格隆汇分析报告（0709）

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15:27
ETF收评丨台积电再创历史新高，亚太精选ETF飙涨8%

格隆汇7月8日｜A股三大指数低开低走，截至收盘，沪指跌0.93%，报2922.45点，深成指跌1.54%，创业板指跌1.62%，沪深两市5820亿元，较上日放量72亿元。两市超4800只个股下跌。盘前上，多模态AI、数据要素概念股领跌，光伏、航运等板块表现低迷，铜箔、电力、养殖业板块活跃。
ETF方面，QDII基金继续霸屏涨幅榜，台积电继续创新高，南方基金亚太精选ETF大涨8%，最新溢折率为14.06%。美股相关ETF涨幅居前，华夏基金纳斯达克ETF、景顺长城基金纳指科技ETF、华夏基金标普ETF分别涨2.61%、2.53%和1.88%，其中景顺长城基金纳指科技ETF最新溢折率为14.16%。日股收跌0.32%，盘中一度再创历史新高，华夏基金日经ETF涨1.6%，最新溢折率为8.1%。电力ETF午后走高，电力ETF南方、广发基金电力ETF均涨1.5%。
教育板块下挫，教育ETF跌4.74%。创新药板块走低，港股创新药ETF跌4%。游戏板块走弱，游戏ETF跌3.77%。房地产板块表现萎靡，房地产ETF跌3.74%。


15:03
A股收评：持续下挫！深成指、创业板指均跌逾1.5%，成交额连续4日低于6000亿元

格隆汇7月8日｜A股主要指数今日继续下挫，深成指、创业板指均跌逾1.5%；截至收盘，沪指跌0.93%报2922点录得3连跌，创2月21日以来新低；深证成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。超4800股下跌，全天成交5820亿元，为连续4日低于6000亿元。盘面上，数字哨兵、数字货币板块下挫，雄帝科技跌近13%；人脑工程板块走低，声迅股份跌超8%；长寿药板块走弱，普利制药20cm跌停；教育板块震荡下行，学大教育逼近跌停；国产软件、短剧概念及多模态AI等板块跌幅居前。另外，鸡肉概念、食品安全板块小幅上涨，华英农业涨停。
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A股收评：深成指、创业板指跌超1.5%，超4800只个股下跌，芯片、电力逆势上涨
9分钟前

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全天成交5820亿元，为连续4日低于6000亿元。

今日，A股主要指数继续下挫，深成指、创业板指均跌逾1.5%。沪指跌0.93%报2922点录得3连跌，深证成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。超4800股下跌，全天成交5820亿元，为连续4日低于6000亿元。

盘面上，数字哨兵、数字货币板块下挫，雄帝科技跌近13%；人脑工程板块走低，声迅股份跌超8%；长寿药板块走弱，普利制药20CM跌停；教育板块震荡下行，学大教育逼近跌停；国产软件、短剧概念及多模态AI等板块跌幅居前。另外，鸡肉概念、食品安全板块小幅上涨，华英农业涨停。



具体来看：

软件开发板块下挫，信息发展跌超11%，数字认证跌超9%，汇金科技、普联软件、国子软件跌超8%，多伦科技、延华智能跌超7%，国华网安、四方精创跌超6%。



多模态AI、数据要素板块大跌，航天宏图跌超16%，雄帝科技、浩云科技跌超12%，信息发展跌超11%，旗天科技跌超10%，声讯股份、千方科技跌超8%，广联达、科大讯飞跌超6%，中科创达等跌超5%。





