中国证券网分析报告（0701）

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沪指上半年跌0.25% 正丹股份半年涨372%居首位
来源：上海证券报·
作者：费天元
盯盘
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2024-06-28 15:35
字号
上证报中国证券网讯（记者 费天元）6月28日，A股三大股指走势分化。上证指数收盘报2967.40点，涨0.73%。深证成指、创业板指分别收跌0.01%和1.16%。

A股上半年行情收官。上证指数上半年跌0.25%，深证成指半年跌7.10%，创业板指半年跌10.99%。

上半年十大牛股随之出炉。正丹股份以372%的半年度涨幅拔得头筹，万丰奥威、新易盛、嘉益股份、宇通客车分列第2到第5位，涨幅均超100%，金盾股份、山推股份、沃尔核材、新集能源、中信海直分列第6到第10位。

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欧洲股市早盘主要股指走高
来源：上海证券报·中国证券网
盯盘
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2024-06-28 15:18
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上证报中国证券网讯 6月28日早盘，欧洲股市主要股指走高。北京时间15时15分，欧洲斯托克50指数涨0.35%，德国DAX30指数涨0.41%，法国CAC40指数涨0.23%。








沪锡主力合约日间盘收涨近3%
来源：上海证券报·中国证券网
作者：严晓菲
快讯
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2024-06-28 15:28
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上证报中国证券网讯（记者 严晓菲）6月28日日间盘，国内商品期货主力合约多数收涨，沪锡主力合约全天强势。

截至15:00收盘，沪锡涨近3%，苯乙烯、纯碱涨超2%，集运指数（欧线）、白糖、沪锌、沪银等涨超1%，沪铅、豆一、菜油、沪铜等微涨。跌幅方面，红枣、胶合板、20号胶、烧碱等跌超1%，橡胶、线材、纸浆、焦炭等微跌。

中辉期货有色金属研发总监侯亚辉表示，锡价大幅走高主要原因是国内锡冶炼厂夏季集中检修，同时缅甸锡矿尚未完全恢复，供应端收缩预期带动价格反弹向上，但锡锭库存再度累积，下游消费逐渐进入淡季，锡价向上空间或受一定限制。

东海期货有色金属分析师顾兆祥预计，锡价格中长期保持易涨难跌格局。供应端问题仍然是年内影响锡价的主要因素，需关注锡锭的去库节奏及海外供应扰动。短期多头情绪释放完全后，锡价或有跟随有色板块回调的风险。

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飙涨！冲进前三
牛仲逸 亚文辉 中国证券报 2024-06-28 16:38 北京
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A股今日半年度收官，沪指涨0.73%，深证成指跌0.01%，创业板指跌1.16%，全市场超3000只个股上涨。

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“中”字头午后走强，中国石油上涨6.5%，总市值为1.89万亿元，连超贵州茅台、建设银行，排行A股第三。

从上半年市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%。

上半年高股息蓝筹股表现强势，长江电力、中国海油等多股创出历史新高；低空经济等题材热点一度活跃。整体上，大盘蓝筹股表现较好，中小盘股普跌。


科技股走强


围绕GB200产业链和苹果产业链，铜缆高速连接、PCB、消费电子等板块大涨。其中，凯旺科技、捷邦科技等股“20CM”涨停，华脉科技、沃尔核材、得润电子、领益智造、捷荣技术等股涨停，神宇股份、华丰科技等多股跟涨。

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据报道，英伟达GB200与B系列人工智能芯片获得客户大量导入，先前大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，日月光投控、京元电运营大爆发。消息人士透露，京元电来自英伟达添加订单爆满，还需为此挪移更多产能才能满足英伟达需求。市场人士表示，GB200带来的增量环节有铜缆高速连接、液冷、HBM、玻璃基板、电磁屏蔽、扇形封装等。

此外，苹果首款头戴显示MR产品Apple Vision Pro今日正式在中国市场开售，售价29999元起。目前仅苹果iPhone或者iPad用户能预购。

有机构认为，以苹果为引领者的AI手机时代将加速到来。一方面，手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价齐升；另一方面，联动其他AI智能终端带来更为丰富的体验，协同效应更为明显。


