题材在炒股中的应用

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看脱水研报，抓龙头股【添加：股海云卷云舒】



大家都说炒股票，其实股票很难炒，一只股票的随机性太强了。假如换个角度来看，炒题材的话会更好。正如个人难以办大事一样，当个人加入企业、政党、团体等组织时，就很容易取得成就，因为靠单打独斗想要取得成功太难了，而组织能够协作和协同作战。股市也是如此。在我们把股票按某种共同特征归为主题时，把整个主题都炒了，相对容易炒。由于一群群股票比较容易辨认，我们只需辨别哪些题材最震撼人心，哪些是龙头，买进持有即可。事实上，思想是正确的，炒股也有容易的时候。



本人强调炒题材，一是因为题材资金积聚。对个股来说，很容易被操纵，不需要很多资金就能控制个股。与主题不同，主题是一群股票，是一堆股票。主题一旦启动，那就不是一点钱都能做的了，而是大量机构用真金白银堆砌起来。当我们谈到趋势时，我们说趋势是大资金的方向。同理，当大笔资金聚集到某一主题时，该主题就是趋势！不过，前面说过，趋势是纵向的，而这里是横向的。钱一旦深入到题材里面，我们就可以放心的参与题材的炒作了，因为有大把的钱在，会安全很多。



第二，机构和散户都喜欢这个主题。一般来说，机构看不起散户是一群乌合之众：散户看不起机构中的大多数人。但另一方面，散户与机构又能达成高度共识，即题材炒作。机构喜欢炒题材，散户也喜欢炒题材，这是自然的默契。以2010年的稀土概念为例，散户和机构都在炒作稀土，谁也不会嘲笑谁。表明主题投资是一种普遍的投资方式。



三是题材之间相互抱团保护，题材之间相互炒作相互关联。金融机构想要高开高走，只要先将一只股票的上涨空间完全打开，然后利用比价效应拉升其它股票即可。例如，中国船舶的股票被炒到了300多元，其它同类题材股也有了目标和底气。2014春季，次新股题材行情爆发，凡是次新股阵营中的个股，都在争相拉升。当时形成的一种现象，就是题材中的某一股上涨，就构成了另一股上涨的理由，而另一股上涨，更使先前上涨的那一股胆战心惊。作为这波次新股的龙头，金轮股份的上涨带动了所有次新股的上涨，而其他次新股则集体暴涨，又推动了金轮股份的上涨，所谓火借风，风助火，一时星火燎原。这是题材抱团炒股的好处，题材的炒作相辅相成，这比单一炒一股容易成功。



四是题材的故事性和想像力。无主题股票就像没有梦想的人，无意义。主题赋予子主题股票故事性，给股票插上想象的翅膀，会激发出更大的行情。正如许多人愿意为有梦想的人加油一样，股价也愿意为主题股加油一样。例如，掌趣科技，营业收入仅为3.88亿元，市值一度高达256亿元：还不到2个亿的乐视网利润，市值竟猛涨至400多亿元；最夸张的是，在美国上市的唯品会，2013年净利润只有5230万美元，股价立刻就追上了成百上千的市值，接近100亿美元：与此同时，一些银行股甚至跌破了净资产。怎么了由于掌趣科技和乐视网是互联网与文化的题材，唯品会有网络品牌特卖题材，有故事，有想象，而银行已经是明日黄花，人老珠黄，别说是梦，就是没有梦的激情。



五是题材容易吸引社会资金，具有市场吸引力。主题是一组股票的波动性，它的宣传可以轻易地吸引其他股民和社会资金。本大有从众心理，大家看到某一主题后，都会把它拥入怀中，这也是强者恒强的道理。因此，有题材股比无题材股好炒。对于我来说，我更喜欢在有题材的基础上再进行技术分析把关，而不是先看技术分析再找题材。在我看来，推动股价上涨是主题，不是K线或均线之类的。对许多技术派人士来说，技术就是一切，价格包含了所有信息，他们认为研究价格以及价格的载体-K线能够战胜股市。那是不现实的。对于技术分析来说，是事后解释，而主题则具有事先预演的功能。更为重要的是，技术趋势是变化无常的，脆弱的，同样的技术趋势，甲可能继续上涨，乙可能立即下跌。这就是说，技术分析本身是过于单一的。根据本人的交易经验，将主题和技术相结合使用，比单用技术分析胜出的多。并且，有时主题与技术分析相矛盾，可以让它们相互印证，可以等技术分析与主题相吻合时再去操作，以提高准确性。我手中的技术分析变成了把关因素，而题材则是我所看重的行情引擎。亦可如此说，我所依赖的技术分析，已不再是纯粹的技术分析，而是融合了行情理论与题材理论后的技术分析。



看重的是这个题材:震撼性——以前从来没有过；新颖性—题材突然爆发；朦胧性——消息断断续续放出，处于既不承认也不否认阶段。这就够了，至于财务和利润，从来都不是题材分析的核心。股市是炒预期，先把股价炒上去再说。