CRO等医药股走低，普利制药20CM跌停，奥锐特跌超6%，金凯生科、昭衍新药、圣诺生物、和元生物跌超5%，昊帆生物、博腾股份、泰格医药跌超4%。



光伏股走弱，隆基绿能的市值一度跌破1000亿元，阿特斯、欧普泰、东方日升跌超6%，晶澳科技、捷佳伟创、通威股份、TCL中环、固德威、阳光电源跌超5%。



教育股走低，学大教育一度触及跌停，传智教育、博通股份跌超6%。



PET铜箔板块走强，经纬辉开20CM涨停，英联股份、光华科技涨停，中一科技、宝明科技涨超5%，沪江材料、隆扬电子涨超4%。



中报预增板块上涨，中恒电气、凯中精密涨停，盛德鑫泰涨超6%，迪贝电气、方正科技涨超5%。



芯片股高开低走，富满微20CM涨停，台基股份涨超8%，富瀚微涨超6%，韦尔股份涨超4%，澜起科技涨超3%。



电力股走高，长江电力再创历史新高30.05元/股，广西能源涨超5%，中国核电涨超4%，中国广核、华能水电、川投能源、申能股份涨超3%，皖能电力涨超2%。



消息面上，今夏高温持续，全国用电负荷将快速增长。7月，将有《电力市场运行基本规则》等一批电力市场新政正式开始实施。

个股层面，领益智造涨超9%，报7.2元刷新阶段新高，总市值超500亿元。公司预计今年上半年归属净利润盈利6.8亿元-7.8亿元，同比下降45.52%-37.51%。



展望未来，兴业证券认为，7月是全年最看业绩的月份之一，旺季交易有效性也较强，市场将更加注重关注旺季品种和业绩确定性强的方向。其中，资源品受益于旺季+涨价+降息预期的共振，有望成为后续市场的共识方向，建议重点关注上游周期资源品：化工、铜铝、黄金、油、钢铁等。

1、旺季&涨价：上游周期资源品产能受限、库存处于低位、供给偏紧。三季度多数周期资源品迎来旺季或次旺季，供需紧张格局或加剧。并且三季度也是旺季最有效的季度。
2、中报业绩：上半年部分资源品已开始涨价，中报业绩确定性较强。7月也是全年最看业绩的月份之一，中报是核心交易线索。
3、降息预期：美联储降息预期回升，宽松交易或进一步对资源品形成催化。
4、拥挤度&性价比：当前资源品拥挤度已处于低位，具备较高配置性价比。
格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
A股投资策略

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再逆势新高！北汽蓝谷一个月涨近40%，下一个赛力斯？
21分钟前

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会是救命稻草？

北汽蓝谷最近的表现有点抢眼，7月8日再登上同花顺热股榜，位居第二。



盘中一度涨超6%，截至发稿，涨幅有所回落涨超4%，成交额超48亿元，总市值超533亿元。

资金面来看，截至发稿净流入超2亿元的个股有12只，其中北汽蓝谷获净流入超2亿元。



消息面上，据享界汽车官微，北汽蓝谷和华为联合打造的享界S9将于7月8日首次亮相门店。



享界S9上市在即


华为与北汽联合开发的豪华行政轿车享界S9正式进入上市倒计时。

7月8日，华为常务董事余承东在直播中宣布，享界S9的预计售价在45万至55万元之间，现已开放预订和配置选择，计划于8月6日举行上市发布会。首批展车将进驻北京、上海、广州、深圳、苏州、杭州、武汉、成都等八城市的12家门店。



余承东详细介绍了享界S9的内外饰设计和功能配置，包括全球量产豪华轿车极低风阻、流媒体外后视镜、舒云亲肤座椅、全车Nappa真皮、天然实木、激光投影巨幕、后排总裁级扶手屏和零重力座椅等豪华配置。



智能化方面，车辆搭载全新HarmonyOS 4操作系统和首发HUAWEI ADS 3.0高阶智能驾驶系统，定位对标奔驰S级、宝马7系和奥迪A8L。

最近北汽发布的环境影响报告书中提到，享界S9在今年6月已量产，5年累计销量目标48万辆。此前，余承东在为微博CEO王高飞介绍享界S9时表示，享界S9将做到上市即上量。

此外，华为与北汽还完成了"享界"相关商标的提前转让，华为将多枚"STELATO"商标和"享界"商标转让给北汽新能源，以供享界S9使用。享界品牌后续产品规划包括C+级纯电动豪华旅行车和B+级SUV。

余承东表示，享界S9是华为在豪华行政车市场的首次尝试，展现了华为冲击高端市场的决心。从外观设计到座舱功能细节，享界S9都体现了华为的用心。



下一个赛力斯？


北汽蓝谷作为享界S9的"实控人"，其股价受此影响持续攀升，一个月内涨幅近40%，而今日盘中延续上周五的强势，股价创近两年新高。



而业绩来看，2016年至2019年公司营业收入持续增长，分别为93.77亿元、132.50亿元、180.91亿元和235.89亿元，净利润虽有波动但总体盈利。然而，2020年公司遭遇重创，营业收入暴跌至52.72亿元，亏损64.82亿元。2021年和2022年营业收入有所回升，分别为86.97亿元和95.14亿元，但亏损依旧严重，分别为52.44亿元和54.65亿元。

