2020年下半程

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近追上台積電7奈米？陸晶圓龍頭研發進度曝光 專家大驚
期國際級半導體大廠，包括英特爾、三星電子分別面臨先進製程研發受阻以及良率問題，都讓全球晶圓代工龍頭台積電的優良製程技術顯得更為珍貴。對此，大陸晶圓代工龍頭中芯國際背負著大陸半導體自主化期待，中芯國際Q2獲利暴增超過6倍之多，在先進製程發展也成為關注焦點。

中芯國際6日公布今年第二季度財報，合併營收達9.38億美元，季增4%，年增 18.7%；歸屬於公司的應占利潤為1.38億美元，年增暴增超過6.44倍之多，創單季新高。中芯國際聯合首席執行長趙海軍以及梁孟松表示，儘管宏觀環境仍在變化，但晶片需求依然強勁，Q2成熟技術應用平台需求旺盛，消費電子類收入增長顯著，先進製程業務穩步推進，預計第三季營收將持續增長。

就算中芯國際獲得大陸市場矚目，但與台積電在先進製程上有著巨大落差，目前台積電已經前進到5奈米，中芯國際則是還在14奈米，當年雙方的專利訴訟戰，讓中芯國際元氣大傷，創辦人張汝京出走，根據中芯國際公布財報顯示，目前主力產品仍在0.15/0.18 微米、55/65 奈米，14/28 奈米貢獻營收9.1%。

原為台積電前研發處長的梁孟松，在2017年10月加入中芯國際，短短300天協助其突破陷入多年研發困境的14奈米FinFET製程，中芯國際業績表現逐漸有起色。隨著陸美貿易戰擴大至爭奪科技霸權，中芯國際在全球獨家供應EUV光刻設備的荷商艾司摩爾(ASML)的訂單遭到美方阻撓，並在北京當局有意加速大陸半導體自主化，於今年6月宣布將回歸陸股，並在7月16日於上海科創板上市，不僅成為A股史上最快上市通過的科技股，掛牌首日股價暴超過漲200%。

從梁孟松主導發展先進製程來看，2019年第四季，中芯國際量產14奈米製程，2020年底將達月產能1.5萬片，並全力發展N+1、N+2製程。梁孟松表示，N+1製程將比14奈米性能提升20%、功耗降低57%、面積縮小63 %，至於N+2性能和成本會更高。

根據今年4月中芯國際發布年報顯示，N+1製程研發已經進入客戶導入階段，今年底有機會量產N+1製程，也就是說，中芯國際有機會在2020年底進入10奈米以下製程，外界一度傳N+1製程等同台積電的7奈米製程，但遭到中芯國際否認，表示該製程將用不到EUV技術，同時預計在2021年才會大量量產。

Gartner研究副總裁盛陵海表示，N+1製程差不多是8奈米，N+2製程才會更接近7奈米製程。

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打敗高通 聯發科晶片 稱霸大陸市場
聯發科在美中貿易戰效應下，以4G、5G行動應用處理器（AP）放量出貨給華為、OPPO、Vivo及小米等主要品牌，成功搶下中國大陸市場龍頭寶座。市調機構DIGITIMES Research指出，華為提高採用聯發科行動應用處理器比重，使得聯發科在中國的市占率達38.3％，超越高通的37.8％，躍居中國最大手機晶片供應商。

■美中貿易戰的受惠者

觀察第二季中國智慧手機行動應用處理器整體概況，根據DIGITIMES Research分析師翁書婷調查分析指出，聯發科因4G、5G行動應用處理器性價比高，且受惠於2019年已施行的美國臨時通用許可（Temporary General License；TGL）與2020年5月15日新施行的美國工業暨安全局（Bureau of Industry and Security；BIS）禁令兩大政策，華為開始提高採用聯發科行動應用處理器比重，第二季聯發科在中企製智慧型手機用行動應用處理器市占率達38.3％、躍居首位，高通（Qualcomm）以37.8％市占率緊追在後，海思則位居第三、市占率達21.8％。

■預期華為將提高採購

對於後續展望，翁書婷認為，2020年下半年美國禁令將促使華為惜用海思麒麟行動應用處理器，預期將持續提升聯發科4G、5G 行動應用處理器採用比重，並同步推升聯發科市占率，代表海思市占率亦將同步降低。

法人認為，由於華為受美方禁令影響，使旗下IC設計廠海思出貨受到阻礙，在去美化及高通出貨需申請許可情況下，聯發科順勢搶下華為智慧手機訂單，一舉在第二季超越高通並成為中國行動應用處理器市場龍頭，且後續若美方禁令持續，聯發科市占率有機會再度上攀。