“中”字头午后拉升


“中”字头午后走强，巨头市值排行榜再度生变。

同花顺数据显示，中国移动上涨2.59%，盘中股价刷新历史新高，总市值继续稳居A股第一。中国石油上涨6.5%，总市值为1.89万亿元，排行A股第三。昨日排行A股市值第三的贵州茅台，由于今天下跌1.55%，市值排名滑落至A股第五。

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此外，中船系表现亮眼。板块中，久之洋涨9.16%，中国船舶涨7.84%，中船防务涨6.49%，中国重工、中国动力等股跟涨。

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消息面上，日前国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调，要切实发挥中央企业在新型举国体制中的骨干支撑作用，围绕破解卡点堵点，加快关键核心技术攻关。


券商板块午后跳水


券商股午后大幅跳水，板块中东方财富下跌6.88%，华鑫股份、光大证券、首创证券等多股跌逾3%。

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值得一提的是，今日午后13:50，东方财富一路走低，随后快速跳水，10分钟内下跌幅度达6.45%。截至收盘，东方财富股价报10.56元/股。公司股票近期遭遇大量资金持续流出，今日净流出6.55亿元，成交额超45亿元。

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消息面上，7月1日起，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》将正式实施生效。业内人士认为，整体来看，交易佣金调降或将重塑公募基金与券商合作模式。未来，回归投资本源，重视研究能力与体系建设，注重投资者长期回报的券商或将受益。

（文中行情图片来源于同花顺）

编辑：余   喆  焦源源
图编：尹   建
校对：于红波
签发：费杨生

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28日主力资金净流入20.46亿元 电子设备净流入22.44亿元
来源：上海证券报·中国证券网
盯盘
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2024-06-28 16:41
字号
上证报中国证券网讯 Choice数据统计，今日（6月28日）A股主力资金净流入20.46亿元；行业方面，电子设备净流入居首，为22.44亿元，交运设备净流入17.22亿元，化石能源净流入7.58亿元；净流出金额最多的是互联网，为11.21亿元，金融净流出7.15亿元，房地产净流出7.05亿元。




28日33只个股获主力资金净流入超1亿元 赛力斯净流入8.05亿元
来源：上海证券报·中国证券网
盯盘
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2024-06-28 16:41
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上证报中国证券网讯 Choice数据统计，今日（6月28日）共2375只个股获主力资金净流入，2871只个股净流出。净流入金额超1亿元的有33只，排名前三的是赛力斯、领益智造、贵州茅台，分别净流入8.05亿元、5.66亿元、5.07亿元；净流出金额超1亿元的有17只，排名前三的是东方财富、泸州老窖、科大讯飞，分别净流出6.47亿元、3.03亿元、2.05亿元。

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A股半年度收官，科技股走强，“中”字头午后拉升
中国证券报
2024年06月28日 16:48:42
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A股今日半年度收官，沪指涨0.73%，深证成指跌0.01%，创业板指跌1.16%，全市场超3000只个股上涨。



“中”字头午后走强，中国石油上涨6.5%，总市值为1.89万亿元，连超贵州茅台、建设银行，排行A股第三 。

从上半年市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%。

上半年高股息蓝筹股表现强势，长江电力、中国海油等多股创出历史新高；低空经济等题材热点一度活跃。整体上，大盘蓝筹股表现较好，中小盘股普跌。

科技股走强

围绕GB200产业链和苹果产业链，铜缆高速连接、PCB、消费电子等板块大涨。其中，凯旺科技、捷邦科技等股“20CM”涨停，华脉科技、沃尔核材、得润电子、领益智造、捷荣技术等股涨停，神宇股份、华丰科技等多股跟涨。



据报道，英伟达GB200与B系列人工智能芯片获得客户大量导入，先前大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，日月光投控、京元电运营大爆发。消息人士透露，京元电来自英伟达添加订单爆满，还需为此挪移更多产能才能满足英伟达需求。市场人士表示，GB200带来的增量环节有铜缆高速连接、液冷、HBM、玻璃基板、电磁屏蔽、扇形封装等。

此外，苹果首款头戴显示MR产品Apple Vision Pro今日正式在中国市场开售，售价29999元起。目前仅苹果iPhone或者iPad用户能预购。

有机构认为，以苹果为引领者的AI手机时代将加速到来。一方面，手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价齐升；另一方面，联动其他AI智能终端带来更为丰富的体验，协同效应更为明显。

