金融界 午评1101

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港股午评：恒指涨近320点、科指涨0.79%，稀土概念股飙升，苹果概念股及新能源车股低迷

2024-11-01 12:02:02 来源： 作者：青枫
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金融界11月1日消息，周五上午盘，港股三大股指高开高走，截止午盘，恒生指数涨1.57%报20635.73点，恒生科技指数涨0.79%报4534.59点，国企指数涨1.82%报7396.23点，红筹指数涨2.08%报3843.2点。

盘面上，大型科技股普遍上涨，腾讯涨超4%，美团涨近4%，京东、小米、快手涨2%，阿里巴巴、网易皆上涨；缅甸停产封关或令稀土供给受限，稀土概念股涨幅尤其抢眼，金力永磁飙涨36%大幅领先，中国稀土大涨超23%；止跌回稳态势初现，10月核心城市二手房价格跌势减缓，内房股表现活跃，以大金融股、海运股、高铁基建股为首的中字头股强势上涨，中铝国际、中远海控、中国中铁、工商银行、中信证券等权重均上涨。另一方面，半导体芯片股表现低迷，龙头中芯国际跌超1%，苹果概念股、核电股、新能源汽车股部分下跌，理想汽车绩后大跌7%。

企业新闻

长城汽车(02333.HK)：据香港交易所数据，摩根大通在长城汽车H股的持仓比例从4.78%增加至5.72%。

理想汽车(02015.HK)：2024年第三季度的收入总额为人民币429亿元（61亿美元），较2023年第三季度的人民币347亿元增加23.6%，较2024年第二季度的人民币317亿元增加35.3%。目前并不打算进入西欧、北美市场。

三一国际(00631.HK)：前三季度综合净利润约13.43亿元，同比降约22.3%。

金辉控股(09993.HK)：前9个月营业收入为214.14亿元，同比减少15.76%；净亏损为32.94亿元。

石药集团(01093.HK)：前9月净利润44.95亿元，同比减少约16%。

北京首都机场(00694.HK)：前9月营业收入约41.09亿元，同比增长27.34%；净亏损约4.6亿元，同比收窄65.57%。

和黄医药(00013.HK)：截至2024年9月的9个月内，武田实现FRUZAQLA净销售额2.03亿美元。触发里程碑付款，公司将收到2000万美元。

金隅集团：附属获得一房地产项目100%权益，相关地块成交总价为27亿元。

徽商银行(03698.HK)：前9月营业收入为296.55亿元，同比增长2.66%；净利润为133亿元，同比增长6.4%。

机构观点

中金公司：由于港股市场的情绪与资金面对海外变化更敏感，因此关税政策可能带来短期内比A股更大的冲击。但中金公司认为无需过度担心：一来外部压力将会带来“应激式”的政策刺激，由此促成市场修复反弹;二来如果没有冲击，那便意味着无需期待过多刺激，市场也将以当前震荡行情为主，而港股的结构优势反而使其更有韧性。行业层面，考虑到当前出口链对关税首当其冲，且当前表现或并未完全计入风险，因此建议短期观望。关注港股具有优势的结构性机会，如港股互联网科技成长和分红资产。如果后续政策不断兑现，直接受益的顺周期板块如消费、地产链和非银行金融有望跑赢。

中泰国际：港股大盘维持区间震荡，沽空比例降至低位，但再向上动能还不充分。美债收益率和美元指数走强，均对港股流动性和估值修复有所压制。恒生指数21,200点以上有巨量的成交密集区，需要充分的筹码交换，短期上行空间有制约。不过，从估值及风险溢价的角度，恒指在19,500以下会有更大的吸引力，短期则在19,700至20,100有技术性支撑。

中原证券：在政策面的强驱动下，四季度行业的盈利能力有望较前三季度实现较为明显的改善。在充分换手整固后，伴随着行业基本面的改善，券商板块有望向上挑战2倍P/B的近年来估值高位；即使在震荡整固的过程中，券商板块内也有望保持较好的结构性行情，积极保持对券商板块的持续关注。

华创证券：近期地产支持政策频出，有效政策核心是有资金以承担损失的方式解决当前供需失衡问题，缓解地方债务压力可为地产企稳创造条件。乐观预期在“止跌回稳”的要求下，预计仍有政策尝试，关注第二波政策博弈机会。

