东方证券【赢家日报】0105

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三股指回落 鸿蒙概念逆市走高
东方证券财富管理 2024-01-05 07:21




  赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
华为产业链、半导体、TMT、创新药、国企改革、科技、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指继续下跌，沪综指跌0.43%，深证成指跌1.24%，创业板指跌1.8%；北证 50指数下跌0.64%。供销社概念走强，家用轻工、铁路公路、纺织、旅游板块涨幅居前，能源金属、电子化学品、风电、电池板块跌幅居前。两市成交额仅有6734亿元，北交所成交168亿元；北向资金净卖出39.36亿元。

      元旦后的A股市场并未延续节前反弹，而是选择了二次探底，去年末表现较好的高息红利板块依旧抢眼，农业银行、长江电力、中国海油创历史新高，表明市场风险偏好没有显著变化；去年大幅调整的新能源板块反弹后迎来调整，不少龙头股集体重挫，导致创业板继续领跌主要指数。从市场热点看，较年前有所减少，但依旧可圈可点，比如供销社概念和华为鸿蒙概念成为盘中为数不多的热点；就鸿蒙概念而言，2024年是原生鸿蒙关键一年，华为将加快推进各类鸿蒙原生应用开发，目前华为已与合作伙伴和开发者在18个领域全面开展合作，全速推进鸿蒙原生应用开发，显然与华为合作紧密的上市公司将迎来炒作契机。短期来看，市场依旧呈现弱势二次探底格局，缺乏政策和数据持续支撑，预计春节前市场仍是震荡筑底为主。

图片  财经资讯


    （1）、四部门发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见。到2025年，我国车网互动技术标准体系初步建成，充电峰谷电价机制全面实施并持续优化，市场机制建设取得重要进展，加大力度开展车网互动试点示范，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段，新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。到2030年，我国车网互动技术标准体系基本建成，市场机制更加完善，车网互动实现规模化应用，智能有序充电全面推广，新能源汽车成为电化学储能体系的重要组成部分，力争为电力系统提供千万千瓦级的双向灵活性调节能力。
    （2）、两部门：到2025年研发一批先进应急机器人 大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平。研发一批先进应急机器人，大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平；建设一批重点场景应急机器人实战测试和示范应用基地，逐步完善发展生态体系；应急机器人配备力度持续增强，装备体系基本构建，实战应用及支撑水平全面提升。
图片  东方研究

     

   策略周报：

年末大幅反弹，为新的一年奠定上涨基础
     11月份，全国规模以上工业企业利润同比增长29.5%，连续4个月正增长，工业企业利润加快恢复；1-11月份，全国规模以上工业企业利润同比下降4.4%，降幅持续收窄。

《深入实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网的实施意见》提出，到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；算力电力双向协同机制初步形成，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。



      上周A股大幅上涨，前期我们认为“A股市场仍在探底过程，或在2024年春节前后迎来拐点”。进入2024年，长期投资者应积极布局A股。目前，市场已发生了积极的变化，且离我们关注的时间节点相对较近。



      从配置角度，在未来一段时间中，我们认为2023年上涨的煤炭、纺织服装、汽车、电力等板块仍具有持续上行的优势；同时，医药、农林牧渔、商贸零售等消费板块也在相对走强；电子、通信、计算机、传媒等TMT板块长期相对优势虽有回落，但在政策支持下，仍将继续有表现。在此基调下，行业建议配置：



     1）数字经济：算力、数据要素、半导体产业链等

     2） 消费/制造业：汽车、医药、家电等

     3） 高分红低估值：煤炭、电力、国有银行等

      风险提示：宏观经济下行超预期；疫情存在阶段性反弹风险；“稳增长”政策推进不及预期。


投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

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