海通证券分析报告（0705）

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【通财收评】三大指数集体下挫，全市场不足500股飘红，机器人概念股逆势活跃
e海通财订阅号 2024-07-04 17:07 上海
导读：今日市场全天高开低走，三大指全线下挫，超4800股飘绿，量能连续两个交易日不足6000亿；当前市场风格愈发泾渭分明，以银行高息红利股依旧逆势活跃，另一方面，资金对于超跌低价的炒作仍在延续。



市场回顾



市场全天高开低走，三大指数均收跌。盘面上，低价股逆势活跃，广汇汽车7天4板，东方集团、东易日盛均3连板，康美药业、远大智能等涨停。机器人概念股开盘大涨，恒工精密、东杰智能、雷赛智能涨停。PCB概念股盘中拉升，世运电路涨停。下跌方面，地产股陷入调整，荣丰控股跌停；零售、免税概念股震荡走低，全新好跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市今日成交额5831亿，较上个交易日放量28亿。板块方面，电机、人形机器人、贵金属等少数板块上涨，教育、旅游、房地产、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.78%。

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重点板块分析





机器人概念

机器人概念股逆势活跃，恒工精密、优德精密、远大智能、雷赛智能、新时达涨停，东杰智能、聚赛龙、盛通股份、丰光精密涨幅居前。消息面上，特斯拉官方微博宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相。



中航证券指出，随着特斯拉Optimus落地，2025年人形机器人将步入量产元年，其商用场景有望经历“特斯拉引领在特定领域工厂应用–制造业开始全面渗透铺开–成熟后走进千家万户”三个阶段，预计2030年人形机器人累计需求有望达到约200万台，对应市场空间约5700亿元。不过需要注意的是，由于当前短线情绪较为羸弱，经历了开盘阶段的一轮脉冲后，除了前排的几只标的维持全天强势以外，机器人板块整体回落较为明显。



车路云概念

车路云概念高开低走更为明显。受工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北上广深等20个城市在列。这一消息利好的催化，车路云概念股一度集体高开，但遭遇资金出逃而快速回落。截至收盘核心标的金溢科技跌停，万集科技、华铭智能、高新兴、光庭信息等人气股同样跌幅居前。整体而言，短期市场持续弱势的环境下，题材间的板块效应正逐步减弱，资金或更倾向于进行局部性的抱团。




后市行情展望



今日A股三大指数高开低走，收盘均下跌。两市成交额5831亿元，较上个交易日放量。盘面上，机器人概念股开盘大涨，PCB概念股盘中拉升，低价股逆势活跃，总体上个股跌多涨少。

5月中旬后各指数走势已逐渐转向蓄势休整。近期市场情绪降温也较为明显，可见当前市场已步入了基本面验证的蓄势阶段。作为防守配置的主要方向，投资者可以继续关注红利资产的相关机会。此外，随着下半年基本面和资金面的逐渐改善，估值低、配置低、业绩弹性更大的白马板块或将占优。