格隆汇分析报告（0103）

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16:37
中证A50指数正式发布，贵州茅台、中国平安、宁德时代为前三大权重股

格隆汇1月2日｜中证指数有限公司今日正式发布中证A50指数，选取50只各行业市值最大的证券作为样本，多维度刻画资本市场结构特征，持续服务中长期资金配置需求。万科A、比亚迪、宁德时代和药明康德等各行业龙头均在中证A50指数股之列。值得注意的是，贵州茅台为中证A50指数第一大权重股，占比9.88%；中国平安为中证A50指数第二大权重股，占比6.62%，位列金融板块第一位；宁德时代为中证A50指数第三大权重股，占比6.57%。
市场分析人士指出，中证A50指数样本在ESG实践方面具有良好的资本市场示范效应，近半数公司2022财年净资产收益率位居同行业前10%，超过80%样本ESG评级在A及以上。






16:19
港股收评：三大指数均跌逾1% 内房、汽车股普跌 博彩、教育股逆势走强

格隆汇1月2日｜2024年首个交易日港股早盘高开低走，午后继续弱势震荡，截至收盘，恒指跌1.52%报16788.55点，失守万七关口；国指、恒生科技指数分别下跌1.66%及1.32%。南下资金全天净买入港股38.54亿港元。
盘面上，汽车股普跌，蔚来跌逾6%，理想汽车跌逾5%，比亚迪、吉利汽车跌逾2%；纽顿认购协议失效，恒大汽车大跌逾11%；小鹏汽车早盘一度大涨超7%后迅速回落，最终收跌0.53%，小鹏X9纯电MPV上市并同步开启交付。科技股普跌，美团跌逾3%，京东跌逾2%。啤酒股走低，华润啤酒大跌超8%，百威亚太、青岛啤酒跌超4%。内房股普跌，世茂集团跌超6%，中国恒大跌超5%。内险股低迷，中国平安跌超3%。生物医药、电力设备、光伏太阳能等板块跌幅居前。
游戏、教育、核电、影视、黄金、虚拟现实等板块逆势走高。澳门2023年12月博彩收入同比增433.3%胜预期，濠赌股普涨，美高梅中国涨近5%，金沙中国涨约4%。2024元旦档总票房创历史新高，影视传媒股普涨，猫眼娱乐涨超6%。游戏股集体反弹，网易涨近4%，腾讯早盘一度涨超2%站上300港元关口，最终收涨1.02%。教育股全天强势，卓越教育集团涨超16%，思考乐教育涨超11%，新东方涨超5%。

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15:51
ETF收评丨煤炭板块领涨，煤炭ETF涨超3%

格隆汇1月2日｜2024年首个交易日三大指数集体收跌，截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.29%，创业板指跌1.87%，北证50涨2.08%，沪深两市成交额7878亿元。两市超2800只个股上涨，北向资金全天净卖出52.7亿元。盘面上，煤炭、港口航运、核电等板块领涨；存储芯片、BC电池等板块飘绿。
ETF方面，煤炭板块涨幅居前，国泰基金煤炭ETF、汇添富基金能源ETF分别涨3.46%、2.40%。核电板块应声大涨，广发基金电力ETF、华夏基金绿电ETF分别涨1.96%、1.88%。石油股普涨，国泰基金石油ETF涨1.54%。
食品饮料板块回调，酒ETF、食品饮料ETF基金分别跌2.75%、2.7%。地产板块走低，地产ETF跌2.66%。电池板块飘绿，电池ETF跌2.64%。

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15:02
A股收评：深成指、创业板指均跌逾1.2% 核能核电、煤炭等板块涨幅居前

格隆汇1月2日｜A股主要指数午后震荡走低，截至收盘，沪指跌0.43%报2962点，深证成指跌1.29%，创业板指跌1.87%。两市超2800股上涨，逾2300股下跌，全天成交7878亿元，北上资金净卖出52.69亿元。盘面上，国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目，核能核电板块爆发，海陆重工、锡装股份等多股涨停；地震致日本一核电站燃料池水溢出，核污染防治板块走高，捷强装备20CM涨停；我国自2024年1月1日起恢复煤炭进口关税，煤炭板块午后持续拉升，云煤能源涨停；内盘集运欧线期货主力日内触及涨停，航运港口板块震荡上行，宁波远洋等涨停；油气、工程机械等板块涨幅居前。另外，存储芯片板块下挫，佰维存储20cm跌停；3D摄像头板块走低，奥比中光领跌；DRG/DIP概念、麒麟电池及多模态AI等板块跌幅居前。





