巨丰财经分析报告（0109）

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巨丰投顾资金流向：市场震荡回落 241亿资金出逃！
  01-08 15:19 投诉阅读数：72
​​作者|朱华雷，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

周一市场再现震荡走低，盘中两市行业呈现普跌，旅游盘中逆势上涨，煤炭、银行、石油、广告包装等行业盘中跌幅较小，软件服务、半导体、IT设备、农林牧渔、航空、通用机械、化纤、酿酒、汽车类、环境保护、医药、工业机械等行业领跌。题材股方面，HJT电池、BC电池、新型城镇、BIPV概念、TOPCon电池、固态电池等题材盘中活跃，可控核聚变、汽车芯片、MCU芯片、CPO概念、东数西算、存储芯片、减速器、操作系统、光通信、芯片、华为算力、钛金属、光刻机等题材呈现走弱。截止收盘，沪指下跌1.42%，报收2887.54点；深成指下跌1.85%，报收8947.72点；创业板下跌1.76%，收1744.41点。


从两市主力资金流向来看，截止收盘，沪深两市主力资金呈现大幅净流出的状态，两市共流出241.5952亿元。其中，超大单净流出103.5528亿元，大单净流出138.0424亿，中单净流入48.0404亿元，小单净流入193.5548亿元。


从两市行业板块资金流向来看，光伏设备板块获主力资金净流入3.21亿，工程咨询服务板块获主力资金净流入1.33亿，能源金属板块主力资金净流入6079.68万，电子化学品板块主力资金净流入4704.24万，装修装饰板块主力净流入4660.74万。

从市场个股资金流向来看，获得主力资金净流入排名前十情况如下：


从两市个股主力资金流向来看，银宝山新获主力资金净流入3.86亿，京东方A获主力资金净流入3.03亿，浙江世宝获主力资金净流入2.62亿，御银股份获主力资金净流入2.23亿，泰尔股份获主力净流入1.81亿。

总体来看，市场继续呈现出弱势调整，盘中两市行业大幅分化。近期市场持续调整，短期市场重心再次回落。不过，市场趋势依然向上，短期调整在于技术性回踩确认。近期调整引发行业板块继续分化，市场资金呈现分歧，盘中热点板块频繁切换以及交投低迷凸显市场谨慎情绪。不过，市场整体调整空间有限，投资者不必过于担忧。短期调整后或为市场再次带来低吸机会。近期外围市场波动引发A股市场情绪不稳，市场资金呈现出逃，但北向资金逆势暗潮涌入，凸显市场的配置价值。目前，市场整体处于历史估值的相对低位，公募基金、私募基金近期动作频频，市场中期长期配置机会凸显。而政策端的逆周期和跨周期调节，将力促国内经济的企稳和复苏。在市场环境不断改善下，投资者可继续关注经济复苏预期下的大基建和大消费主题，关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业的投资机会。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 ）

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巨丰投顾微策略：2900点再次失守！A股增量资金在哪里？
巨丰财经  01-08 15:16 投诉阅读数：78
​​作者|郭一鸣，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

观点：最新的PMI数据继续回落收缩区间，整体低于预期。不过，综合PMI仍在荣枯线上方，表明我国企业生产经营活动总体扩张。逆周期调节下，政策持续释放，经济复苏有望延续。多个周期底部之际，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。2024年开局，海内外股市整体走低，A股回调中再次失守2900点整数关口。在多个周期底部以及经济回升趋势下，市场向好迹象不断。当前，指数低位震荡多日，增量资金蠢蠢欲动，一旦情绪回升，市场重心上行或随时启动。

美股止跌 A股盘中跌破2900点

五连阴之后，海外美股终于止跌，不过A股貌似并没有止跌的意思。今日开盘，沪深两市双双低开，随后震荡走低，盘中重心不断走低，沪指回落的过程中跌破2900点整数关口。午后，指数继续走低，银行等金融股一度拉升，叠加煤炭板块的回升，指数小幅反抽下2900点迎来收复，但尾盘再次回探，整体走低。盘面上，美容护理、煤炭以及传媒等小幅表现，其他多数板块走势低迷，其中电子、国防军工、农林牧渔等板块领跌，而计算机、机械设备以及轻工制造等跌幅居前。

市场普跌下信心再度缺失

全天市场，板块几乎全军覆没，超四千股下跌，仅有约400股上涨，市场再度迎来普跌。此外，开年以来，深成指以及创业板指连续下跌，目前已经迎来五连阴，持续创此轮调整新低。而板块方面，在去年年底阶段低点之后，部分板块再次创下此轮调整新低，迟迟未能止跌叠加市场增量资金观望之下，市场信心再度缺失。

