财联社分析报告（1024）

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【每日收评】一则消息带动光伏板块全线走强，高位股分歧加剧！大金融方向午后再遭跳水
原创每日收评2024-10-23 16:53 星期三 枫林
①今日市场延续震荡分化态势，最终沪指依旧以红盘报收，而创业指与科技50则冲高落小幅收绿；
②全天市场热点快速轮动，其中光伏、风电等新能源赛道方向领涨两市，此外并购重组、军工股等反复活跃，而大金融于午后再遭跳水。
财联社10月23日讯，市场全天冲高回落，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.93万亿，较上个交易日放量143亿。盘面上，全天市场热点快速轮动，其中新能源赛道股展开反弹，风电、光伏方向领涨，海力风电、天顺风能、福莱特、通威股份、TCL中环等涨停。军工股一度冲高，天海防务、中国海防、宝塔实业等涨停。汽车整车股震荡走强，众泰汽车、赛力斯、力帆科技涨停。重组概念股表现活跃，光智科技、电投产融、保变电气、大唐电信等涨停。化工股尾盘异动，澄星股份、川发龙蟒等涨停。下跌方面，传媒股集体调整，无线传媒跌超10%。整体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.52%，深成指涨0.16%，创业板指跌0.53%

板块方面

板块上，光伏板块午后异动拉升，钧达股份、通威股份、TCL中环、福莱特、大全能源等个股涨停，亿晶光电、德业股份、爱旭股份、艾罗能源等个股涨幅居前。消息面上，据美国联邦官方网站消息，美国商务部10月21日起启动变更情况审查(CCR)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。

分析人士认为，虽然此次审查针对的是部分非主流产品，但是着或意味着美国对中国光伏组件产品关税政策出现了松动，后续不排除光伏产品豁免范围进—步扩大的可能性。结合周末光伏协会上周的座谈会和限价呼吁初见成效，光伏行业预计有望迎来了一定的情绪修复。而就市场角度而言，当科技主线陷入分歧整理时，新能源赛道也有望作为过渡性的方向，承接市场局部的赚钱效应。

军工板块同样走强，航新科技、光启技术、航发科技、中国海防等涨停，广联航空、纵横股份、洪都航空、航天彩虹等个股涨幅居前。

华泰证券研报认为，军工行业站在新一轮周期的起点，目前军工板块与2020-2021年的上涨市基本面相似，业绩有望实现困境反转，后续产业节奏或为：2025上半年迎来上游元器件/新材料企业订单&收入拐点→2025-2026年下游主机厂新一轮合同负债逐步落地，此外中游配套企业的新增产能平稳释放，对上游的订单传导、下游的任务承接能力螺旋式提升。随着2021年以来军工板块投资逻辑及实际驱动因素已转变为业绩驱动。此外，军工并购重组再度步入活跃期，因此叠加重组概念军工标短线或具更强之弹性。

汽车整车股震荡走强，众泰汽车、赛力斯、力帆科技涨停，北汽蓝谷、海马汽车、长城汽车等个股跟涨。消息面上，日前，市场研究公司Rho Motion发布数据显示，今年9月，全球新能源汽车(含纯电动汽车BEV和插电式混合动力汽车PHEV)交付量为170万辆，同比增长30.5%。中国市场表现尤为突出，其销量为110万辆，占比超六成，增幅高达47.9%。

从市场的角度来看，受益于江淮汽车近期的强势，汽车整车方向始终维持着较高的人气，而今日另一只人气股赛力斯放量涨停，并刷新了10月8日的阶段高点，预计资金正反馈下，后续资金有望进一步扩散炒作，仍可于汽车产业链中寻找相对低位的补涨机会。

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个股方面

个股层面来看，市场分化依旧明显。目前短线延续性最好的方向仍是并购重组概念，虽然双成药业开盘即遭跌停，但对于该题材的影响较小，光智科技、电投产融、保变电气、大唐电信等个股再度涨停。而近期反复活跃的军工等方向其背后也叠加市场对于相关个股重组预期的炒作。因此在后续题材个股选择中，并购重组依旧是重要的参考方向。

另一方面，大金融于午后集体跳水，指南针在早盘一度涨超10%创下历史新高的背景下，最终跌超7%。另一只人气股天风证券也在一度涨停的背景下，最终涨幅缩窄至2%左右。此外综艺股份、莱斯信息、上海贝岭等人气股也于高位出现爆量回落的情形，这无疑将影响后市的追价信心。故在增量资金不足的大环境下，资金高低切轮动仍是当前市场的主旋律，故应对上耐心等待核心标的分歧回调时再择机低吸或具更高之胜率。

