东方证券【赢家日报】1029

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地产活跃 重组题材强势
财富管理
2024年10月29日 07:20 上海
  赢家观点

上一交易日，三大股指表现分化，沪综指涨0.68%，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%，北证50指数涨0.91%。教育、钢铁、房地产服务、装修、农业、贸易、商业百货板块涨幅居前，仅保险、银行、电池板块下跌。两市成交额超1.8万亿，北交所成交417亿元。

        A股市场震荡分化，沪综指窄幅震荡，重回3300点上方，此前几日表现强势的北证50指数波动较大，早盘低开后一度拉升，随后再度回落，日内振幅超5%。并购重组概念仍是市场一大热点题材，钢铁板块涨幅居前，此前有并购重组预期的连续上涨个股也高位继续表现，强势特征一览无余。此外，低空经济卷土重来，智谱AI概念股走强，国内AI大模型独角兽智谱发布自主智能体AutoGLM，视频显示，用户无需手动操作，只需对着手机发出指令，AutoGLM便会自动打开各类应用软件并执行对应操作；受此事件提振，多只相关概念股大幅拉升，后续仍值得关注。综合来看，股指表现波澜不惊，短期上下空间皆不大，题材股层出不穷，尤其是随着4.12新国九条、6.19科创板八条、9.24并购六条的发布，上市公司重组并购进入了新一轮高潮期，未来参与并购重组的上市公司数量有望逐渐增多，近期很多此类题材股已经树立了股价表现样本，尤其是科技股并购、央企国企整合均是未来市场投资焦点，值得投资者重点把握。

图片  财经资讯


    （1）、为维护银行体系流动性合理充裕，进一步丰富央行货币政策工具箱，人民银行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具。操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年。公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。操作结果将通过人民银行官网相关栏目对外披露。
    （2）、10月28日，中国船舶集团有限公司旗下沪东中华造船（集团）有限公司，联合中国船舶工业贸易有限公司与中国远洋海运集团有限公司旗下中远海运集装箱运输有限公司，在上海签订6艘13600TEU常规燃料动力大型集装箱船建造合同。该订单汇集了“中国船东、中国船级社、中国船厂、人民币结算”四大中国元素。
图片  东方研究

      

    机械行业周报：



    光伏行业协会呼吁拒绝“反内卷”，金砖国家领导人会晤利好“一带一路”




     光伏行业协会发文呼吁组件投标不低于成本价。近日中国光伏行业协会发布文章称，近一段时期以来，招投标市场不断出现超低价中标的案例。行业企业普遍呼吁权威机构发布公允的组件成本，以供市场和政府监管部门参考。文章分析称，0.68元/W的成本已经是当前行业优秀企业在保证产品质量前提下的最低成本。按《中华人民共和国招标投标法》相关规定，中标合同必须是高于成本。协会呼吁，招标方要尊重市场规律，遵守法律规定，以设定最低限价、降低价格得分比重、提高服务和质量得分比重等方式，制定合理的招标方案。我们认为光伏主产业链的良性竞争有望利好光伏设备行业的有序发展。



     国家主席领导人出席金砖国家领导人第十六次会晤。金砖国家领导人第十六次会晤于2024年10月22日至24日在俄罗斯喀山举行，国家主席领导人出席并发表重要讲话。会晤发表《金砖国家领导人第十六次会晤喀山宣言》，宣布设置金砖伙伴国。我们认为金砖国家合作的逐渐深化有望带动“一带一路”的设备投资。



      特斯拉在三季报电话会中提到人形机器人。特斯拉发布了2024年第三季度财报。马斯克在电话会中表示，擎天柱机器人项目正在稳步推进，并特别提到了下一代机器人的手部设计将拥有22个自由度，是之前的两倍，并且具有很强的人类特征和更好的触觉感知能力。



      板块估值水平：机械板块PE（TTM）中位数达37x，其中估值最高的是农用机械（92x），最低的是工程机械（17x）。从10年内的历史数据看，机械板块市盈率处于46.1%分位。

      风险提示：宏观经济不及预期，房地产投资不及预期，基建投资不及预期，原材料价格上涨，海外需求放缓，地缘政治冲突，人形机器人进展不及预期。


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