恒泰证券白金顾问晨报1106

llbo7296

：10月财新中国服务业PMI为三个月来最高
财智
2024年11月06日 07:54 上海
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隔夜外盘


美国大选日，科技股力撑美股反弹，三大美股指齐涨逾1%。英伟达涨近3%、市值超越苹果，晋升全球第一。特斯拉收涨3.5%。特朗普媒体早盘涨近19%后午盘一度转跌超4%。超微电脑盘后财报，一度跌超10%。



十年期美债标售结果强劲，美债收益率冲高回落，十年期收益率逼近四个月高位后转降。美元指数再跌。



原油五连涨。黄金盘中创一周新低后转涨。伦铜三连阳。



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财经要闻


1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平到空降兵军视察。他强调，空降兵部队在我军力量体系和作战体系中具有特殊重要作用，要深入贯彻新时代强军思想，贯彻新时代军事战略方针，落实空军转型建设要求，全面加强练兵备战，全面提高空降作战能力，努力建设一支强大的现代化空降兵部队。



2、国务院总理李强出席第七届中国国际进口博览会开幕式并发表主旨演讲。李强提出三点建议，一是要在坚持重信守诺中更好凝聚开放共识。中国将进一步扩大制度型开放。二是要在坚持互利共赢中更好拓展开放空间。中国愿进一步开放超大规模市场，真正把中国大市场变成世界大机遇。三是要在坚持命运与共中更好担起开放使命。中国愿同各方继续密切在国际经济组织的协调配合，携手建设开放型世界经济。



3、10月财新中国服务业PMI为52，为三个月来最高。11月5日公布的10月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.0，高于9月1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。



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行业动态


1、广州市工业和信息化局印发《广州市推进新型储能产业园区建设实施方案》。其中提到，在三大新型储能产业园区带动下，力争全市新型储能产业营业收入到2025年达600亿元以上，到2027年形成千亿级产业集群，到2030年形成三千亿级产业集群，到2035年形成五千亿级产业集群。引导金融机构加大新型储能、氢能和综合智慧能源领域资金投入力度，综合运用信贷、债券、产业基金等方式支持项目建设和产业发展。加快推动广州期货交易所上市电力、锂等新型储能产业发展相关的期货品种。



2、中国自主量子算力实现出口销售。据合肥发布，中国首家量子计算公司——本源量子计算科技（合肥）股份有限公司已向海外首次销售中国自主量子算力，标志着中国自主量子算力实现出口销售。首次向海外销售的中国自主量子算力是中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”机时。“本源悟空”由本源量子团队自主研发，是我国第三代自主超导量子计算机，搭载72位自主超导量子芯片。



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买方观点



金鹰基金杨晓斌：市场短期机会大于风险



10月份以来，各个部委和地方政府持续出台的一系列政策表明了本轮托底的决心，市场成交量也持续稳定在2万亿附近的高位，这反映了市场热度依然持续在，投资者们也对政府本轮托底的决心给予充分的认可。



站在目前时间点，大家可能会比较关注本轮市场是否反弹结束了，是不是应该获利了结。我们认为，市场短期可能还没调整结束，但并不存在大的风险，或者说这轮调整可能是比较好的上车机会。



最核心的问题在两方面，一方面是基本面，从10月份以来的高频经济数据以及PMI可以看出来，上市公司盈利确实已经见底回升了，这奠定了市场的中枢肯定是上移的，不能忽视。另一方面是政策面，本轮政策的拐点已经非常明确，虽然节奏上有可能有反复，比如地产政策可能力度不够大带来后面成交量回落，可能对市场情绪造成影响，但后续进一步政策放松，包括收储政策会进一步加码都已经在酝酿，这也意味着阶段性调整可能是上车机会而非下车机会。最悲观的观点会担忧近期的政策没办法扭转经济下行趋势，但起码从10月份以来我们看到的经济数据来说，这种担忧不太必要，财政收入和地方政府基金收入增速也在9月份开始出现企稳回升，这也意味着经济的“负循环”得到阶段性缓解，后续我们可以持续观察相关高频指标的变化。