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后市分析

今日市场延续着震荡分化态势，最终沪指依旧以红盘报收，而创业指与科技50则冲高落小幅收绿。不过若仅从指数维度来看，目前三大指数仍能守稳于5日均线之上，震荡向上的反弹结构尚未遭到破坏。但需注意的是，个股的分歧仍在延续。今日盘面中的大金融、低空经济等市场高人气方向均呈现出明显冲高回落态势，市场的动能或被逐步消耗。另一方面，在增量资金不足的情况下，各热点依旧维持着快速轮动态势，以昨日最为强势的AI应用（传媒）为例，今日多数个股非但没有走出溢价，反而遭遇了巨幅调整，若明日无法快速修复的话，也将影响市场整体的做多信心。

此外，若把10月18日的放量长红看作本轮指数反弹起点的话，那么以半导体为代表的科技股无疑仍是本轮周期的主流核心。半导体芯片股在周一集体冲高回落后，经历了连续两日缩量整理，其后续的方向选择尤为关键。若在短线筹码换手后仍能冲高的话，或仍有望推动市场上攻情绪，反之一旦延续调整，那么后续指数整理的时限便将被进一步拉长，届时应对上则更需注意高位股方向的兑现风险。

今日短线情绪指标呈现出明显的冲高回落态势，一度于盘来至活跃区，但随着指数回落再度跌至0轴之下。

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市场要闻聚焦

1、工信部：下一步 培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道

财联社10月23日讯，工信部新闻发言人、总工程师赵志国在新闻发布会上表示，下一步，我们将深入贯彻落实党中央决策部署，聚焦加快推进新型工业化这一关键任务，在稳增长、扩需求、增动能、优环境方面下更大功夫。扩大有效需求方面，推进“十四五”规划重大工程建设，加快形成实物工作量。加大智能家居家电消费推广力度，协同各地加快落实汽车、电动自行车等以旧换新政策，继续实施新能源汽车下乡等有关活动，充分激发市场潜力。增强发展动能方面，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，推进制造业数字化转型。加快推进重点产业链高质量发展行动、国家科技重大专项和国家重点研发计划等，取得更多标志性成果。研究制定提升产业科技创新能力的政策措施，促进科技创新与产业创新深度融合。培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道。

2、国资委：超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业

财联社10月23日讯，国务院国资委网站消息，《党建研究》日前刊发国务院国资委党委署名文章称，加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。文章提出，深入实施产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕强化技术攻关、优化产业组织、集聚产业要素、培育产业生态、激发人才活力等关键着力点，强化与产业链上各类所有制企业协同合作，大力发展集成电路、高端装备、新一代信息技术、工业软件、人工智能、生物技术、新能源、新能源汽车、新材料等科技含量高、带动作用大的战略性新兴产业，超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业，加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。

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【焦点复盘】沪指冲高回落仍收复3300点，市场连续两日超百股涨停，警惕“电风扇式”轮转后的降温风险
原创A股盘面直播2024-10-23 17:36 星期三财联社 金皓明
①今日全市场仍有超百股涨停，但连板股晋级率降至五成以下，光智科技等多只高位连板股现巨量成交，关注其后续承接对情绪端的影响。 ③资金不断轮番尝试低位方向令热点继续呈现电风扇式轮转，警惕短线情绪螺旋退潮放大热门板块后排股亏钱效应的风险。
财联社10月23日讯，今日103股涨停，44股炸板，封板率为70%，华立股份9连板，光智科技20CM8连板，成都路桥8连板，四川长虹6连板，川润股份8天7板，富乐德20CM5连板，松发股份5连板，海能达20天16板，麦格米特、万林物流、山东华鹏4连板，华东重机12天7板，青岛金王9天7板，北交所华岭股份30CM4天3板。沪深两市全天成交额1.93万亿，较上个交易日放量143亿。整体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。板块方面，风电、光伏、军工、电池等板块涨幅居前，影视、游戏、传媒、脑机接口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.52%，深成指涨0.16%，创业板指跌0.53%。

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人气及连板股分析

尽管今日全市场仍有超百股涨停，但高位股方向的松动迹象继续加剧，连板晋级率降至五成以下，此前走出23天21板的并购重组人气龙头双成药业开盘后迅速封死跌停。其他高位连板股尽管仍多数实现晋级，但高标股华立股份盘中上演准地天板实现晋级，光智科技、川润股份、四川长虹等众多高位连板股也悉数放出巨量。包括大金融、低空经济以及军工等几大热门板块盘中悉数冲高回落，指南针一度涨超10%并创出历史新高，但最终转跌近8%，盘中一度涨停的天风证券也尾盘一度翻绿。个股涨停数量的高位运行与热点的电风扇式高速轮转的持续并存，仍反映出市场高热度背后的情绪持续割裂，而情绪端的不断拉扯式退潮预期下，或仍对几大前期热门方向的后排股形成反复拖累。

