海通证券通财早报0103

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上海楼市新动作！创近15年新高，6000亿大白马火了
财联社 e海通财订阅号 2024-01-03 07:44 发表于上海
摘要：①中泰两国3月起永久互免签证；②上海：调整本市住房公积金个人住房贷款政策；③道指再创历史新高，以色列空袭黎巴嫩首都致哈马斯7名成员死亡；④美国施压荷兰ASML公司停止向中国出口部分型号光刻机，外交部回应；⑤荣盛石化：与沙特阿美签署《谅解备忘录》。

宏观要闻

1、在1月2日外交部记者会上，有记者对美国施压荷兰ASML公司停止向中国出口部分型号光刻机提问，外交部发言人汪文斌对此表示，中方一贯反对美国泛化国家安全概念，以各种借口胁迫其他国家搞对华科技封锁。半导体是高度全球化的产业，在各国经济深度融合的背景下，美方有关霸道霸凌行径严重违背国际贸易规则。
2、中国证券业协会召开国际合作专业委员会全体会议。李军主任委员对会议进行总结。他指出，证券公司应重视推进国际传播能力建设，讲好中国故事，传播好中国声音，提升国际投资者对中国的信心。
3、普华永道发布报告显示，2023年A股共有313只新股上市，融资额为3564亿元人民币，A股IPO不论数量还是融资额均超过全球其他各大资本市场。其中，上海交易所有103只新股发行，融资金额为1937亿元；深圳交易所有133只新股发行，融资金额为1481亿元。北京交易所进入快速发展期，全年共有77只新股上市，融资额达到146亿元。
4、中国人民银行网站1月2日消息，2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款3500亿元，期末抵押补充贷款余额为32522亿元。业内人士表示，重启投放PSL（抵押补充贷款）确有必要。当前总量货币政策空间有限，PSL可以起到投放基础货币的作用。

1、据媒体报道，市场风险偏好仍趋于谨慎，低估值高股息率的类债券型股票涨势较好。其中，市值超6000亿的超级大白马中国神华股价创出近15年新高，此前更是连续5年上涨。业内人士表示，低估值取得正收益的背景下，估值水平仍处于历史低位，且股息率处于历史高点，表明这类资产业绩增长仍有空间。
2、当地时间1月2日，泰国方面宣布，经与中方持续沟通协商，中泰两国将从3月1日起实施永久互免签证入境政策，这意味着往返两国无需对方国签证。消息公布后，携程平台上，泰国关键词搜索量环比一小时前增长超90%，上海至曼谷，北京至曼谷等航班搜索量瞬时骤增40%以上。同程旅行平台上，泰国旅游搜索热度较前日同一时段上涨158%。
3、上海调整本市住房公积金个人住房贷款政策。缴存职工家庭名下在本市已有一套住房，在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为第二套改善型住房。对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例为40%。
4、有关媒体从赛诺菲方面获悉，我国首个针对所有婴儿的呼吸道合胞病毒（RSV）预防手段乐唯初®（尼塞韦单抗注射液）获得中国国家药品监督管理局批准上市。尼塞韦单抗预计将于2024-2025年RSV感染季在中国上市。
5、小米公司发言人发布消息称，最近关注到一张关于小米汽车产业链的图片，经核实，其中内容至少有50%完全错误。比如，小米汽车使用完全自研的摩德纳平台，而非相关错误图片中所言的“浩瀚架构”。另有大量不完整、不完全准确的信息。
6、华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙的关键一年，要构建强大的鸿蒙生态，拉动中国电子工业崛起，开启终端未来大发展的新十年。
7、上海市举行全市城市更新推进大会，上海市委书记陈吉宁指出，要把城市更新放在实现城市总规的大目标下思考；要着眼推进中央部署的保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，加强更新任务统筹。
8、江苏省东台市近日发布《关于进一步促进东台市房地产市场健康有序发展的措施》。政策明确加大征迁“房票”补贴力度。加大棚户区、城中村改造力度，鼓励通过团购新建商品住房用于安置。
9、国务院国资委召开中央企业财务工作会议。会议要求，2024年各中央企业要顺应智能变革趋势，以司库建设为抓手，加快推进财务数智化转型。
10、从上海国际航运研究中心获悉，2023年第四季度，中国航运景气指数为109.97点，较上季度上升15.19点；2023年第四季度中国航运信心指数为97.64点，较上季度上升21.9点。总体来看，中国航运业重回景气区间，企业经营状况趋好。
环球市场

图片

1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.63%，创去年10月底以来最大单日跌幅；标普500指数跌0.57%，道指涨0.07%，再创历史新高。Moderna涨超13%，创下自去年9月以来新高；摩根大通涨超1%，创历史新高。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.1%。
2、以色列空袭黎巴嫩首都致哈马斯7名成员死亡。
3、国际原油期货结算价跌超1%。WTI原油期货跌1.61%，布伦特原油期货跌1.31%。
4、COMEX黄金期货跌0.2%，COMEX 白银期货跌0.55%。
公司新闻