A股增量资金在路上

媒体报道，有渠道人士透露，多家百亿级私募已在渠道开启了股票多头策略产品的募集，积极把握中长期入场良机。与此同时，公募发行市场也持续升温。继去年11月、12月连续两个月新发基金规模突破千亿元之后，今年以来又有数十只权益基金进入发行期。除了公私募基金，保险、信托等机构资金也下场抢筹，12月最后一周的权益类标品信托成立数量逆势增长。实际上，如果从市盈率来看，当下主要宽基指数市盈率水平均已回落至历史较低水平，而随着开年指数的再次回落，或许是机构不错的配置和进场时机。

当下仍是播种以及坚守的时机

上周我们提到：“市场成交量并未有效释放，情绪回落下指数连续走低。如果没有重大政策的刺激以及增量资金的助攻，预期下周指数仍有下探的空间。”目前看，市场依旧没有刺激和助攻，在情绪回落之下，预计仍有反复。

不过，需要再次提出的是，目前市场仍是播种以及坚守的好时机。一方面，随着海内外政策的边际改善，市场情绪和信心整体回升。当前A股估值处于历史低位，阶段性底部的特征较为明显，随着经济基本面的持续向好以及政策加码的预期，市场整体向好仍是大势所趋。另一方面，市场悲观之际，目前多方资金蠢蠢欲动下，指数仍有上行的基础和动能。

因此，面对持续低迷的市场，建议投资者不要过于悲观。相反，市场配置价值不断凸显的当前，仍是低吸的好时机。年前低吸配置的投资者保持观望，耐心等待春季行情的到来。而对于观望以及轻仓的投资者，在指数回踩之际，则可考虑逢低配置，继续博弈结构性行情。

（作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002）

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巨丰投顾收评：多指数创调整新低 科技股表现低迷
巨丰财经  01-08 15:13 投诉阅读数：60
​​作者|丁臻宇，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述



周一，A股震荡回落，沪指失守2900点整数关口，深成指、创业板指、科创50指数盘中同步创出调整新低。盘面上，工程咨询服务、商业百货、旅游酒店、光伏设备、文化传媒、教育等行业相对活跃；半导体、电子元件、非金属材料、航空航天、软件开发、消费电子、电机、医疗服务、贵金属等行业跌幅居前。题材股方面，在线旅游、中超概念、新型城镇化等相对活跃，MLCC、机器人执行器、存储芯片、高带宽内存、汽车芯片、中芯概念、天基互联、AI芯片等领跌。

热点板块

景点及旅游板块活跃：长白山5连板，大连圣亚4连板，桂林旅游、曲江文旅、云南旅游、九华旅游等冲高。

商业百货板块走势活跃：欧亚集团、御银股份、中兴商业涨停，徐家汇涨超7%，中央商场、人人乐等冲高。

消息面

央行：2023年12月末外汇储备为3.238万亿美元

国家外汇管理局统计数据显示，截至2023年12月末，我国外汇储备规模为32380亿美元，较11月末上升662亿美元，升幅为2.1%。2023年12月，受主要经济体货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上升。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济持续回升向好，高质量发展扎实推进，将为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。

发改委、数据局印发《数字经济促进共同富裕实施方案》

国家发展改革委、国家数据局日前印发《数字经济促进共同富裕实施方案》，旨在推动数字技术和实体经济深度融合，不断做强做优做大我国数字经济，通过数字化手段促进解决发展不平衡不充分问题，推进全体人民共享数字时代发展红利，助力在高质量发展中实现共同富裕。

美股三大指数小幅上涨 均终结周线九连涨

美股三大指数小幅上涨，均终结周线九连涨。标普500指数涨0.18%，纳指涨0.09%，道指涨0.07%。热门中概股普跌，小鹏汽车跌超5%，哔哩哔哩、网易跌超4%，唯品会跌超3%，微博、理想汽车、蔚来、阿里巴巴跌超2%，京东、腾讯音乐、富途控股、爱奇艺跌超1%。

巨丰观点

早盘，A股三大指数集体走低，沪指盘中失守2900点关口，两市超4100股下跌。盘面上，工程咨询服务、旅游酒店、HIT电池、光伏设备、空间计算等板块逆势上涨，半导体、MLCC、机器人执行器、存储芯片、汽车芯片、高带宽内存、华为欧拉、氮化镓、Chiplet概念、猪肉等领跌市场。

午后，电力设备、半导体、计算机应用、国防军工等板块走低，股指继续下行。北证50指数早盘一度上涨1%，午后跌幅扩大至4%。14：00后，中国移动、工商银行、中国石油、中国平安、中国人寿、贵州茅台、农业银行等权重股拉升，但市场抛压沉重，沪指2900点得而复失。市场成交量萎缩至7000亿元下方。

北向资金开盘15分钟净流入近10亿，随后震荡外流，早盘净流出31.59亿元，午后流出速度放缓，全天净流出约50亿元。

8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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