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主线热点

据美国联邦官方网站，美国商务部正在启动变更情况审查(CCR)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税。光伏板块午后再度展开一波凌厉拉升，大全能源、通威股份、合盛硅业、TCL中环等十余股涨停，隆基绿能、晶澳科技、锦浪科技等涨超5%。在此前光伏协会呼吁对光伏组件招标价格设定下限后，硅料产能的供给优化被业内视为下一个存改善预期的方向，且无论从估值还是业绩弹性，硅料端更容易吸引强周期板块资金的青睐。而风电行业由于得益陆风单台机组的招标价格企稳以及浙江海风招标启动以及广东、江苏等地海风项目的建设提速，其基本面的实质性改善使得资金继续展开回补，其中海力风电、天顺风能双双涨停。作为传统的超跌成长赛道，近期新能源方向的升温，反映出大股资金展开高低切换的意图愈发明显。

大模型独角兽公司MiniMax的视频模型在海螺AI中上线后一个月内，海螺AI网页版9月访问量达497万，同比增加867.41%，位列AI产品榜（web）9月全球增速榜、国内增速榜双榜单榜首。但高昂的模型训练计算成本目前仍是AI大模型企业发展的最大短板，因此AI应用端除去天龙集团、信雅达双双涨停外，包括中文在线在内的多数个股展开回落。而算力方向则重新得到资金追捧，一度受到昨晚中际旭创和天孚通信三季报不及预期拖累的CPO板块走出探底回升，受到光芯片持续紧缺以及广东发布的光芯片发展规划双重利好，太辰光封死涨停，聚飞光电、源杰科技、长光华芯等占据板块涨幅前列。不过例如麦格米特、川润等前排人气股今日悉数放出巨量，这些大成交的前排个股的后续承接对整个算力硬件端的强度仍将构成巨大影响。

第十五届中国航展将于11月12日-17日在珠海举行，此外2024中国（西安）国际低空经济发展大会将于11月22日至24日举办。军工板块热度继续提升，光启技术反包涨停并再创阶段新高，航新科技、航发科技、中无人机、中国海防等多股涨停。但此前持续火热的低空经济板块中，恒天海龙、上工申贝等涨停股多为板块内低位品种，宗申动力3进4失败仅收涨超3%。与此前低空经济处于领涨状态不同的是，今日宗申动力的盘中晋级更多是以军工板块批量爆发的被动上板，因此该股冲板反而可视为板块中多数后排个股的短期兑现节点。不过结合下月举行的珠海航展仍是军工板块中博弈的一大预期，因此低空经济概念也暂时难以完全退潮，仍可关注其中无人机等军用细分的预期差。

10月22日晚间，金鸿顺、禾信仪器、因赛集团3家上市公司纷纷宣布，停牌筹划重大资产重组。此外，龙源电力宣布拟16.86亿元收购控股股东旗下新能源资产。尽管并购重组高位股双成药业早早封死跌停，但并购重组线整体强度并未受到太多影响，光智科技短暂炸板后迅速实现回封晋级，万林物流、电投产融、远达环保等继续缩量一字实现连板晋级。此外例如保变电气、国中水务、宝塔实业等前期股权转让及并购重组高位人气股纷纷涨停。一方面随着一些近期热门的高位方向持续分歧，前期高位人气股容易成为回流的方向；另一方面，并购重组概念与其他题材板块相比，其板块效应相对淡化，且新的并购重组品种的不断停复牌，反而容易继续提升整体情绪并延后一些高位连板股的开板时点。

后市展望

近期尽管市场连续两日出现超百股涨停的盛况，但指数层面仍表现出一定滞涨态势，仅深成指走出日线四连阳。且昨日的热点电风扇式轮转态势仍然延续，例如光伏等新能源超跌赛道午后的批量拉升并未带动指数加速向上反弹，反而引发大金融、半导体等高位方向的尾盘跳水，进而带动指数以及短线情绪展开同步回流，炸板率也高达三成以上。结合近期市场高位股的陆续高位松动，资金反而不断尝试挖掘一些低位板块展开轮动，也反映出市场风偏仍处于下滑趋势。尽管近期一些超跌权重赛道的轮番补涨仍对指数存在支撑作用，但对于一些阶段涨幅过大的热门板块中的后排品种在情绪端螺旋式滑落阶段中亏钱效应放大的风险。