1、荣盛石化公告，子公司拟675亿元投建金塘新材料项目，与沙特阿美签署《谅解备忘录》。
2、亚世光电披露股票交易异常波动公告，公司只具备OLED模组的生产能力，近一年没有OLED产品的订单。
3、力鼎光电公告，公司产品不涉及MR整机设备或模组。
4、清越科技发布股价异动公告，公司未向苹果供货。
5、时空科技发布股票交易风险提示公告，公司未开展“空间计算”、“虚拟现实”业务及技术研发。
投资机会参考

1、MR设备核心光学材料，该材料性能优越可使MR设备大幅减重
机构指出，COC材料使MR/AR设备大幅减重，是高端镜头核心光学材料。COC（环烯烃共聚物）透光率与玻璃相当，密度为玻璃的1/5-1/2，加工一致性优于玻璃，吸水性远低于PMMA。
环烯烃聚合物（COC/COP）是经环烯烃单体聚合反应而成的一种性能优良的无定形高分子新材料，近年来引起了人们的高度重视。COC和COP均具有热变形温度高、透明性高、双折射率低、介质损耗小、介电常数小、水蒸汽透过性低、熔融流动性好等一系列优异性能。机构认为，目前，MR的Pancake镜头、AR的光波导镜片、摄像头塑料镜片均大量采用COC材料，以减轻设备重量，增强光学性能与制造一致性。随着MR/AR光学性能提升，COC材料用量有望达到单台MR十几美金价值量，单台AR数美金价值量。随着MR和AR设备放量渗透，COC光学材料市场将进一步打开成长空间。
2、同比增超140%，华为问界2023年12月交付新车近2.5万辆
近日，多家车企发布了2023年12月和2023全年的销量成绩单。其中，2023年12月，AITO问界系列交付新车24,468辆，同比增长141.23%，环比增长29.96%；2023年1-12月，AITO问界累计交付94,380辆。
目前华为与车企主要存在1）零部件供应、2）华为智选、3）Huaweiinside（HI）三种模式，其中智选模式华为参与了从产品研发、设计到销售、售后、零部件供应等环节，参与度最高。市场人士预计华为生态圈车型（主要包括问界、智界以及阿维塔）在2024年销量有望达到67万台左右，这意味着华为生态圈在2024年的国内零售销量将超过特斯拉，成为高端新能源市场的重要一极。此外华为在高端新能源车领域存在感渐强将带动整个自主品牌高端新能源车加速替代传统合资燃油高端车。头部新能源车企主导的行业价格战虽然大概率会延续，预计平价智能驾驶方案赋能将成车企打破主流价格带汽车价格战的有力抓手。
3、芯片制造关键耗材，全球巨头拟提价10%-20%
TrendForce日前在《2023年全球光刻胶市场分析》中指出，随着下游客户库存的持续改善、产能利用率逐步恢复，AI、智能汽车等应用发展，预计半导体行业将在2024年经历复苏；届时半导体光刻胶市场也有望反弹，市场规模将恢复到2022年历史峰值，并进一步增长，到2027年将超过28亿美元。
光刻胶是从掩膜版转移到硅片所需要的耗材，光刻是IC制造中难度最大的工艺，技术、验证壁垒较高。目前从光刻胶市场格局来看，主要被日本、美国企业所垄断。近期，据媒体报道，业内人士透露，日本住友化学子公司东友精密化学（Dongwoo Fine-Chem）向韩国半导体企业表示，由于原材料和劳动力成本上涨，拟提高氟化氪（KrF）和L线光刻胶价格，增幅因产品而异，约为10%-20%。机构人士指出，根据ICInsights的统计，2016-2021年全球晶圆制造市场规模由652亿美元提升至1101亿美元，CAGR为11.05%，同期中国晶圆制造市场规模约由49.05亿美元提升至115.65亿美元，达到15.36%，行业增速高于全球。伴随晶圆制造规模持续提升，中国有望承接半导体光刻胶产业链转移。
4、该产品之于Vision Pro举足轻重，实现跨越式视觉效果呈现
机构指出，VR微显示领域可选择的技术包括Micro LED、Micro OLED、Fast-LCD等，Micro OLED相比其他技术具备快速响应、高分辨率、高对比度、低功耗、大视角等明显的优势，或将成为VR/AR重要技术路径。
XR设备的升级主线在于屏幕升级，Micro OLED之于Vision Pro举足轻重。从成本占比上看，根据Wellsenn XR对苹果MR的Bom拆解，Vision Pro将接近50%的成本花费在Micro-OLED内屏上。市场人士认为，总体来看，Micro OLED是各类微显示器中最适于头戴式沉浸虚拟现实设备的器件。展望未来，Vision Pro或将引领产业风向，有望开辟空间计算新纪元，并通过进一步的迭代创新激活产业链。而作为核心硬件的Micro OLED，也有望乘风而起。