巨丰财经午评0102

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巨丰投顾：两市窄幅震荡 板块再现局部轮动
  01-02 11:39 投诉阅读数：33
​​作者|朱华雷 ，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

早盘市场呈现出窄幅震荡调整，盘中两市行业再现轮动。煤炭、船舶、传媒娱乐、电力、水务、旅游、航空、互联网、石油、运输服务、综合类、工程机械、供气供热、环境保护等行业呈现轮动，酿酒、房地产、IT设备、半导体、软件服务、仓储物流、电气设备、通信设备、酒店餐饮、保险等行业呈现回调；题材板块方面，水产品、核电核能、核污染防治、航运概念、可控核聚变、生物智能、电子纸、污水处理、光热发电、空气治理、节能、一带一路、绿色电力、大飞机、新型城镇等题材呈现轮动，CXO概念、数字水印、存储芯片、BC电池、HJT电池、减肥药、汽车芯片、英伟达、猪肉、MCU芯片、苹果概念、信创等题材呈现走弱。

热点板块

船舶板块呈现盘中拉升，中国海防冲击涨停，亚星瞄链、中科海讯、江龙船艇、国瑞科技、中船防务、中船科技、中国船舶等个股呈现跟涨拉升。

煤炭板块震荡走高，云煤能源涨停，平煤股份、晋控煤业、山西焦煤、中煤能源等涨幅靠前。消息面上，根据国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则（2024）》税则显示，2024年1月1日起，恢复煤炭进口关税。普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。

航空板块盘中活跃，航天动力涨停，钢研高纳、天奥电子、三角防务、派克新材、航天电子、隆达股份、中航高科、华秦科技、爱乐达、中航西飞等个股呈现盘中拉升。

环境保护板块呈现盘中拉升，中电环保、神雾节能、新动力、飞南资源、建工修复、富春环保、冠中生态、中持股份、东江环保、嘉戎技术、玉禾田等个股呈现拉升走强。

航运股震荡拉升，国航远洋涨超10%，宁波远洋涨超5%，华光源海、锦江航运、海通发展、中远海控等跟涨。消息面上，12月31日消息，受红海事件持续影响，刚宣布重返红海的全球第二大班轮公司马士基，今日宣布暂停48小时的红海运输。

核污染防治概念持续走高，捷强装备20CM涨停，中晟高科涨停，中电环保、争光股份、建工修复、航天晨光涨幅靠前。此外水产股大湖股份涨停。消息面上，据日本《读卖新闻》报道，东京电力公司1月1日发布消息称，日本石川县当日发生的地震导致柏崎刈羽核电站燃料池中的冷却水出现溢出情况。

军工板块盘中拉升，宝塔实业、航天动力涨停，中国海防大涨8%，北方长龙、天奥电子、三角防务、亚星锚链等涨幅靠前。华西证券研报认为，站在当下，军工是为数不多的具备明确拐点的行业，停滞两年的装备订单即将重启，判断未来两年将迎来补偿性增长。同时，国防军工（中信）指数已经回到2020年7月水平，据2021年底最高点已跌1/3。板块2024年将迎来景气度和估值的双重提升，投资性价比突出。

数字货币概念异动拉升，御银股份涨停，新开普、创识科技、恒宝股份、天喻信息等涨幅靠前。消息面上，上海已经落实数字人民币试点应用场景超过140万个，推出22个人民银行金融科技创新监管工具的试点项目，以及首批26个资本市场金融科技创新试点项目。此外央行官网的非银行支付机构重大事项变更许可信息公示（截至2023年12月）显示，央行发布银许准予决字2023 第189号文，同意支付宝(中国) 网络技术有限公司变更为无实际控制人。

PEEk材料概念股再度拉升，新瀚新材、双林股份、富恒新材、中欣氟材涨超5%，华密新材、中研股份等跟涨。国金证券研报分析并测算，PEEK材料适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域，27年国内PEEK材料需求达到167亿元以上。

MicroLED概念股震荡拉升，联建光电20CM涨停，聚灿光电、雷曼光电、易天股份涨超5%，瑞丰光电、利亚德等跟涨。消息面上，据WellsennXR对苹果MR的Bom拆解，VisionPro将接近50%的成本花费在Micro-OLED（硅基OLED）内屏上。

混合现实概念反复活跃，力鼎光电4连板，可川科技、时空科技、道明光学涨停，联建光电涨超15%，双象股份、五方光电等涨幅靠前。财通证券研报指出，2024年混合现实行业催化较多，从一季度的CES展/AVP的发售，AVP上市后的排队长龙，2代供应链的下单以及1代可能的追单，非A侧各类XR产品尤其是高端MR的跟进，24年将会是行业异彩纷呈的一年。