15:01
北上资金今日净卖出A股52.69亿元

格隆汇1月2日｜2024年的第一个交易日，北上资金净卖出A股52.69亿元。
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15:01
国内商品期货多数收涨 集运指数欧线、氧化铝涨停

格隆汇1月2日｜国内商品期货多数收涨，集运指数欧线涨停，涨幅20%，氧化铅涨停，涨幅8%，液化气涨超3%，乙二醇、铁矿石、纸浆、焦煤、焦炭、苯乙烯涨超2%，沥青、碳酸锂、20号胶、燃油涨超1%，跌幅方面，菜粕、豆二跌超4%，豆粕、菜油跌超2%，甲醇、纯碱、豆油、鸡蛋跌超1%。

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港股收评：三大指数均跌逾1%，内房、汽车股普跌，煤炭股逆市走强
40分钟前

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南下资金全天净买入港股38.54亿港元

2024年首个交易日港股早盘高开低走，午后继续弱势震荡，截至收盘，恒指跌1.52%报16788.55点，失守万七关口；国指、恒生科技指数分别下跌1.66%及1.32%。南下资金全天净买入港股38.54亿港元。



盘面上，汽车股普跌，蔚来跌逾6%，理想汽车跌逾5%；科技股普跌，美团跌逾3%，京东跌逾2%。啤酒股走低，华润啤酒大跌超8%，百威亚太、青岛啤酒跌超4%。内房股普跌、内险股低迷，中国平安跌超3%。生物医药、电力设备、光伏太阳能等板块跌幅居前。游戏、教育、核电、影视、黄金、虚拟现实等板块逆势走高。影视传媒、游戏股集体反弹。教育股全天强势，卓越教育集团涨超16%，思考乐教育涨超11%，新东方涨超5%。

具体来看：

大型科技股多数下跌，蔚来跌超6%，理想汽车跌超5%，万国数据、美团跌超3%，京东集团、中芯国际等跟跌。



酒精饮料股普跌，华润啤酒跌超8%，珍酒李渡、百威亚太和青岛啤酒跌超4%。



据国家统计局官网，2023年1月至11月，白酒(折65度，商品量)产量累计值为395.8万千升，同比下降6.0%；其中11月白酒(折65度，商品量)产量为46.9万千升，同比增长7.1%。2023年1月至11月，啤酒产量累计值为3339.8万千升，同比增长1.6%；其中11月啤酒产量为159.7万千升，同比下降8.9%。

内房股走弱，越秀地产、龙湖集团跌超7%，世茂集团、中梁控股跌超6%，华润置地、中国恒大、万科企业等跟跌。



业内人士认为，1月迎来春节前淡季，房企推盘积极性不会太高，供求预期走低，考量到2023年1月基数较低，整体同比持平或微降。2024年，在宏观经济向好及支持政策综合影响下，房企销售有望筑底企稳，房地产企业风险出清将提速。

煤炭股走强，南戈壁涨超36%，蒙古焦煤涨超11%，力量发展、易大宗、中煤能源等跟涨。



消息面上，国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则(2024)》税则显示，2024年1月1日起，恢复煤炭进口关税。普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。

电力板块表现活跃，其中，华能国际电力、华电国际电力涨超2%，华润电力跟涨。



12月29日，国家发展改革委体改司在广西南宁召开全国发展改革系统体制改革工作会议。会议明确2024年重点工作任务：持续推进重点行业改革。加快全国统一电力市场体系的建设，推动电力现货市场转正式运行，各地要完善市场建设工作机制，做好工作协同，强化监督管理。完善绿色电力市场建设，切实推动本地区能源结构转型。

游戏股集体反弹，联众涨超13%，网易涨超3%，中旭未来、友谊时光等跟涨。



大和发表报告指出，国家新闻出版署12月22日意外发布《网络游戏管理办法(征求意见稿)》，震惊市场后，当局正软化语气，并于过去几日采取补救措施，包括新批12月份的国产游戏版号、与游戏公司会面，以及对可能修改有关措施草案持正面开放态度。大和认为投资者情绪可能逐渐复苏，监管不确定性下，市场情绪可能需要一段时间才能改善。虽然修订后的措施尚未确定，但估计实际影响程度远小于市场反应。未来几个月的进一步补救措施应会推动市场情绪的复苏。

个股异动

恒大汽车收跌11.76%报0.45港元，总市值48.8亿港元。根据昨日公告，纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议的订约方并未同意延长截止日期。因此，纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议已于2023年12月31日失效。



