    （1）、据报道，正序生物与广西医科大学第一附属医院合作，利用自主开发的一款碱基编辑药物“CS-101” 成功治愈一位重型β-地中海贫血症青少年患者。碱基编辑被视作下一代基因编辑技术,相较于现有其他基因编辑技术，它更为精确，可以对DNA或RNA上的特定碱基对进行编辑修改。
    （2）、1月8日，工业和信息化部办公厅发布关于印发国家汽车芯片标准体系建设指南的通知。目标到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准，明确环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等基础性要求，制定控制、计算、存储、功率及通信芯片等重点产品与应用技术规范，形成整车及关键系统匹配试验方法，满足汽车芯片产品安全、可靠应用和试点示范的基本需要。到2030年，制定70项以上汽车芯片相关标准，进一步完善基础通用、产品与技术应用及匹配试验的通用性要求，实现对于前瞻性、融合性汽车芯片技术与产品研发的有效支撑，基本完成对汽车芯片典型应用场景及其试验方法的全覆盖，满足构建安全、开放和可持续汽车芯片产业生态的需要。
图片  东方研究

     

   计算机行业周报：

板块短期受到弱业绩预期影响，建议关注CES 2024上AI软硬件最新进展
     CES 2024即将召开，AI将作为核心主题：CES 2024将于美国当地时间1月9日-12日在拉斯维加斯举行，官方预测将有1000家以上的初创公司和4000家以上的参展商，届时包括芯片、手机、PC、汽车、游戏等赛道的科技公司将展示最新的AI软硬件产品，建议关注AI在端侧设备（包括手机、PC、XR等）、智能汽车等领域的最新进展。



      鸿蒙生态走向独立和壮大：华为将于1月18日举办“鸿蒙生态千帆启航仪式”，推出的HarmonyOS NEXT系统将去除传统的 Linux 内核以及 AOSP 代码，不再兼容安卓应用。据华为预期，2024年鸿蒙生态设备将达到8-10亿台，在手机的基础上向PC及各类智能硬件拓展。我们认为，鸿蒙生态将迎来关键的发展机遇期。



      全国一体化算力网加速构建：发改委等五部委正式发布《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》，建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。在算力网加速建设的背景下，算力行业将从现在垂直一体化的方式走向算力提供、算力调度、算力运营等多个产业链环节，其中算力的调度和运营，是将分散的算力基础设施进行连接、实现算力低门槛、普惠化的关键，是未来算力建设最受益的的方向。

多模态大模型进展较快，未来应用空间广阔：我们认为，多模态大模型一方面有利于形成图片、视频等更加生动活泼、更具交互性的应用，从而有助于C端爆款的诞生；另一方面，多模态大模型能真正打通物理世界和数字世界的障壁，用最基础的感知世界能力直接生成操作，实现与物理世界最自然的交互，从而对自动驾驶、人形机器人等具身智能领域的突破提供有力支撑。



       数据要素产业催化与落地值得期待：近期，发改委发布《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026）》正式文件，推动数据要素在制造、农业、商贸、交通、金融、医疗等12个行业场景端落地。而上市公司也在加紧与地方数据集团合作，如银之杰近期与青岛公共数据运营方签订战略合作协议。我们认为，在政策加持下，行业落地有望提速，而投资者将更为关注。


      风险提示：技术落地不及预期，政策监管风险


投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

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