核电股开盘活跃，常辅股份30CM涨停，南方路机、尚纬股份、合锻智能涨停，利伯特、宝色股份、合锻智能、景业智能等涨超5%。消息面上，12月29日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。会议表示，今年以来，国务院国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。此外，12月29日，经国常会审议，决定核准金七门核电项目1、2号机组与太平岭核电二期工程3、4号机组。


政策消息

央行公开市场净回笼8690亿元

央行今日进行1370亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有10060亿元逆回购到期，实现净回笼8690亿元。

12月财新中国制造业PMI微升至50.8

今日公布的2023年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，高于上月0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。

巨丰观点

总体来看，市场呈现出弱势震荡调整，盘中两市行业再现轮动。煤炭、船舶、传媒娱乐、电力、水务、旅游、航空、互联网、石油、运输服务、综合类、工程机械、供气供热、环境保护等行业呈现轮动，酿酒、房地产、IT设备、半导体、软件服务、仓储物流、电气设备、通信设备、酒店餐饮、保险等行业呈现回调。.

近期市场触底反弹，短期趋势迎来反转，但市场的修复仍面临短期压力，一方面在于近期反弹，市场所积累的获利盘回吐，另一方面在于股指上行所面临的技术性压力。短期来看，市场或受抛盘影响呈现出短期震荡，但市场总体趋势将继续保持震荡上行。目前来看，市场的整体情绪呈现回升，投资者风险偏好也呈现出提升。而目前市场正处于估值的历史底部，市场中期配置价值凸显。同时，政策端的逆周期和跨周期调节，今年国内经济面有望继续呈现出企稳和复苏。随着美联储紧缩周期的结束以及国内经济面的持续改善，市场内外环境的改善将助力于市场的中期修复。因此，在投资策略上，投资者中长期关注经济复苏预期下的大基建和大消费主题，关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。

作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

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巨丰投顾：2024年A股有没有牛市？
巨丰财经  01-02 11:27 投诉阅读数：25
​​作者|郭一鸣，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

观点：历史经验看，中国每次货币超发，股市以及楼市都相对火爆。而如果叠加盈利增长的支撑，股市整体表现良好。目前看，国内货币政策政策整体宽松，近年来超发现象依旧，而随着经济的回升，企业迎来也有望见底回升，对股市带来正向和积极影响。不过，我们也不能忽视海外以及全球经济的影响，尤其是美国经济面临衰退之下，2024年的A股是否还有牛市呢？

辞旧迎新，在每年的新年来临之际，我们总喜欢对新一年的市场做展望和预期。而在过去三年市场持续走熊之后，在多项周期底部之际，A股能否走出一轮牛市，是人们热议以及关注的焦点。

历来，国内方面我们看股市是否能迎来牛市，可以粗略的从货币以及盈利角度进行简单分析。如果货币超发以及盈利增长，那么股市大概率不会差，甚至多数时期会迎来牛市。因为这个时期，市场基本面有支撑，流动性有提振，进而整体提升市场的风险偏好。回到当前市场，抛开其他因素不谈，仅从货币以及盈利角度，我们认为市场具备向好的基础，但谈及牛市可能还需进一步的等待。


一方面，货币政策相对友好，对股市正向影响。货币政策方面，中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度例会指出：继续“加大宏观政策调控力度”、“做好逆周期和跨周期调节”，“着力扩大内需、提振信心”。与此同时，本次例会新提出“保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配”，并表示“促进物价低位回升”。货币政策相对正向，积极之下对市场仍有提振；另一方面，随着经济的复苏，企业迎来整体见底，但整体还不强。经济复苏的弱势下，物价回升仍需观望，工业品价格也仍于低位徘徊，企业盈利的走强，仍需时间的等待。

因此，在货币政策整体优化以及流动性保障趋势下，随着企业盈利的见底，2024年市场大概率向好。但经济复苏的强度，盈利的持续增长，仍需进一步的观望。尤其是当前房地产市场仍在低位徘徊亟待企稳之际，市场进一步向好的基础仍需牢固。想要走出牛市，还需更多的支撑和提振。

除此之外，我们还需留意海外市场的影响。海外美联储加息周期基本结束，今年大概率迎来降息。大随之而来面临的不利因素在于美国经济可能衰退的潜在影响。如果美国经济迎来衰退，即便是美联储降息，那么资本市场依然会受到美国经济衰退的不利影响。当然，如果美国经济仅仅指数浅衰退，那么在降息的背景下，这种影响就会大大减弱，并对市场带来一定的支撑。

总之，多个周期底部之际，随着国内基本面的回升以及政策的宽松趋势，在海外美联储政策边际改善之际，我们大概率能看到股市整体的重心回升。但如果期待更强的牛市，可能还需要留意货币超发以及盈利改善的具体情况，同时还需国内政策的进一步支撑和提振，以削弱海外美国经济可能衰退带来的潜在影响。

作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002

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