海通证券分析报告（0701）

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【通财收评】市场延续分化调整，中字头、消费电子联袂走强
e海通财订阅号 2024-06-28 17:09 上海
导读：今日指数有所分化，其中沪指在中字头等蓝筹支撑下以红盘报收，而创业板指受东方财富拖累冲高回落跌超1%；消费电子全天强势，田中精机、德赛电池、瀛通通讯等10余股涨停；中字头个股午后拉升，中国西电涨停，中国石油、中国船舶、中航重机涨超5%。



市场回顾



市场分化调整，创业板跌幅居前。盘面上，消费电子概念股全天强势，田中精机、德赛电池、瀛通通讯等10余股涨停。铜缆高速连接概念反复活跃，凯旺科技、华脉科技、沃尔核材等涨停。电力、电网概念股反弹，三晖电气、新特电气、摩恩电气等涨停。下跌方面，券商股午后跳水，东方财富跌超6%，首创证券、光大证券等跟跌。总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市成交额7033亿元，较上日放量769亿元。截至收盘，沪指涨0.73%，深成指跌0.01%，创业板指跌1.16%。

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重点板块分析





消费电子

消费电子板块全天强势，瀛通通讯3连板，田中精机、捷邦科技、凯旺科技、领益智造、德赛电池、福蓉科技、得润电子、捷荣技术等个股涨停，飞荣达、银邦股份、光弘科技涨幅居前。



消息面上，近期消费电子方向利好不断，苹果Vision Pro国行版今日正式发售，售价29999元起。此前，苹果在WWDC推出Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。华西证券认为以苹果为引领者的AI手机时代或将将加速到来，或将催化AI手机产业链相关企业量价齐升，并且能够联动AI终端形成协同效应。



从市场角度来看，消费电子在经历了昨日冲高回落后今日再度走强，展现出极强韧性的同时也与短线情绪端形成共振。而个股层面，消费电子内部，既包含了像立讯精密、蓝思科技、歌尔股份这些走趋势的大容量标的，也出现了领益智造这样的领涨中军，并且目前创业板和主板的连板高标田中精机与瀛通通讯，同样隶属该题材之中，可见资金对于消费电子方向已呈现出深度介入之势。不过需要注意的是，在当前存量博弈环境没有发生改变的情况下，市场的追高意愿往往相对较低，消费电子板在连续两日冲高后，预计板块内部短期的分歧加剧会有所加剧，应对仍可在分歧整理去寻找一些低吸机会。



电力、电网概念股

电力、电网概念股走强，三晖电气、新特电气、摩恩电气、长高电新等涨停。平高电气、许继电气、美硕科技、奥特迅等个股涨幅居前。消息面上，6月25日，国家能源局召开推进新型电力系统建设领导小组第一次会议，会议指出，要聚焦新型电力系统亟待突破的关键领域，尽快取得实效。



中金公司在近期的研报认为随着全球能源转型，电网基础设施亟待加强，国内外市场对于电力设备的需求持续回暖，行业景气度持续上行。建议持续关注电力设备板块2024年投资机遇，把握电力设备出海、柔直输电、配电网三条投资主线机会。





后市行情展望



今日A股三大指数涨跌不一，沪指重返5日均线。两市成交额7032亿元，较上个交易日放量。盘面上，各题材板块表现活跃，船舶制造、消费电子、电网设备、电子元件、贵金属、航天航空板块涨幅居前。

当前A股市场整体估值已经重新回到历史偏底部水平。展望下半年，A股资金面和基本面有望迎来积极变化，可多关注阶段性及结构性机会。虽然近期市场连续缩量调整，存量资金博弈下板块持续性很难维持，但“科特估”行情与红利资产走出了一定的持续性，且大盘股的走势明显优于小盘股。投资者可继续在消费电子、银行、电力等热点板块板块中寻找趋势性机会。