2023年，北汽蓝谷营业收入增至143.19亿元，同比增长50.50%，但净利润亏损54亿元，与前一年持平。2020年至2023年累计亏损约226亿元。2024年第一季度，公司继续亏损10.16亿元。



资金方面，北汽蓝谷面临较大压力。截至2024年第一季度末，公司一年内到期的非流动负债为45.05亿元，短期借款55.53亿元，长期借款19.52亿元。资产负债率上升至79.87%，现金及现金等价物余额33.72亿元，难以覆盖短期债务。

这一系列财务数据引发了对北汽蓝谷未来生存能力的担忧。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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电力股迎新升浪！全球高温“大烤”，2024恐成最热年
原创
31分钟前

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"炎"值爆表

全球气温再刷新纪录，史诗级热夏或许真的来了。

20224的热浪正席卷开来，今年或有望成为全球有记录以来最热的一年。

而在持续炙热的天气催化下，电力行情也正被催化。

今日，A股电力股逆势大涨，广西能源涨超5%，中国核电涨超4%，中国广核、华能水电、川投能源等纷纷走强。

今年来，电力股整体走势上扬，截至目前累计涨幅超26%。





"炎"值爆表！2024恐成最热年

据欧盟气候监测机构——哥白尼气候变化服务局(C3S)最新月度公报显示，今年6月是全球气温连续第13个月创纪录。

过去的12个月（2023年7月- 2024年6月）的全球平均气温是有记录以来的最高值，比1991-2020年平均气温高 0.76°C，比1850-1900年工业化前平均气温高 1.64°C。  



数据来源：ERA5；图片来源：哥白尼气候变化服务/ECMWF

C3S 主任 Carlo Buontempo 表示，6月是全球气温连续第13个月创纪录，也是连续第 12 个月比工业化前高出 1.5°C。它还凸显了气候巨大且持续的变化，随着继续变暖，必将看到新的纪录被打破。

美国在5月出版的《全球气候报告》显示，在美国国家海洋和大气管理局（NOAA）175年的记录中，2024年将是其有记录以来全球最热的5个年份之一，且有61%的几率超越2023年成为"最热一年"。

Berkeley Earth研究科学家Zeke Hausfather则估计，2024年有95%左右的机率会超过2023年，成为自19世纪中叶有全球地表温度记录以来最热的一年。

伦敦帝国学院格兰瑟姆研究所的气候科学家Friederike Otto也表示，2024年“很有可能”成为有记录以来最热的一年。


电力行情催化

国内来看，全国多地正在接受“烤”验。

国家气候中心的数据显示，今年6月，我国最高气温≥35℃的平均高温日共有2.6天，比常年同期偏多0.9天，为1961年以来历史同期第四多。

上周，国家气候中心副主任袁佳双表示，在全球变暖背景下，未来我国极端高温事件将呈增多趋势，排放情景越高，极端高温事件的频次越多、强度越强、风险越大。

未来30年，中国区域平均极端最高温度将上升1.7～2.8℃，其中华东地区和新疆西部增幅最大；中国区域平均高温热浪天数将增加7～15天。

尤其是在高排放情景下，目前50年一遇的极端高温事件到本世纪末将变为1～2年一遇。

日前，据@深圳天气，自7月3日以来，广东深圳大部分区域出现35℃左右的高温天气。昨天(7月7日)气象部门监测到，深圳部分地表温度超过50℃，紫外线强度达到4级，属于高强度紫外线辐射。

