每日经济新闻分析报告（0709）

llbo7296

A股又跌上热搜！今年最强板块很尴尬：怕它不涨，又怕它大涨
原创 每经记者 每经牛眼 2024年07月08日 15:22 四川


7月8日，市场全天低开低走，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.93%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。



板块方面，芬太尼、养鸡等少数板块上涨，软件、多模态AI、车路云、手机游戏等板块跌幅居前。



盘面上，红利概念股逆势走强，电力方向领涨，中国广核、华能水电、川投能源、长江电力续创历史新高。下跌方面，软件股集体调整，信息发展跌超10%；券商股震荡走低，中国银河跌超6%。



总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市今日成交额5820亿，较上个交易日放量72亿，连续4个交易日低于6000亿。

今天早盘，A股冲上了热搜榜前列。

图片

爱网上冲浪的股民应该懂，近期A股上热搜，遇到下跌的概率是比上涨更高的。这不，今天又是4800股待涨的一天。

后视镜来看，这说明上周五市场的无量普涨，更多属于短期跌多了的自发反弹。

除了在上证50、沪深300和中证500等ETF上“越跌越买”的神秘大资金，市场上其他资金的观望情绪仍然浓重，这也导致量能始终上不去。

更何况，今天“国家队”比较收敛，托市的力度比上周减弱了些。

比如上周四、周五成交额连续超50亿元的沪深300ETF（510300），截至收盘，全天成交额才32亿元出头。

分时图上，直到尾盘最后半小时，放量的连续买盘才姗姗来迟。

图片

从博弈的角度来说，今天不完全发力，可能是为了“预防”明天沪指跌破2900点——整数关口总得来点抵抗吧？

总之，在如此背景下，今天市场资金再度选择抱团总市值靠前的权重股，其中有高股息属性的个股更是香饽饽。

截至收盘，主要股指中，红利指数年内涨幅领先；

图片

行业指数中，银行板块年内收益也一骑绝尘。

图片

但这也是近期市场面临的一大困境：

持有权重股、红利资产虽是“稳稳的幸福”，但每逢其大涨，市场上另外4000多个“小兄弟”就会比较难受；随着大盘整体走弱，这些被抱团的个股又难免回落，对指数构成二次打击。

主要逻辑在于，当越来越多的资金抱团避险，市场整体风险偏好就越发保守。

结果就是，指数看似原地踏步，但个股整体股价水平继续下行。

截至今日收盘，沪指年内跌幅为1.76%；但全A平均股价年内跌幅已达到27%，接近2月5日的年内底部。

图片

当然，红利股并非铁板一块，今天不论中证红利指数、红利指数还是红利低波指数，都是收跌的。

严格来说，红利股中比较强的是电力和银行两个方向；地产、传媒等仍然跟随市场大势，以跌为主。

中国广核、华能水电、川投能源、长江电力续创历史新高，另外建设银行、农业银行、陕西煤业、工商银行等多股涨逾1%。

图片

有分析称，进入迎峰度夏关键时期，全国电力供需紧平衡，来水改善明显，水火共振持续推荐。伴随电力市场建设加快，火电通过“电量电价（传导燃料成本）+容量电价（回收固定成本）+辅助服务（获取调节收益）”获得温稳定合理化收益，板块估值有望提升。

中金公司认为，国家能源局发布支持新能源消纳方案，要求加快新能源配套电网及系统调节能力建设、充分发挥电力市场作用、部分区域利用率目标可放宽至不低于90%。近期促进新能源消纳利好政策频出，看好绿电底部估值得到修复。

另有市场人士表示，当前机构投资者对红利资产的配置仍然具备较大的空间，特别是体量较大的保险资金等，虽然在近两年增加了对红利资产的配置，但整体上没有达到完全超配的程度，红利策略仍然有增量资金的进入空间。

而在面积更大的下跌侧，有一只个股的突然杀跌尤其引人注目。

市值超2000亿元的中远海控，A股早盘一度跌近9%，收盘跌超6%；H股也跌超7%。这带动航运板块集体下挫。

图片

消息面上，中东局势有所缓和，被认为对海运价格有所影响。

据央视新闻消息，据多家媒体7日报道，一名巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）消息人士透露，哈马斯已初步通过了加沙地带停火和交换被扣押人员的提议，并同意在实施加沙地带第一阶段停火的16天期间，继续就交换被扣押人员等事项与以色列进行谈判。

截至收盘，集运欧线远期合约集体暴跌，集运欧线2504合约、2506合约跌停（-16%），2502合约跌超15%，2412合约跌超13%，2410合约跌超10%。

另一方面，自去年年底红海危机爆发以来，为保证安全，船商重新部署航线绕行好望角。绕航不仅直接增加行距，还加重中转港口负担，港口拥堵导致船只返程延误，造成局部地区出现缺柜、缺箱现象，并逐步蔓延。

但这一情况在下半年或将得到改善。

业内人士表示，下半年，新船交付数量特别是适用欧洲航线的大型船舶数量将显著增长，届时运力供给紧张问题将得到一定的缓解。另外，下半年仍有大量集装箱新船下水交付，且较多1.5万TEU（国际标准箱单位）以上的大船将投放在欧线上，2025年因红海危机绕航带来的运力损失有望逐渐补足。

投资有风险，独立判断很重要
本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。

llbo7296

ETF今日收评 | 亚太精选ETF大涨逾8%，港股创新药相关ETF跌幅居前
2024-07-08 15:25:50　来源: 每经牛眼 四川  举报
4
分享至


市场全天低开低走，创业板指领跌。盘面上，红利概念股逆势走强，电力方向领涨，铜箔概念股盘中拉升，消费电子概念股一度冲高，下跌方面，软件股集体调整，券商股震荡走低。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。

ETF涨跌幅方面，亚太精选ETF大涨逾8%，纳斯达克ETF、纳指科技ETF涨逾2%。



有机构表示，当前美联储降息预期不变，未来降息情况下，美股流动性有望好转，利好美股走强。另外，当前人工智能如火如荼，商业化进度不断加快，美股科技股有望引领新一轮科技革命。

下跌方面，中证100ETF易方达跌近6%，教育ETF、港股创新药ETF跌逾4%。



有券商表示，从近10年医药行业估值的整体趋势看，医药行业的历史平均估值水平为36.55倍；截至2024年6月28日，中信医药PE（TTM）为24.25倍，处于历史较低水平。考虑到下半年行业利润增速有望继续改善，维持行业“强于大市”的投资评级。展望2024年下半年，投资思路主要围绕寻找拐点，聚焦创新、关注成长等方面展开。

投资有风险，独立判断很重要

本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。

封面图片来源：视觉中国-VCG111362775847

每经编辑 叶峰