“中”字头午后拉升

“中”字头午后走强，巨头市值排行榜再度生变。

同花顺数据显示，中国移动上涨2.59%，盘中股价刷新历史新高，总市值继续稳居A股第一。中国石油上涨6.5%，总市值为1.89万亿元，排行A股第三。昨日排行A股市值第三的贵州茅台，由于今天下跌1.55%，市值排名滑落至A股第五。



此外，中船系表现亮眼。板块中，久之洋涨9.16%，中国船舶涨7.84%，中船防务涨6.49%，中国重工、中国动力等股跟涨。



消息面上，日前国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调，要切实发挥中央企业在新型举国体制中的骨干支撑作用，围绕破解卡点堵点，加快关键核心技术攻关。

券商板块午后跳水

券商股午后大幅跳水，板块中东方财富下跌6.88%，华鑫股份、光大证券、首创证券等多股跌逾3%。



值得一提的是，今日午后13:50，东方财富一路走低，随后快速跳水，10分钟内下跌幅度达6.45%。截至收盘，东方财富股价报10.56元/股。公司股票近期遭遇大量资金持续流出，今日净流出6.55亿元，成交额超45亿元。



消息面上，7月1日起，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》将正式实施生效。 业内人士认为，整体来看，交易佣金调降或将重塑公募基金与券商合作模式。 未来，回归投资本源，重视研究能力与体系建设，注重投资者长期回报的券商或将受益。

（文中行情图片来源于同花顺）

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关系你我！新规即将施行
06-29 20:14Wind
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来源：中国证券报

自贸“朋友圈”扩围，禁止“大数据杀熟”，对新西兰、澳大利亚、波兰试行免签政策……7月起，这些新规将影响你我生活。

公募基金证券交易费用管理进一步加强
证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起正式实施。《规定》共十九条，主要内容有四个方面：一是调降基金股票交易佣金费率；二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限；三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求；四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要求。证监会组织行业机构于2024年7月1日前完成首次股票交易佣金费率调整。

银行保险机构操作风险监管规则进一步完善
国家金融监督管理总局修订发布《银行保险机构操作风险管理办法》，于2024年7月1日起施行。《办法》明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定三道防线的具体范围和职责，压实分支机构和附属机构的操作风险管理责任。《办法》规定了内部控制、业务连续性管理、网络安全、数据安全、业务外包管理等操作风险控制、缓释措施的基本要求，建立操作风险情况和重大操作风险事件报告机制，应用操作风险损失数据库等三大基础管理工具以及新型工具。

禁止“大数据杀熟”、规范“自动续费”
《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》自2024年7月1日起施行。《条例》补充了经营者关于老年人、未成年人消费者权益保护相关义务规定；规定经营者不得利用技术手段，强制或者变相强制消费者购买商品或者接受服务；经营者采取自动展期、自动续费等方式提供服务的，应当在消费者接受服务前和自动展期、自动续费等日期前，以显著方式提请消费者注意；未按照约定提供商品或者服务的，应当按照消费者的要求履行约定或者退还预付款；经营者出现重大经营风险，有可能影响经营者按照合同约定或者交易习惯正常提供商品或者服务的，应当停止收取预付款。

中塞自贸协定生效
《中华人民共和国政府和塞尔维亚共和国政府自由贸易协定》将于2024年7月1日起相互生效实施。中塞自贸协定生效后，中塞双方将分别对90%的税目逐步相互取消关税，其中，超过60%的税目在协定生效当天立即取消关税。双方最终零关税税目的进口额比例都将达到95%左右。

新《公司法》对有限责任公司认缴登记制进行完善
新修订的《中华人民共和国公司法》自2024年7月1日起施行。新修订的《公司法》对有限责任公司认缴登记制进行了完善，明确全体股东认缴的出资额由股东按照公司章程的规定自公司成立之日起五年内缴足；同时，新《公司法》施行前已登记设立的公司，出资期限超过本法规定期限的，除法律、行政法规或者国务院另有规定外，应当逐步调整至本法规定的期限以内；对于出资期限、出资数额明显异常的，公司登记机关可以依法要求其及时调整。

优化驾驶证重新申领考试科目、试点机动车行驶证电子化
公安部制定出台8项公安交管便民利企改革新措施，自2024年7月1日起实施，其中，行驶证电子化、快递上门服务于7月1日开始试点。具体包括：①试点机动车行驶证电子化。在全面实现机动车检验标志、驾驶证电子化基础上，在北京、天津等60个城市试点推行机动车行驶证电子化。②实行摩托车登记“一证通办”。③便利群众网上办理汽车注销手续。④推行快递上门服务便利群众办事。⑤优化驾驶证重新申领考试科目。⑥优化城市路口非机动车交通组织。⑦推行交管业务网上精准导办服务。⑧推出“交管12123”APP单位用户版。