今日涨停分析图

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【数据看盘】台基股份连续两日获机构买入 一线游资激烈博弈天风证券
原创A股盘面直播2024-10-23 18:16 星期三财联社 牛龙
①股价创历史新高的芯片股台基股份今日获机构买入2.92亿，该股昨日获机构买入1.32亿。
②天风证券获两家一线游资席位合计买入3.79亿，遭一家一线游资席位卖出2.59亿，此外该股获一家机构买入2.96亿同时遭一家机构卖出2.36亿。
沪深股通今日合计成交2513.43亿，其中贵州茅台和宁德时代分居沪股通和深股通成交额个股首位。板块主力资金方面，电新板块主力资金净流入居首。ETF成交方面，香港证券ETF(513090)成交额位居首位。期指持仓方面，IF、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，TCL中环获机构买入3.74亿；太辰光获机构买入1.29亿；麦格米特遭机构卖出1.86亿；宗申动力遭机构卖出超8000万；深圳华强遭两家一线游资席位合计卖出2.45亿；光智科技获国泰君安上海分公司营业部买入1.04亿；城地香江获三家量化席位买入。

一、沪深股通前十大成交

今日沪股通总成交金额为1202.27亿，深股通总成交金额为1311.16亿。

image从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和中国平安分居二、三位。

从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。

二、板块个股主力大单资金

从板块表现来看，风电、光伏、军工、电池等板块涨幅居前，影视、游戏、传媒、脑机接口等板块跌幅居前。

image从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金净流入居首。

板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首，净流出金额超百亿。

image从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流入居首。

主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，四川长虹净流出居首。

三、ETF成交

image从成交额前十的ETF来看，香港证券ETF(513090)成交额位居首位，成交超百亿；科创50ETF(58800)成交额位居第二位。

image从成交额环比增长前十的ETF来看，MSCI中国A50ETF(560050)成交额环比增长146%位居首位；多只光伏以及新能源ETF位居前十行列，其中新能源ETF(516160)成交额环比增长134%位居第二位。

四、期指持仓

image四大期指主力合约中，IH合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；IF、IC、IM合约多空双方均加仓，IF、IM合约多头加仓数量较多，IC合约空头加仓数量较多。

五、龙虎榜

1、机构

image龙虎榜机构活跃度较高，买入方面，两只光伏概念股海优新材和TCL中环均获机构大幅买入，其中TCL中环获机构买入3.74亿；芯片股台基股份获机构买入2.92亿，该股连续两日获机构买入；CPO概念股太辰光获机构买入1.29亿；天风证券遭机构激烈博弈，获一家机构买入2.96亿同时遭一家机构卖出2.36亿。

卖出方面，英伟达概念股麦格米特遭机构卖出1.86亿；低空经济概念股宗申动力遭机构卖出超8000万。

2、游资

image一线游资活跃度较高，天风证券获两家一线游资席位合计买入3.79亿，同时遭一家一线游资席位卖出2.59亿；深圳华强遭两家一线游资席位合计卖出2.45亿；重组概念股光智科技获国泰君安上海分公司营业部买入1.04亿。

image量化资金活跃度一般，算力概念股城地香江获三家量化席位买入，芯片股上海贝岭获一家量化席位买入1.62亿。

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2024年10月23日 16:47:00
人气板块及个股点评
个股层面来看，市场分化依旧明显。目前短线延续性最好的方向仍是并购重组概念，虽然双成药业开盘即遭跌停，但对于该题材的影响较小，光智科技、电投产融、保变电气、大唐电信等个股再度涨停。而近期反复活跃的军工等方向其背后也叠加市场对于相关个股重组预期的炒作。因此在后续题材个股选择中，并购重组依旧是重要的参考方向。
另一方面，大金融于午后集体跳水，指南针在早盘一度涨超10%创下历史新高的背景下，最终跌超7%。另一只人气股天风证券也在一度涨停的背景下，最终涨幅收涨至2%左右。此外综艺股份、莱斯信息、上海贝岭等人气股也于高位出现爆量回落的情形，这无疑将影响后市的追价信心。故在增量资金不足的大环境下，资金高低切轮动仍是当前市场的主旋律，故应对上耐心等待核心标的分歧回调时再择机低吸或具更高之胜率。


2024年10月23日 16:44:32
10月23日连板股分析：高位股持续松动 市场热点快速轮动
今日共103股涨停，连板股总数34只，其中三连板及以上个股20只，上一交易日共42只连板股，连板股晋级率47.61%（不含ST股、退市股）。个股方面，市场情绪逐渐冷却，高位股持续松动，双成药业跌停，华立股份上演“准地天”走势，光智科技、川润股份等高位人气股大幅放量。板块方面，市场热点快速轮动，低空经济、风电、核电、军工、盐湖提锂、汽车整车等数十个板块轮番表现。并购重组仍是市场最强主线，板块内超十余只个股涨停，光智科技20CM8连板，富乐德20CM5连板，当前并购重组市场极其活跃，板块快速扩容，投资者也给予了相关个股很高的溢价；受多则市场传言影响，光伏板块午后爆发，海源复材2连板，大全能源、海优新材20CM涨停，但值得注意的是大流量标的晶澳科技未能晋级3连板，表明板块强度仍有所欠缺。