中信建投晨会1104

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【音频版】超级重磅周来临，接下来如何应对？
原创 李建芸 证券
2024年11月04日 07:57 北京
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摘要：本周国内外三件大事即将落地，在面对不确定事件资金提前获利了结避险意愿较强。尤其部分高位股开始出现明显亏钱效应，一般来说高位股是市场的情绪温度计，短期强势股进入到了“淘汰赛”。预计本周指数波动或将加大，投资者需注意控制仓位为主。



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上周五市场全天震荡分化，沪指相对偏强，创业板指午后持续走低，北证50指数大跌9.61%，高位股大面积跌停。沪深两市全天成交额2.23万亿，较上个交易日放量131亿。全市场逾500股跌超9%。盘面上，周期股集体走强，稀土永磁板块大涨，医药商业概念股震荡走高，大消费股表现活跃。下跌方面，并购重组、软件、半导体、鸿蒙等多个近期热门的题材板块集体大跌。板块方面，稀土永磁、小金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、数据安全、鸿蒙概念等板块跌幅居前。整体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。



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《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》修订发布



商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、国家外汇局修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。本次《办法》修订后，外国投资者可以以“境内外战略投资者”身份参与上市公司提前确定发行对象的定向发行；放宽外国投资者的资产要求；允许外国投资者以要约收购方式实施战略投资；以定向发行、要约收购方式实施战略投资的，允许以境外非上市公司股份作为支付对价；适当降低持股比例和持股锁定期要求，已实施战略投资的外国投资者锁定期不缩短。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



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我们认为，本周国内外三件大事即将落地，在面对不确定事件资金提前获利了结避险意愿较强。尤其部分高位股开始出现明显亏钱效应，一般来说高位股是市场的情绪温度计，短期强势股进入到了“淘汰赛”。预计本周指数波动或将加大，投资者需注意控制仓位为主。具体来看，经过这一段时间的反复预期，我们认为落地之后超预期和低于预期都是小概率事件，中美是外因，不会改变本轮国内政策的方向；另外在美国10月就业报告公布后，市场预计美联储在11月7日会议上降息25个基点的概率飙升至99.7%，这一概率在非农报告公布前为93.1%，显示出市场对降息的预期显著增强。而影响A股的核心因素仍在于国内经济和政策，而10月经济数据和上市公司三季报业绩披露，持续验证国内经济持续向好态势未改，因此本周可重点关注11月4日人大会议重要政策论述，尤其是财政政策，若超预期释放，可能对行情方向选择起到至关重要的作用。总体来看，当下稳健投资者可耐心等待重磅事件靴子落地再做抉择，而激进投资者也可以适当把握轮动行情低吸为主。



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配置上，1）核心资产及新质生产力方向；2）券商股二次配置机会；3）超跌和低价补涨：如大消费（必选消费和医药）和新能源、地产、建材、稀土为代表的资源品等；4）题材方向：重组（科技领域为主）、低空经济、军工、国产替代、通信等。



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【今日聚焦】

两连板云南锗业：筹划子公司整合及增资扩股

四连板爱施德：2020年公司与团队斥资6.6亿元参与对荣耀联合收购

光启技术：与天津市津南区人民政府签署战略合作框架协议

16天13板青岛金王：股价涨幅已经脱离行业基本面 存在投资风险

华峰化学：拟发行股份及支付现金购买资产 股票11月4日复牌

万林物流：近期不存在重大资产重组计划

德邦科技：收到股权收购意向终止函

华康股份：拟购买豫鑫糖醇100%股权 股票复牌

京山轻机：公司涉嫌信披违法违规被中国证监会立案



【增减持&回购】

中国宝安：股东富安公司计划减持不超过1%股份

思泉新材：富海新材、南山基金拟合计减持不超3.45%股份
常熟汽饰：拟1.5亿元-3亿元回购股份 将全部用于注销并减少公司注册资本



【投资&签约】

东来技术：拟6.5亿元投建高性能汽车涂料研发生产基地及华南区域总部项目

有研硅：拟以支付现金方式收购株式会社DG Technologies 70%股权

顺络电子：控股子公司拟出资820万元设立合资公司



【其他】

建发股份：终止向原股东配售股份事项

信科移动：子公司提起重大诉讼并申请财产保全



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李建芸

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