■山寨機時期曾是霸主

據了解，聯發科並非首度在行動應用處理器中國市占率領先高通，早在過去2G陸系手機山寨機世代，到後來的3G及4G世代，在陸系手機市場皆曾有超越高通，成為中國行動應用處理器霸主的先例，且雙方長期在價格競爭及產品推出順序不同，因此常常有此消彼漲狀況出現。

展望下半年行動應用處理器技術製程發展，由於5G行動應用處理器製程升級，採5奈米的海思麒麟與高通驍龍行動應用處理器陸續出貨，將瓜分6奈米、7奈米及8奈米製程比重。

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近幾天華為向聯發科下1.2億片晶片訂單，引發熱議，大陸科技產業分析機構認為此舉還將對其它大陸手機品牌產生影響，或許將導致小米、OPPO、vivo將難以獲得聯發科供應高階晶片。

華為向聯發科訂購1.2億片晶片訂單，這筆訂單對於聯發科來說可謂巨量，預計這部分晶片絕大多數都是5G晶片，聯發科原預計今年的5G晶片出貨量為8000萬顆，如今僅是華為的訂單就已超出它預期的五成，可見華為的晶片訂單對聯發科的影響多麼大。

華為採購聯發科晶片預計將包括聯發科今年底發佈的高階晶片，據悉該款高階晶片有很大機會用在華為明年初發佈的高階旗艦機P50上，而P50的出貨量預計超過千萬。這就意味著在華為的支持下，聯發科在高階晶片市場將真正打開局面，同時又獲得了千萬顆晶片出貨量，可謂名利雙收。

在此之前，小米、OPPO、vivo雖然也有採用聯發科的高階晶片，但是大多數都用於它們的中階手機或低階手機上，小米採用聯發科的高階晶片普遍用於千元機，OPPO今年初採用聯發科的天璣1000L推出的Reno3定價為2999元(人民幣，下同)，vivo採用天璣1000+的iQOO Z1定價為2198元，均未突破3000元。

華為的P50如果採用聯發科高階晶片，預計定價將在4000元左右，這是至今為止除HTC之外第二家手機企業採用聯發科高階晶片定價在如此高的價格上，然而HTC當年採用聯發科高階晶片的M9+銷量寥寥，遠遠無法與P50相比。

如此一來，華為將擁有與聯發科談判的籌碼，為了確保P50不受競爭對手的影響，預計它將向聯發科施壓，迫使聯發科給予優先供應權，避免小米、vivo、OPPO採用聯發科同款高階晶片的手機定價低於3000元而影響P50的銷售。

對於聯發科來說，有了華為P50帶來的千萬顆晶片銷量打底，它已確保了自身的利益，畢竟小米、vivo、OPPO即使採用聯發科的高階晶片也只能帶來數百萬顆晶片銷量，更重要的是後三家手機企業無法幫助聯發科實現進軍高階晶片市場的願望。

由此可見，在華為和聯發科取得合作共贏的情況下，或許聯發科今年底推出的高階晶片將會優先供應給華為，而小米、vivo、OPPO將難以獲得聯發科高階晶片的供應。

冷艳_2485

小微，大华还在不？

Eagle

3307点，加仓抢反弹。7成仓过周末。

嘉人志上

鹰版这个点把握的相当精准

lili

谢谢鹰版

3482693000

我也加了20%的仓，现在满仓了。

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北京放棄救華為？專家爆陸狂推28奈米內幕
為突破川普政府科技戰圍堵，大陸官方日前對製程小於28奈米的企業，祭出前10年免徵企業所得稅優惠。其實台積電早在2011年就量產28奈米晶片，而大陸卻在此時鼓勵生產10年前技術晶片，令外界相當好奇；對此，專家表示，大陸自產北斗導航型晶片目前只用28奈米，加上中芯14奈米技術已可滿足需求，未必需要更高階的晶片。

大陸晶圓大廠中芯國際上周公告，於北京設立合資廠，將發展28奈米或以上製程，首期目標產能為每月約10萬片的12吋晶圓；隨後，大陸國務院4日公布發展半導體和軟體產業新政，對製程小於28奈米且經營15年以上的企業或項目，免徵前10年企業所得稅。

全球晶圓代工龍頭台積電早在2011年就開始量產28奈米製程晶片，當時中芯的技術只停留在40奈米；2013年台積電就已達到中芯目前所訂目標，每月10萬片12吋晶片。

2015年，中芯開始量產28奈米晶片，而當時台積電已推進16奈米量產，今年台積電量產5奈米晶片，3奈米製程開發符合進度，將在2022年下半年量產；而中芯目前才挑戰14奈米量產，50%以上營收仍來自90奈米的非高階製程。