对新西兰、澳大利亚、波兰试行免签政策
为进一步促进中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，对新西兰、澳大利亚、波兰3个国家持普通护照人员试行免签政策。2024年7月1日至2025年12月31日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。上述国家不符合免签条件人员仍需在入境前办妥来华签证。

这些新能源汽车可享受车船税优惠
工业和信息化部、财政部、税务总局等三部门联合发布《关于调整享受车船税优惠的节能 新能源汽车产品技术要求的公告》，调整享受车船税优惠的节能、新能源汽车产品技术要求。公告自2024年7月1日起实施。其中，在新能源汽车产品方面，插电式（含增程式）混合动力乘用车纯电动续驶里程应满足有条件的等效全电里程不低于43公里。纯电动客车（不含快充类纯电动客车）续驶里程不低于200公里。插电式混合动力（含增程式）客车纯电续驶里程不低于50公里。纯电动货车续驶里程不低于80公里。插电式混合动力货车（含增程式）纯电续驶里程不低于50公里。在燃料电池商用车方面，纯氢续驶里程不低于300公里。政策还规定了其他方面的技术条件要求。

合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围
国家金融监管总局修订发布了《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》，自2024年7月1日起施行。修订的重点内容包括：一是合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围，优化流动资金贷款测算要求，满足信贷市场实际需求。二是调整优化受托支付金额标准，适度延长受托支付时限要求，提升受托支付的灵活性。三是结合信贷办理线上需求，明确视频面谈、非现场调查等办理形式，适配新型融资场景。四是明确贷款期限要求，引导商业银行有效防范贷款期限错配风险，进一步优化贷款结构。五是进一步强化信贷风险管控，推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。六是将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固定资产贷款管理办法》。

加快建设全国统一电力市场体系
国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，对加快建设全国统一电力市场体系做出顶层设计，自2024年7月1日起施行。规则调整有关市场范围、运营机构、交易主体表述，完善市场成员、市场交易类型相关表述。明确电力市场注册基本要求，电力交易机构负责建立市场注册制度，负责注册管理、注册审核公布及报送政府部门备案等工作；交易主体进入或退出电力市场需办理注册或注销手续，严格执行市场规则。

对外承包工程项目备案和立项有新规定
商务部发布《对外承包工程项目备案和立项管理办法》，于2024年7月1日起施行。《管理办法》规定，企业通过商务部业务系统统一平台的对外承包工程项目管理系统登记企业信息，办理工程项目备案立项，报告项目后续开展情况。企业办理相关业务时均可在线提交相关材料，在线打印备案回执、立项回执。《管理办法》规定，对办理一般项目备案的，企业应在对外投标议标前或签约前在线填写备案表。商务主管部门受理企业备案表后，企业可于3个工作日内打印备案回执。企业对备案信息的真实性、准确性和完整性负责。

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重磅调整，周一生效！
林倩 中国证券报 2024-06-29 22:07 北京
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随着本周最后一个交易日的结束，美股2024年上半年顺利收官，美股三大股指均保持了正增长。有机构认为，由于美股的估值已经极为偏高，不排除美股会出现调整。

与此同时，贵金属整体表现强劲，COMEX黄金期货上半年累计上涨12.8%，而COMEX白银期货收获22.52%的涨幅。

当地时间6月28日，美股罗素系列指数（罗素1000、罗素2000和罗素3000等）迎来重磅“年度再平衡”，美国大型科技公司在股市中的主导地位凸显。


“不排除美股会出现调整”


Wind数据显示，当地时间6月28日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.12%，上半年累计上涨3.79%；纳指跌0.71%，上半年累计上涨18.13%；标普500指数跌0.4%，上半年累计上涨14.48%。

宏观层面，美国商务部经济分析局（BEA）于盘前公布最新数据，5月个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨2.6%，低于前值2.7%；环比涨幅为0%，而4月为0.3%。

