格隆汇分析报告（0703）

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港股收评：恒指冲高回落涨0.29%，科指收跌0.43%，“三桶油”表现活跃
1小时前

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南向资金净买入59.53亿港元

7月2日，港股三大指数早盘冲高回落午后维持震荡，恒指一度大涨1.5%，最终涨幅收窄至0.29%，国指涨0.68%，恒生科技指数跌0.43%，盘中曾涨至1.2%。



盘面上，大型科技股多数维持跌势拖累科指走低，京东跌2%，百度跌1.58%，快手、腾讯、网易均下跌；石油股全天表现强势，中海油再度逼近历史新高价；港口及海运股普遍上涨；内房股与物管股携手上涨。另一方面，消费电子股走低，苹果概念股、体育用品股、家电股跌幅明显，光伏龙头信义光能跌5.6%，料中期业绩不及去年下半年。



具体来看：

大型科技股多数维持跌势拖累科指走低，哔哩哔哩跌近5%，京东跌超2%、百度跌1.58%，快手、腾讯、网易均下跌；美团、小米上涨约1%。



石油股集体上扬，中国海洋石油、中国石油股份涨超4%，昆仑能源涨近3%，中国石油化工股份涨1.19%。



航运港口股走强，东方海外国际、中远海控、太平洋航运涨超4%，招商局港口涨超3%，中远海发、中国外运涨超2%。消息面上，航运龙头企业马士基昨日表示，预计经红海的集装箱运输中断持续到第三季，未来几个月对承运商和航运企业而言将充满挑战。今日集运指数（欧线）主力合约盘中涨4%，突破5500点，续创上市以来新高。



煤炭股表现强势，兖煤澳大利亚涨超6%，蒙古焦煤涨超5%，中国神华、中煤能源涨超3%。



稀土概念股涨幅靠前，中国稀土涨9.68%，金力永磁涨2.11%。近日，国务院总理李强签署第785号国务院令，公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。中信证券研报指出，《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展，提振市场情绪，供需格局或持续向好，稀土价格有望企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。



内房股与物管股携手上涨。浦江中国涨超14%，滨江服务涨超6%，雅居乐集团、建发国际集团、旭辉控股集团、华润置地、绿城管理控股、远洋服务涨超3%。克而瑞研究院发布《2024上半年中国房地产企业销售TOP200排行榜》显示，6月百强房企实现销售额4389.3亿元，环比增长36.3%，同比下降16.7%，降幅较5月的33.6%显著收窄，也是近一年来最小跌幅。





建材水泥股表现活跃，东吴水泥涨8.75%，华润建材科技涨4.35%，西部水泥、中国建材、海螺水泥涨超2%。



电力股上涨，龙源电力涨6.7%，华电国际电力股份涨超4%，中国电力、大唐发电涨超3%。国家发改委近日印发的《电力市场运行基本规则》于7月1日起正式施行。国金证券认为，深化电力体制改革的核心在于破除电力市场化进程中的体制机制阻碍，持续落实“管住中间，放开两头”的改革精神，利好电网智能化建设与电力市场化业务。



苹果概念股表现较弱，高伟电子跌近6%，舜宇光学科技、比亚迪电子跌超3%，瑞声科技跌2.61%。



体育用品股下跌，滔搏跌近7%，特步国际跌6.65%，李宁跌近5%，安踏体育跌2.73%。



太阳能光伏板块飘绿，卡姆丹克太阳能跌8.9%，福莱特玻璃、信义光能跌超5%，协鑫科技跌4.31%，阳光能源跌3.28%，新特能源、协鑫新能源跌超2%。



今日，南向资金净买入59.53亿港元，其中港股通（沪）净买入23.18亿港元，港股通（深）净买入36.35亿港元。



展望后市，中金公司指出，港股在内外资情绪大幅改善的背景下已促成一轮较为显著的反弹，后续持续性及上涨空间有待更多夯实的基本面数据与之配合，经济修复验证期内依旧保持谨慎乐观态度。配置方面，一方面股息率较高的公用事业、能源、金融、电信等板块，即使未来市场波动率有所上升，也有望在该环境中提供可观的相对收益；另一方面，以半导体、互联网为代表的科技行业仍将是产业转型的主抓手，有望从政府支持以及国产替代中受益。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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A股收评：沪指3000点得而复失，财税数字化概念爆发，稀土永磁板块回调
2小时前

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超2700股下跌，全天成交6447亿元

7月2日，A股主要指数震荡走低，深成指、创业板指午后跌超1%。截至收盘，沪指涨0.08%报2997点，盘中一度站上3000点，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.05%。超2700股下跌，全天成交6447亿元。



