中信建投晨会0710

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【音频版】国内半年金融数据即将公布，海外降息谜题待解，静待靴子落地！
原创 李殿龙证券 2024年07月10日 07:59 北京


摘要：当前市场报复性反弹，但海内外宏观舆情环境仍扑朔迷离，且量能能否持续有效放大，仍需时间观察。因此，我们认为，短期企稳回升仍需更多更多动能，操作上持股待涨为宜，耐心等待靴子落地。但中长期而言，当前A股仍不失为较佳的布局时机。



7月9日，市场全天低开高走，三大指数均涨超1%。盘面上，消费电子概念股集体爆发，板块个股近20股涨停。铜缆高速连接概念股再度大涨，半导体板块震荡走强，CPO、PCB概念股午后大涨。下跌方面，猪肉股陷入调整。总体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨。沪深两市成交额7245亿。板块方面，铜缆高速连接、消费电子、半导体、CPO等板块涨幅居前，猪肉、ST板块、CRO、乳业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.68%，创业板指涨1.43%。



1、国务院食安办成立联合调查组 彻查罐车运输食用油乱象问题



2、李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会



3、转融券T+1更严格落地，更多券商出手限制融券日内回转交易



4、工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）



5、美联储主席鲍威尔：在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适。



昨日A股探底回升报复性反弹。沪指上午一度探底至2904点，但午后市场资金抄底涌入，券商股集体异动，红塔证券率先涨停，随后市场人气被进一步激活，三大指数涨幅均超过1%，两市上涨个股超过4200家，赚钱效应迅速提升。究其原因，一方面是市场悲观情绪释放接近尾声，另一方面临近三中全会，当前市场对政策层面的利好有所期待。题材上，券商股的大幅上涨主要是受到多家券商中报业绩大幅预增的影响，这激发了市场对券商股的信心。此外，半导体、消费电子等题材大涨，均受多方消息影响，比如台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，目前半导体产业链的涨价消息愈发密集；苹果iPhone 16系列备货目标上调至9000万部，AI创新将推动硬件的升级以及换机周期等。



展望后市，国内方面，多方积极因素积聚。一方面，临近7月中旬三中全会，市场有望交易相关政策预期；另一方面，6月金融数据即将公布，尽管目前多家机构发布预测显示，增长数据并不乐观，但历经市场反复调整时点，即便正如预期，也不失为利空出尽之际；此外，则是近期关注度较高的上市公司业绩密集披露，有望进一步带动市场交投活跃度。海外方面，鲍威尔听证会重磅来袭，这可以被视作为是对美联储过去半年时间工作情况的一次集中“述职汇报”。可以说，本周的连续这两场鲍威尔证词演讲，对于当前的全球金融市场而言可能将至关重要，其中论述或对市场预期产生较大影响。因此，仍需密切关注相关动态。



综合来看，当前市场报复性反弹，但海内外宏观舆情环境仍扑朔迷离，且量能能否持续有效放大，仍需时间观察。因此，我们认为，短期企稳回升仍需更多动能，操作上持股待涨为宜，耐心等待靴子落地。但中长期而言，当前A股仍不失为较佳的布局时机。



操作层面，建议继续围绕科技成长方向和高股息方向布局。一是中期业绩预增方向，比如券商等；二是受益于政策支持和产业趋势双轮驱动的新质生产力方向，比如半导体、车路云等；三是海外产业链方向，如苹果产业链等；四是持续配置稳健的高股息红利策略，关注高股息配置及向盈利预期转化的扩散机会。中长期来看，可继续围绕成长领域和核心资产进行布局。



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(1) 针对媒体反映的“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办高度重视，组织国家发展改革委、公安部、交通运输部、市场监管总局、国家粮食和储备局等部门召开专题会议研究，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。对于违法企业和相关责任人，将依法严惩、绝不姑息。同时举一反三，组织开展食用油风险隐患专项排查。调查处置结果将及时公布。



(2) 中共中央政治局常委、国务院总理李强7月9日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。座谈会上，杨志勇、钟正生、赵忠秀、缪延亮、邵天兰、赵鹏、郑学选、张世顺等先后发言。李强希望各位企业家坚定信心、专注创新发展，努力把企业做强做优。



(3) 为响应监管要求，再有券商出手应对违规融券交易。东兴证券拟于7月15日启用融券变相T+0交易限制功能，投资者在同一交易日内，进行融券交易后，无法就同一标的进行融资或担保品买入操作；有头部券商工作人员称，公司有适中的风险监控，但并未直接在交易上限制客户。



(4) 工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。



(5) 美联储主席鲍威尔周二表示，通胀已明显放缓，但仍高于2%的目标。最近的通胀数据显示向2%的目标取得了“适度”进展；在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适；过早、过多放松政策可能会损害通胀进展。美联储将继续逐次做出决策。美股三大指数涨跌不一，纳指、标准500指数续创收盘新高。



（信息来源声明：以上信息均来自新华社、四大报、财联社、Wind等。）



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【投资&签约】

晶澳科技：拟以20亿元收购控股子公司扬州晶澳23.07%股权

文灿股份：获得德国知名整车厂和某国外电动汽车品牌新客户项目定点

北新路桥：联合体中标1.38亿元项目



【经营&业绩】

生益电子：预计上半年净利同比增长876.88%-1049.27%

欧菲光：预计上半年净利3600万元-4500万元 同比扭亏为盈

安迪苏：预计上半年净利同比增长1546%-1846%

深南电路：上半年净利同比预增92.01%-111%

森麒麟：预计上半年净利同比增长64.95%-97.94%

国电电力：上半年净利同比预增114.22%至127.61%

大唐发电：预计上半年净利同比增长85%至124%

沃尔核材：预计上半年净利同比增长30%-60%

恒为科技：预计上半年净利同比增长303.61%-333.29%

妙可蓝多：预计上半年净利同比增长128%-215%

盛屯矿业：预计上半年净利润同比增长546%-668%

星湖科技：预计上半年净利同比增长109%-130%

吉祥航空：上半年净利预增621%到781%

青龙管业：上半年净利预增372%-554%

赛力斯：预计上半年净利13.9亿元-17亿元 同比扭亏

中船防务：预计上半年净利同比增长966%-1163%

赞宇科技：上半年净利润预增80%-136%

露笑科技：预计上半年净利同比增长61.75%-88.71%

国脉科技：上半年净利润预增36.02%-63.23%

索菱股份：上半年净利预增578%-825%

彩虹股份：预计上半年净利8.5亿元-9.5亿元 同比扭亏

吉翔股份：预计上半年净利同比增长459.89%-739.84%

西藏矿业：预计上半年净利同比增长256%-414%

华锡有色：预计上半年净利润与上年同期（追溯调整后）相比增87%到122%



【增持&回购】

万科A：公司骨干管理人员拟2亿元增持公司A股股票

勘设股份：拟以2000万元-3500万元回购公司股份

中科微至：拟以1500万元-3000万元回购股份



【其他】

康弘药业：子公司获批枸橼酸托法替布上市



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北向资金大幅净买入141.11亿元，中兴通讯、长江电力、工业富联分别获净买入7.39亿元、3.16亿元、2.79亿元；伊利股份净卖出额居首，金额为3.44亿元。



首席投顾：李殿龙

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