面对炎炎夏日，网友们都纷纷调侃称，“夏常在赐广东一丈红”，这把“熟”人高端局，命都是空调给的……



国家能源局数据显示，今年1-5月全社会用电量实现高速增长。1-5月全社会用电量累计实现38370亿千瓦时，同比增长8.6%，较去年同期高3.4pct。

其中5月当月全社会用电量实现7751亿千瓦时，同比增长7.2%，增速较去年同期降0.2pct。1-5月各部门用电量均维持增长，5月二产用电增速进一步提升。

国家能源局称，今年迎峰度夏全国用电负荷将快速增长，最高负荷预计同比增长超过1亿千瓦，极端情况下会增加到1.3亿千瓦。

随着电力需求旺盛，电力板块受益于成本端下行和需求上行，盈利能力有望稳步提升。此外，电力改革有望助推行业优势持续。

华西证券认为，在能源转型+用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。

随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。

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电力

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港股收评：恒指大跌1.55%，海运、生物科技股下挫
57分钟前

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南向资金净买入21.75亿港元

港股午后跌幅加大，截止收盘，恒指、国指分别下跌1.55%及1.53%表现较弱，恒生科技指数盘初曾上涨0.7%，最终收跌0.84%。



盘面上，大型科技股普遍涨跌不一，快手涨超2%，京东飘红，美团、阿里巴巴、网易跌超1%；红海危机或缓解，集运欧线25年多个合约触及跌停，港口及海运股大幅下挫，中远海控一度跌超10%市值失守两千亿港元大关，太平洋航运等多股跌超5%；创新药重磅利好政策落地，机构称新环境下谈判难度增加，生物科技股全线下跌；土地市场供需延续弱势，内房股与物管股齐跌；公安部严厉打击澳门“换钱党”，濠赌股集体承压；券商监管趋严，中资券商股普跌；教育股、乳制品股、光伏股、家电股、汽车股、煤炭股等纷纷走低。

另一方面，水泥股个别强势，发布“提质增效重回报”行动方，海螺水泥逆势涨超4%，全球半导体月度销售额持续向好，半导体芯片股部分上涨，电信股、航空股多数维持上涨行情。

具体来看

大型科技股涨跌不一，比亚迪电子、东方甄选跌超5%，众安在线跌超4%，蔚来、同程旅行、商汤等跟跌；华虹半导体、快手涨超2%。





海运股集体下挫，中远海控跌超8%，中远海发、东方海外国际跌超6%，中国外运、中远海能等跟跌。



消息面上，红海危机或缓解，集运欧线远期合约集体暴跌，集运欧线2504合约、2506合约跌停，2502合约跌超15%，2412合约跌超13%，2410合约跌超10%。

生物技术股大跌，盛禾生物跌超22%，荣昌生物跌超18%，科济药业跌超7%，诺诚建华、泰格医药等跟跌。



消息面上，7月5日，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，创新药涉及定价、医保、销售、融资等多环节多部门。招银国际指出，预计医疗设备更新的政策将在全国陆续落地，将有效刺激相关需求释放。

濠赌股跌幅居前，澳博控股跌超5%，银河娱乐跌超4%，美高梅中国、新濠国际发展、永利澳门等跟跌。



公安部日前召开新闻发布会，公安部指出，非法汇兑活动衍生的诈骗、抢劫、盗窃、绑架、偷渡等违法犯罪时有发生，影响澳门及内地的社会治安稳定，已工作领导小组，与澳门警方加强合作，打击换钱党衍生的违法行为，双方侦破跨境赌博案，阻截非法滙兑资金流入澳门赌场。

证券股继续回调，中国银河跌超5%，光大证券、国联证券、中金公司跌超3%，海通证券、广发证券跟跌。



内地教育股持续下跌，新东方跌超3%，中国科培、天立国际教育、思考乐教育、中国春来等跟跌。



半导体股小幅上涨，华虹半导体涨超2%，中芯国际涨0.69%。



消息面上，在芯片市场需求恢复之下，半导体行业复苏已然在路上。据SIA数据，2024年5月全球半导体行业销售额达到491亿美元，同比增长19.3%，环比4月增长4.1%。5月的销售额同比增长率创下了2022年4月以来的最大增幅。

今日，南向资金净买入21.75亿港元，其中港股通（沪）净买入9.16亿港元，港股通（深）净买入12.59亿港元。



华创证券表示，基本面来看，二季度经济数据呈现边际回落，而近期出台的地产政策同样需要时间得以验证，目前来看从M1到PPI、再到企业业绩的传导仍需足够耐心。随着降息周期临近，未来港股流动性环境预计将逐步改善，叠加当前较高的估值性价比，港股已具备长期配置价值。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
港股投资策略