高盛集团全球对冲基金业务主管Tony Pasquariello提醒投资者，现在可能是“踩刹车的好时机”。其在周五发布的客户报告中写道，这是一个牛市，但回调的可能性正在上升。因此建议寻找机会降低整体投资组合风险，以应对大选政治博弈的下一阶段。

安信国际认为，由于美股的估值已经极为偏高，如果公布的业绩未能超预期，又或管理层对未来展望相对保守，不排除美股会出现调整。


美股“罗素指数年度再平衡”完成


当地时间6月28日，美股罗素系列指数（罗素1000、罗素2000和罗素3000等）迎来重磅“年度再平衡”。即指数供应商富时罗素指数公司重新调整罗素系列指数成分股，以确保这些指数准确反映当前美国股票市场状况。

这一过程通常在每年6月的最后一个星期五进行，富时罗素指数公司会根据市值和流动性等因素评估所有合格的美国上市公司，决定哪些公司将被纳入或排除出各个指数，并重新计算留在指数中的公司的权重。下周一，重组会正式生效。

重组后，罗素1000指数中前十大公司的总权重将达到34.3%，为40年来最高水平。微软将重新成为指数中市值最大的公司，取代苹果的位置。英伟达公司则超越亚马逊，跃升至第三位。科技行业整体权重将达到36.1%，为指数史上最高。


上半年贵金属整体表现强劲


本周，现货黄金价格以轻微的跌势收盘，最终月度跌幅为0.10%。值得关注的是，2024年上半年黄金累计上涨超12.78%，显示出黄金在不确定性增加的市场环境中保持了其吸引力。COMEX黄金期货也有相似的涨幅，上半年累计上涨12.8%，COMEX白银期货更是收获22.52%的涨幅，显示出贵金属整体的强劲表现。

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来源：Wind

High Ridge Futures另类投资和交易主管David Meger表示，随着通胀趋势的缓慢回落，债券收益率下降，债券价格上升，这对黄金市场构成了一定的支撑。当债券收益率下降时，黄金作为非产生收益的资产相对变得更有吸引力。

荷兰银行高级经济学家Georgette Boele指出，金价的上涨势头已经减弱，并且今年金价与美债实际收益率、美元的正相关关系是不寻常的。实物黄金并不短缺，央行购买量不足以证明当前金价合理，因此对黄金市场保持谨慎态度。

审读：徐昭
编辑：王寅
校对：亚文辉
监制：李若愚
签发：费杨生

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【财经早报】最强“妖股”，要退了
中国证券报 2024-06-29 09:02 北京
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重要新闻提示

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证监会党委书记、主席吴清：证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估 在此基础上将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措
央行：着力推动已出台金融政策措施落地见效 促进房地产市场平稳健康发展
七部门：强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能


财经新闻






1. 证监会6月28日消息，为深入贯彻领导人总书记关于全面深化改革的重要论述，认真落实中央金融工作会议和新“国九条”有关部署，近日证监会党委书记、主席吴清与其他班子成员先后在深圳、广州、上海、北京等地，围绕进一步全面深化资本市场改革开展调研，通过召开座谈会、实地走访等方式，分别与上市公司、行业机构、投资者、专家学者及系统单位代表深入交流，充分听取意见建议。



吴清表示，证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估，在此基础上将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措。证监会将坚持稳中求进、远近结合、综合施策，坚持尊重规律、守正创新，着力推动高水平的市场化改革，进一步提升资本市场对新产业新业态新技术的制度包容性和精准性，加快推进“科创板八条”落实落地；着力推动上市公司高质量发展，加快完善发行上市、信息披露、并购重组等基础制度；着力推动中介机构提供高标准的专业服务，大力强化执业能力建设，加快推进建设一流投行和投资机构；着力推动实现违法违规“高成本”，大幅强化行政、刑事、民事立体化追责，保持严监管强监管态势，切实维护“三公”的市场秩序和保护中小投资者合法权益。

2. 中国人民银行网站6月28日消息，为深入贯彻中央金融工作会议部署，近日，中国人民银行、科技部、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》。


方案要点：

为各类创新主体的科技创新活动提供全链条全生命周期金融服务

建立科技型企业债券发行绿色通道

强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能

丰富创业投资基金资金来源和退出渠道

全面加强金融服务专业能力建设



3. 中国人民银行网站6月28日消息，中国人民银行货币政策委员会2024年第二季度例会于6月25日在北京召开。会议指出，要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。充分认识房地产市场供求关系的新变化、顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台金融政策措施落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。