今日，南下资金净买入38.54亿港元，其中港股通（沪）净买入25.6亿港元，港股通（深）净买入12.94港元。



展望后市，中泰国际认为，恒指盈利预测在2023年6月底已见底回升并持续至今，除地产及原材料行业外，其余行业的盈利预测均获不同程度的上修或企稳。港股估值处于历史低点，当前恒生指数及MSCI中国指数未来12个月的预测PE分别为7.7倍及9.0倍，分别处于2016年以来0.5%及 0.9%分位数。2024年全球美元流动性出现边际改善，港股的企业盈利有望筑底回升，恒生指数的估值有条件出现修复。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
港股投资策略

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A股收评：创业板指跌1.87%，北上资金净卖出52.69亿元，核电、煤炭表现亮眼
1小时前

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两市超2800股上涨，逾2300股下跌，全天成交7878亿元。

今日，主要指数午后震荡走低，沪指跌0.43%报2962点，深证成指跌1.29%，创业板指跌1.87%，北证50涨超2%。两市超2800股上涨，逾2300股下跌，全天成交7878亿元，北上资金净卖出52.69亿元。



盘面上，国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目，核能核电板块爆发；地震致日本一核电站燃料池水溢出，核污染防治板块走高；我国自2024年1月1日起恢复煤炭进口关税，煤炭板块午后持续拉升；内盘集运欧线期货主力日内触及涨停，航运港口板块震荡上行。另外，存储芯片板块下挫，MR概念股回调。

具体来看：

芯片股大跌居前，佰维存储跌停，江波龙跌超7%，恒烁股份跌超6%，华海诚科跌超5%，中微公司、芯源微跌超4%，汇顶科技、韦尔股份跌超3%。



消息面上，ASML在官网发布声明称，其NXT:2050i及NXT:2100i光刻系统的出口许可证已被荷兰政府部分撤销，影响了中国大陆的一小部分客户。

数据确权板块走弱，新致软件、天融信跌超5%，深桑达A、金桥信息跌超3%。



MR概念回调，丝路视觉跌超7%，因赛集团跌超6%，博众精工、奥托电子、虹软科技跌超5%，亿道信息等跌超4%。



核电板块掀涨停潮，常辅股份30CM涨停，杭州高新、捷强装备20CM涨停，天力复合涨超13%，海陆重工、航天晨光、利伯特、中超控股等涨停。



消息面上，上周五李强主持召开国务院常务会议，决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。中信证券预计2024年已规划待建项目有望加速启动核心零部件招投标，预计将带动偏滤器、包层、射频电源、真空腔体等相关企业规模化订单落地。

煤炭股涨幅居前，云煤能源、安源煤业涨停，新集能源涨超75，华阳股份涨超6%，平煤股份涨超5%，中煤能源等跟涨。



消息面上，根据国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则（2024）》税则显示，2024年1月1日起，恢复煤炭进口关税。普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。

航运股走强，兴通股份、宁波远洋涨停，国航远洋涨超12%，华光源海涨9%，渤海轮渡、宁波海运跟涨。



消息面上，红海局势紧张，内盘集运欧线期货主力触及涨停。

核污染防治板块持续走高，捷强装备20CM涨停，沪江材料涨超16%，中电环保涨超12%，中晟高科10CM涨停，争光股份涨超5%。



消息面上，1月1日，日本发生地震。东京电力公司称，已确认地震导致新潟县柏崎刈羽核电站2号、3号、6号和7号机组反应堆建筑物顶层燃料池水溢出。

今日，北向资金净卖出52.69亿元，其中沪股通净卖出11.19亿元，深股通净买入41.51亿元。



展望未来，中信证券认为，1月经济政策将继续集中加码，各类资金行为的跨年效应将更加明显，投资者信心开始转向积极，市场将在1月迎来重要拐点。配置上，预计产品出海、科技自主、新消费、红利低波将成为主要方向，1月建议优先布局以科创板为代表的超跌成长。一方面，从市场预期来看，本月中旬以房地产为代表的各类经济政策有望集中继续加码，预计以网络游戏为代表的非经济政策将持续优化，推动经济持续稳步恢复，市场预期将开始转向积极。另一方面，从投资者行为来看，预计资金的跨年效应将更加明显，“炒小”的市场生态在开年将迎来明显改善，公募有望主动转向进攻，私募或显著提升仓位，险资或逐步加仓红利低波，理财子将跟随积极入场，外资流出已近尾声，投资者信心将迎来拐点。

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