近期市场关注点可能主要在接下来人大会释放出来的政策信号以及美国大选，但从近期市场的交易结构看，题材股持续强势也反映了市场并不认为短期政策力度还会超预期，也不认为经济在短期能够有多强。我们认为，经济短期企稳，但复苏力度较弱或是大概率的情况，典型的顺周期板块其实多数10月份以来都是在调整的，后续顺周期的大机会主要来自于基本面改善的验证，首先我们需要观察接下来社融和M1的改善力度如何。



综上，市场近期的调整一定程度上反映了对政策短期落地程度的分歧，我们认为，即便接下来政策没有超预期，也不可能造成市场多明显的调整。下一阶段，中央经济工作会议前后，针对明年政策和赤字等目标可能是更值得期待的。市场短期机会大于风险，会根据美国大选（是否加仓外需和新能源），经济和货币数据（是否增加顺周期），政策和主题催化（各种热门主题，并购等主题）等展开。



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睿财看市场：市场再度放量大涨 军工板块上演涨停潮
恒泰财智
2024年11月06日 07:54 上海
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导语：周二主要指数放量大涨，收盘价高于10月8日收盘价的标的已超过三分之一，在高成交额的支撑下，军工、非银金融等概念表现活跃。



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市场脉络



11月5日，市场主要指数大幅走高。截至收盘，沪指涨2.32%；深成指涨3.22%；创业板指涨4.75%。沪深市场成交金额23036.31亿元，环比放大6097.25亿元。盘面上，整体呈现普涨的格局，超过5000只个股上涨，仅200余只个股下跌。行业方面，申万一级行业指数全部上涨，国防军工、计算机、非银金融等行业指数涨幅居前。家用电器、银行、公用事业等行业指数相对较小。国防军工、计算机行业指数涨幅均超过5%。



国防军工板块大涨。消息面上，11月5日上午，央视新闻报道，空军在京组织新闻发布会，介绍庆祝人民空军成立75周年，以及参加第十五届中国航展有关信息，空军装备部牛文博上校介绍，第十五届中国航展期间，中型隐身多用途战斗机歼-35A，将有机会与大家见面。同时将首次展出红-19地空导弹武器系统、新型察打一体无人机等新装备。A股军工板块周二领涨市场，中航沈飞、航发动力等核心标的封住涨停，获资产注入的中航电测股价再创历史新高。

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数据来源：wind



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睿财韬略

第十五届中国航展将于11月12日开幕，新型战机等多款重磅装备有望首发，并新设无人装备演示区。本届珠海航展规模超前，且有多款重磅新型装备首展。无人化、智能化、体系化是国防装备发展趋势，本届航展新设无人装备演示区，有多款无人机、无人船和地面无人作战装备发布。此外，商业航天、低空无人装备也是本届航展新亮点。11月5日空军发言人证实中型隐身多用途战斗机歼-35A有望与大家见面。重磅新型战机等主战装备发布，有望提振相关产业链需求预期。同时无人作战装备/载人航天有望成为航展亮点，低空经济/商业航天等战略新兴产业有望受益。



周二A股再度放量大涨，值得注意的是非银金融行业指数涨幅近5%，人气股东方财富股价再度上攻至10月9日上影线区域，成交额突破500亿元。人气股的大涨表明市场活力十足，后续有望继续反弹，并为各潜力板块的表现提供良好的市场环境。




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图文直播

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10月30日（周三）13:00-15:00★孙修祥（S0670616120002）《炒作重组题材股的风险有哪些？》，最近并购重组概念股非常活跃，给游资造妖提供了绝佳的机会。利好短期难以证伪叠加政策鼓励，对短线资金具备较强吸引力，游资造妖的成功率大幅提升。但是根据历史经验，通过并购重组而成为长期牛股的微乎其微，反而绝大多数重组股都最终步入漫漫熊途。所以大家炒作并购重组股一定要时刻保持警惕。来恒泰投顾专区直播间，听听资深投顾孙修祥老师为大家带来的经典案例解读。



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