供應華為需要14奈米以下製程晶片，當前中芯技術仍相對落後。川普政府對華為新禁令將於9月15日生效，繼台積電暗示斷供華為後，中芯供貨期待也可能落空。

香港經濟日報引述專欄作家石鏡泉看法，他比喻，台積電的7奈米和5奈米可應付高尖端魚翅市場，28奈米經多年發展如同白粥等基本食品，中芯可以經營中端白粥市場，各有各的愛好者。

石鏡泉表示，陸製北斗導航型晶片，模塊等基礎產品銷量已超過1億片，未來將看到更多應用北斗技術的各類產品，而北斗系統最新也只用28奈米晶片，可見大陸國家政策也在配合北斗三號衛星導航發展。

他指出，28奈米晶片主攻的並非最高階智慧手機市場，而是配合大陸5G「萬物互聯」以及衛星導航系統等概念，目前中芯14奈米技術量產和和華虹半導體28奈米製程等已能滿足市場需求。

maijijin001

等待时机谋求突破

maijijin001

学习。。。。。。。

万事顺利

嗯不是有B计划吗

3482693000

愿赌服输 发表于 2020-8-8 20:26
北京放棄救華為？專家爆陸狂推28奈米內幕
為突破川普政府科技戰圍堵，大陸官方日前對製程小於28奈米的企業 ...

字体能不能换换，看看方便一些

愿赌服输

3482693000 发表于 2020-8-10 06:09
字体能不能换换，看看方便一些

复制而来的

Eagle

富满电子，中船科技，合纵科技，钢研高乃，寒锐钴业，华虹计通，安迪苏，山东海化和意华股份，有点杂货铺了，今明天会进行获利减仓。

寻金找银

谢谢鹰版

Eagle

卖出钢研高纳，不喜欢这种做上影线的，买入晨化股份

lili

谢谢鹰版

愿赌服输

美國總統川普周四（6日）下令45天後禁止美企與微信和TikTok母公司交易，導致市場擔憂與這兩家公司有業務往來的美企將受到影響，其中，美國智慧機龍頭蘋果先前受印度政府要求，將微信自印度的App Store下架，有地表最強蘋果分析師之稱的天風國際證券分析師郭明錤警告，若美國封殺微信，iPhone出貨量最悲觀將大跌3成。

郭明錤周日出具最新研究報告指出，在蘋果所有硬體產品之中，以悲觀(美國加上海外市場的App Store都移除微信)、樂觀(僅美國市場移除微信)兩種情況來看，iPhone年出貨量分別衰退5~30%與3~6%，AirPods、iPad、Apple Watch以及 Mac的年出貨量將下修15~25%，若是樂觀情況，則是下修低於3%。

對此，美國財經媒體報導，資深分析師Amir Anvarzadeh表示，若是連海外的App Store都無法使用微信，iPhone在大陸市場銷量將崩跌90%，因為微信是大陸主要網路社群軟體，同時也是電子支付、新聞閱讀等媒介，若iPhone無法使用微信，等同在大陸市場喪失功能。

郭明錤建議，估計美國總統川普為了大選考量，可能會做出不利蘋果營運的決策，投資人現階段應該減少特定蘋果供應鏈廠商股票降低風險，包括涉及蘋果貢獻營收達70%、iPhone貢獻營收達50%以上，短時間難取得非蘋產品訂單，以及有顯著下修風險等3大關鍵因素，包括玉晶光、LG Innotek等公司股票，投資人必須謹慎考量。

紫小薇

3400冲不过，卖大华东方财通。只剩 口子窖 森霸创感

lili

紫小薇 发表于 2020-8-10 14:56
3400冲不过，卖大华东方财通。只剩 口子窖 森霸创感

我还有一些森霸传感

lili

今天开盘时，买了一些300159新研股份

Eagle

加仓晨化股份，今天不封板就踢。超短买入128112歌尔

jskkk

可转债交易太快了，跟不上

紫小薇

恭喜鹰斑富满中船双板

lili

恭喜鹰斑双板

我很厉害

恭喜鹰斑富满中船双板

我是小狐狸

鹰版的抓鸡龙爪手果然不是盖的！！！牛笔

金牛体验

可惜我的富满电子早就走了。

Eagle

创业板新制度临近，北向资金先知先觉，涌入抄底。虽两涨停，但其它大亏。持有富满电子，中船科技，合纵科技，寒锐钴业，华虹计通，安迪苏，山东海化和晨化股份等待反弹再减。