盘面上，智慧政务板块走高，金桥信息等多股涨停；数字货币、数据安全等板块齐涨，恒银科技涨停；银行板块普涨，农业银行创新高；国资云概念、信创及跨境支付等板块涨幅居前。另外，昨日冲高的稀土永磁板块回落，大地熊跌超7%；无线充电板块走低，瀛通通讯跌停；半导体板块下挫，利扬芯片等多股跌超5%；BC电池、小金属及CPO概念等跌幅居前。



具体来看：

信创、软件股集体爆发，财税数字化概念掀涨停潮。税友股份6天5板，旋极信息、普联软件、科创信息、数字认证均20cm涨停，航天信息、久其软件等封板。东方财富研报表示，新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设，以科技手段为财税合规提供基础设施，推动数字经济健康有序发展。



白酒股回升，金种子酒、武商集团涨超5%，茅台、金徽酒涨超3%。光大证券研报指出，此前白酒板块波动主要受飞天茅台批价跌幅较大影响，近期公司调整产品投放政策、在供给端进行控制，近日散瓶飞天茅台批价有所企稳，后续继续关注挺价成效，以及公司或将出台新的措施维稳价格，板块情绪亦有望回暖。



脑机接口概念高开低走，佳创视讯涨超4%，爱朋医疗、阳普医疗、复旦复华涨超3%，乐普医疗跌超4%，寒武纪-U、佳禾智能跌超3%。消息面上，工信部脑机接口标准化技术委员会筹建方案公示。其中提到，成立后工作计划包含优化完善标准化路线图。组织国内脑机接口产学研用各方围绕行业热点和产业发展需求，加快脑机接口标准化路线图研究，明确脑机接口标准化重点方向和研制优先次序，统筹推进脑机接口标准制定。





航运股拉升，凤凰航运涨停，国航远洋涨超4%，渤海轮渡、宁波海运、招商港口等跟涨。消息面上，航运龙头企业马士基昨日表示，预计经红海的集装箱运输中断持续到第三季，未来几个月对承运商和航运企业而言将充满挑战。今日集运指数(欧线)主力合约盘中涨4%，突破5500点，续创上市以来新高。



工程机械概念股大跌居前，山推股份、浙江鼎力跌超6%，徐工机械跌超5%，三一重工、柳工、安徽合力跌超4%。



稀土永磁概念股调整，大地熊、龙磁科技跌超7%，中科磁业跌超6%，金力永磁跌超5%，银河磁体、宇晶股份等跟跌。不过，中信证券认为，《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展，提振市场情绪，供需格局或持续向好，稀土价格有望企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。



半导体股下跌，佰维存储跌超6%，利扬芯片、艾为电子跌超5%，源杰科技、杰华特、兆易创新跌超4%。



个股方面，中国海油盘中一度涨近4%报35.35元，再创历史新高；收盘涨3.23%报35.14元，该股年内累涨超67%。消息面上，布油昨日收涨近2%报86.64美元，创4月30日以来新高。华泰期货认为，地缘政治溢价挤出后，若基本面表现弱于预期，欧佩克延长减产将起到托底效果，油价或维持85美元/桶上下5美元/桶区间波动。



招商证券表示，展望七月，三中全会将会召开，会议中的重大改革方向可能对市场产生关键影响，提振市场情绪的可能性较大。前期市场回调后，悲观情绪明显释放，未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳，A股预计将会在7月份开始逐渐筑底并展开反弹。

风格方面调整后继续关注高ROE高FCF质量龙头，以及科技科创龙头的双龙头策略。行业层面，重点关注中报业绩有望超预期的领域，出口窗口期机会、新质生产力方向、部分景气改善的消费领域。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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17:57
图解丨南下资金大肆加仓建设银行、工商银行

格隆汇7月2日｜南下资金今日净买入港股59.53亿港元。其中：
净买入建设银行17.07亿、工商银行9.95亿、盈富基金6.91亿、中海油4.95亿、中国石油2.81亿、中国神华2.57亿、中国移动1.77亿、龙源电力1.01亿；
净卖出腾讯4.69亿、中国电信1.26亿、华晨中国1.61亿。
据统计，南下资金已连续11日净买入建设银行，共计53.8161亿港元；连续10日净买入工商银行，共计43.5744亿港元，连续3日净买入中国移动，共计22.7487亿港元。
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17:42
图解丨北上资金净卖出A股55.28亿元，逆势加仓贵州茅台8.66亿，减仓工业富联5亿元

