中信建投晨会1030

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【音频版】三大指数放量调整，重组题材分化如期而至，接下来行情关注什么？
原创 李建芸 中信建投证券
2024年10月30日 08:04 北京


摘要：昨日市场量能2万亿以上，并且在近期震荡环境中，市场量能持续维持在1.5-2万亿之间已经成为当前常态，在流动性充裕环境下市场结构性机会犹存，投资者无需过度担忧。


周二市场全天震荡走低，创业板指领跌。多只高位股尾盘跳水。沪深两市全天成交额2.06万亿，较上个交易日放量1992亿。盘面上，消费电子概念股一度冲高，并购重组概念股维持强势。下跌方面，煤炭钢铁股集体调整。板块方面，智谱AI、脑机接口、AI手机、量子科技等板块涨幅居前，影视、煤炭、钢铁、CRO等板块跌幅居前。整体上个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。



防止“内卷式”恶性竞争座谈会后，又传五大头部光伏组件商集体涨价



有市场消息称，自29日起，隆基绿能光伏组件价格上涨1-2分/瓦，截至目前，包括天合光能、晶科、通威、晶澳在内头部组件企业出货价格均已向上微调1-3分/瓦。就上述信息，相关企业均未正面回复。“就我们公司来说并没有出过整体涨价的指令，会根据市场来调整。”据某头部光伏组件负责人介绍，另一光伏企业负责人则表示，散货在局部地区涨了2-3分/瓦。一头部组件企业负责人也表示，反内卷会议后，涨价是趋势。低价竞争会引发产品质量问题，一些企业为了降低成本，可能会在原材料采购、生产工艺等环节偷工减料，从而影响光伏组件的质量和性能。未来，需要政府、行业协会、企业等各方共同努力，才能促进光伏行业的健康可持续发展。



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



我们认为，昨日市场全天震荡走低，创业板指领跌，日内首次出现明显亏钱效应。同时高位股尾盘出现大面积跳水，并罕见出现高位股天地板，资金情绪回落明显。究其原因，一方面是重组题材在连续活跃后出现的自然调整。另一方面，这也跟三件大事临近有关：（1）11月4-8日，全国人大常委会议，事关国内万亿财政政策；（2）11月初美国大选，11月5日正式投票；（3）11月6-7号，美联储议息会议。尤其是外媒不断各种报道财政政策力度，忽高忽低，部分高位获利筹码出于避险原因兑现，一定程度加剧了市场波动。不过当下市场较前期低迷的市场已出现根本性逆转，昨日市场量能2万亿以上，并且在近期震荡环境中，市场量能持续维持在1.5-2万亿之间已经成为当前常态，在流动性充裕环境下市场结构性机会犹存，投资者无需过度担忧。另外当前政策端阀门已打开，盘后重磅讲话又再次强调：各地区各部门要认真贯彻中央政治局会议确定的一系列重大举措，把各项存量政策和增量政策落实到位，打好组合拳，切实抓好后两个月的各项工作，努力实现全年经济社会发展目标任务。总体来看，我们认为当下市场机会大于风险，注意把握轮动行情低吸为主。



配置上，1、受益于央行对资本市场支撑的非银行金融；2、关注军工、信创、半导体设备等自主可控方向；3、关注并购重组、资产注入预期方向；4、重点关注财政端发力下超跌的消费方向。



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【今日聚焦】

江淮汽车：第三季度净利润3.24亿元 同比增长1028.38%

中青宝：实际控制人李瑞杰因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案

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东鹏饮料：第三季度净利润9.77亿元 同比增长78.42%

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中船防务：前三季度净利润1.87亿元 同比增长674%

中微公司：2024年第三季度净利润3.96亿元 同比增长152.63%

海尔智家：前三季度净利润151.54亿元 同比增长15.3%

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2连板百大集团：第三季度净利润同比增长61924%

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【股权变动】

中国铝业：拟受让中铝山东、中州铝业100%股权 交易对价96.21亿元

上海临港：拟1.55亿元收购海宁公司55%股权



【经营&业绩】

紫光国微：前三季度净利润10.1亿元 同比下降50.27%

林洋能源：前三季度营业收入51.66亿元 归属于上市公司股东的净利润9.10亿元

易华录：前三季度净亏损6.13亿元

大唐发电：前三季度净利润44.3亿元 同比增长56.22%

光迅科技：前三季度净利润4.64亿元 同比增长12.26%

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【其他】

禾信仪器：继续停牌筹划重大资产重组



（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）



首席投顾：李建芸

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