责任编辑：栎树

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午评：沪指半日涨0.6%、创业板指跌0.08%，稀土永磁概念股强势、高位股全线大跌

2024-11-01 11:34:22 来源： 金融界 作者：青枫
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金融界11月1日消息，周五上午盘，A股三大股指低开后走高，随后跳水探底后再度反弹走高，截止午盘，沪指涨0.6%报3299.61点，深成指涨0.15%报10607.41点，创业板指跌0.08%报2162.76点，科创50指数跌0.96%报960.13点；沪深两市合计成交额15904.83亿元，总体个股跌多涨少，下跌个股超3700只；板块方面，稀土永磁、能源金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱AI、Sora概念、数据确权、软件开发等板块跌幅居前。

盘面上，盘面上，周期股集体走强，稀土永磁板块大涨，正海磁材、中科磁业、中国稀土、北方稀土等近20股涨停。白酒股展开反弹，水井坊涨停。医药商业概念股盘中拉升，老百姓、健之佳涨停。中字头个股一度冲高，中铁装配涨超10%，中国交建一度涨停。下跌方面，并购重组、低空、鸿蒙等多个近期热门的题材板块集体大跌。

热门板块

稀土概念集体拉升

稀土概念股集体拉升，大地熊、金力永磁20CM涨停，正海磁材涨超13%，中科磁业涨超12%，科恒股份涨近12%，银河磁体涨超10%。

点评：华泰证券研报指出，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。

光刻机概念走强

光刻机概念股开盘走强，张江高科、永新光学均2连板，茂莱光学、炬光科技、海立股份涨超5%，波长光电、蓝英装备、国林科技、东方嘉盛等跟涨。

点评：消息面上，广东近日印发加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)，其中提出，大力推动刻蚀机等光芯片关键装备研发和国产化替代。开源证券指出，科技自立打头阵，重视光刻机产业链国产化机遇。

光伏板块延续强势

光伏板块延续强势，双良节能6连板，协鑫集成、森特股份、雅博股份涨停，棒杰股份、弘元绿能、亿晶光电等跟涨。

点评：消息面上，国家发展改革委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见，其中提出，全面提升可再生能源供给能力。中原证券表示，光伏板块处于大周期估值区间低位，行业存在超跌反弹机遇。

机构观点

天风证券：政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延

天风证券表示，本轮政策的发力点集中融资环境、基建、地产、消费等领域。10月这些领域都出现明显反弹，企业融资环境明显好转、基建正在加快形成实物工作量（生产指标优先好转）并带动相关制造业、以旧换新消费明显升温。部分领域虽然还存在一定瑕疵，比如融资环境率先好转但融资需求改善相对较慢，以旧换新相关消费表现较强但其他消费相对偏弱，但是随着政策进一步发力，天风证券认为政策带来的经济景气度有望向更广的领域蔓延。

国金证券：维持对本轮反弹行情乐观态度

显著“宽货币+宽财政”均作用在居民、企业及地方政府的“负债端”，通过弥补负债缺口、降低负债压力，促使相关部门资产负债表改善，从而为未来轻装上阵、促消费、投资及激活国内经济作充分准备——这意味着“控风险”是当前第一阶段的首要任务，将对应估值筑底，即“市场底”夯实。同时，我们预计未来一个季度国内宏观、中观到微观层面数据均有望迎来边际改善，故维持对本轮“反弹”行情乐观态度。考虑到“盈利底”未现，预计难以出现“科技-消费-周期”等大类板块的景气轮动，反而应当重视“分母端弹性”+“分子端掣肘弱”，看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期的“成长>消费”方向，结构上聚焦“科技牛”。

中金公司：配置上关注业绩复苏反转以及政策支持两条主线

中金公司表示，行业供需关系仍是配置的重要考虑因素，当前高增长机会仍相对稀缺，结构性成长有望在2025年得到改善，从业绩角度重点关注两条思路，1）业绩反转：具备供给出清且景气低位回升或实现困境反转的机会，如锂电池、军工等高端制造，科技硬件中的消费电子、光学光电和半导体等，以及较多传统制造领域；2）政策支持：建议关注财政更大力度化债对于部分与政府业务关联高且应收账款占比较高行业的积极影响，以及并购重组带来的业绩增厚机会。

责任编辑：栎树