格隆汇7月2日｜北上资金今日大幅净卖出A股55.28亿元。其中，工业富联、宁德时代、万华化学分别遭净卖出5.09亿元、3.12亿元、2.52亿元。贵州茅台、招商银行、中国中车分别获净买入8.66亿元、2.92亿元、2.4亿元。
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贵州茅台 3.49%
工业富联 -2.29

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17:41
美股异动丨英伟达盘前跌逾1% 消息称其将面临法国反垄断指控

格隆汇7月2日｜英伟达(NVDA.US)盘前跌1.21%，报122.8美元。有市场消息称，法国反垄断监管机构计划指控英伟达涉嫌存在反竞争行为，这将使得法国成为全球首个对AI芯片龙头英伟达采取反垄断行动的国家。该指控源自法国监管机构去年9月对GPU(图形处理芯片)行业的一次突击检查。根据法国反垄断法的规定，违反反垄断法的公司可能面临高达其全球年营业额10%的罚款，但他们也可以做出让步以避免处罚。以英伟达2024财年609亿美元的营收来计算，罚款金额最高可达60.9亿美元(约合人民币443亿元)。
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16:59
龙虎榜 | 四方股份跌近8%，三家机构卖出近1亿元

格隆汇7月2日｜四方股份(601126.SH)今日收跌7.9%，成交额5.78亿元，换手率3.95%。龙虎榜数据显示，三家机构位列卖一、卖三及卖五席位，合计卖出9999.71万元；“章盟主”为卖四席位，卖出2292.98万元；沪股通买入7817.9万元并卖出3932.37万元，净买入3886.53万元。
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16:17
港股收评：恒指冲高回落涨0.29% 石油股、煤炭股强势 新能源车走势分化

格隆汇7月2日｜港股三大指数早盘冲高回落午后维持震荡，恒指一度大涨1.5%，最终涨幅收窄至0.29%，国指涨0.68%，恒生科技指数跌0.43%，盘中曾涨至1.2%。
盘面上，大型科技股多数维持跌势拖累科指走低，京东跌2%，百度跌1.58%，快手、腾讯、网易均下跌，小米、美团涨1%；中东局势紧张油价或将上破90美元大关，石油股全天表现强势，中海油再度逼近历史新高价；二季度INE集运指数(欧线)大涨227%，港口及海运股普遍上涨；市场煤价有望止跌回升，煤炭股活跃；新政后房地产销售呈现复苏迹象，内房股与物管股携手上涨，新能源车企6月成绩单出炉，汽车股走势分化，理想汽车涨近5%，零跑汽车却大跌近9%。
另一方面，消费电子股走低，TCL电子跌超4%，苹果概念股、体育用品股、家电股跌幅明显，重型机械股全天低迷，宏信建发大跌超29%，光伏龙头信义光能跌5.6%，料中期业绩不及去年下半年。
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15:35
ETF收评丨工程机械板块领跌，工程机械ETF跌逾3%

格隆汇7月2日｜A股三大指数今日震荡分化，截至收盘，沪指微涨0.08%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.05%，北证50指数跌0.44%，沪深两市成交额6447亿元，较上日缩量134亿元。两市超2700只个股下跌。盘面上，财税数字化、白酒、互联网金融板块涨幅居前，稀土永磁、工程机械、光伏概念股调整。
ETF方面，银行板块涨幅居前，招商基金银行ETF优选、富国基金银行ETF分别涨2.06%和1.75%。金融科技板块表现活跃，金融科技ETF华夏、华宝基金金融科技ETF分别涨1.89%和1.67%。茅台大反攻，鹏华基金酒ETF涨1.54%。港股高股息板块上涨，国泰基金港股国企ETF涨1.75%。
工程机械板块领跌，工程机械ETF跌3.63%。光伏板块全线下挫，光伏ETF跌2.59%。农业板块走低，农牧ETF跌2.55%。稀土板块回调，稀土ETF跌2.45%。


15:03
A股收评：创业板指跌超1%！沪指3000点得而复失，稀土永磁板块回落

格隆汇7月2日｜A股主要指数今日震荡走低，深成指、创业板指午后跌超1%;截至收盘，沪指涨0.08%报2997点，盘中一度站上3000点，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.05%。超2700股下跌，全天成交6447亿元。盘面上，智慧政务板块走高，金桥信息等多股涨停；数字货币、数据安全等板块齐涨，恒银科技涨停；银行板块普涨，农业银行创新高；国资云概念、信创及跨境支付等板块涨幅居前。另外，昨日冲高的稀土永磁板块回落，大地熊跌超7%；无线充电板块走低，瀛通通讯跌停；半导体板块下挫，利扬芯片等多股跌超5%；BC电池、小金属及CPO概念等跌幅居前。
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