会议要点：



要加大已出台货币政策实施力度



保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定



有效落实好存续的各类结构性货币政策工具



加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持



引导金融机构增加有市场需求的制造业中长期贷款



加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度



落实促进平台经济健康发展的金融政策措施




4. 财政部网站6月28日消息，财政部、税务总局发布公告称，继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策。公告自2024年7月1日起至2027年12月31日执行。



5. 金融监管总局网站6月28日消息，国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会发布《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》。公告显示，国家金融监督管理总局统筹负责金融消费者权益保护工作，制定相关发展规划和政策制度、完善金融消费者权益保护体制机制、开展金融消费者教育等。国家金融监督管理总局与中国人民银行、中国证券监督管理委员会建立金融消费者权益保护工作协调机制，加强信息共享和业务协作。


6. 金融监管总局召开专家座谈会围绕“金融服务新质生产力、做好‘五篇大文章’、推进高质量发展”听取意见建议。金融监管总局将深入学习领会领导人总书记重要讲话精神，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，立足金融系统职责定位，聚焦服务实体经济、服务社会民生、服务国家战略根本目标，突出重点、把握节奏、统筹兼顾、守牢底线、务求实效，持续完善金融支持政策体系，不断深化金融供给侧结构性改革，有效防范化解金融风险，加强与各方面协同配合，统筹推进经济和金融高质量发展。



7. 6月28日电，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，受主要发达经济体货币政策紧缩渐近终点、国内经济持续回升向好等多重因素综合影响，我国外债规模自2023年四季度以来连续两个季度回升。其中，2024年一季度，银行外债余额增长826亿美元，对外债余额增长贡献率为127%。预计我国外债规模将继续保持稳定。




公司新闻





1. *ST左江：公司股票将于2024年7月26日终止上市。股票自7月8日起进入退市整理期，持续十五个交易日，期间首个交易日无涨跌幅限制，此后每日涨跌幅限制为20%。


2023年7月，*ST左江巅峰股价一度达到299.8元/股的高点，被称为史上最贵ST股。2023年12月1日，*ST左江发布公告称，公司于2023年12月1日收到证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。今年1月30日，证监会官网披露消息显示，*ST左江2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假。6月28日晚间，ST左江披露，收到深交所关于ST左江终止上市的决定。公司披露被实施退市风险警示后的首个年度财务会计报告显示，2023年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为-22,268.75万元，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为5217.27 万元；2023年财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告。公司触及股票终止上市情形。




2. 顺丰控股：公司正在进行申请发行境外上市外资股（H股）股票并在港交所主板挂牌上市的相关工作。公司已于6月28日向港交所递交了此次发行上市的申请。


此前，顺丰控股曾于2023年8月21日向港交所首次递交上市申请。公开资料显示，截至2023年末，顺丰的服务覆盖中国100%的城市及全球202个国家和地区；顺丰也是中国最大的航空货运承运商，并拥有中国最大规模的货运机队，截至2023年底自有及租赁共103架全货机，执飞共152条国内及国际航线，连通65个国际机场。2021年至2023年，公司分别实现收入2071.87亿元、2674.9亿元和2584.09亿元，期内利润分别为43.82亿元、70.57亿元和79.12亿元。




3. 中国电信：基于审慎原则，综合考虑公司对审计服务的需求，公司拟组织开展2024年度外部审计师公开选聘工作，待选聘结果明确后，公司将按照相关要求履行审议程序。


中国电信3月26日曾公告，董事会批准建议聘任普华永道中天和罗兵咸永道为公司2024年度外部审计师，并同意提请2023年年度股东大会予以批准相关聘任及授权公司董事会确定相关审计费用。




4. 紫金矿业：近期，根据自然资源主管部门出具的矿产资源储量评审意见，公司旗下的西藏巨龙铜矿和黑龙江铜山铜矿合计新增备案铜金属资源量1837.7万吨，新增备案的铜金属储量577.7万吨，约占中国2022年末铜储量的14.2%（根据自然资源部披露的《中国矿产资源报告2023》，2022年中国铜储量为4077.18万吨），标志着公司在我国新一轮找矿突破战略行动中取得重大成果。


紫金矿业是大型跨国矿业集团，主要在全球范围内从事铜、金、锌、锂、银、钼等金属矿产资源勘查、开发和矿业工程研究、 设计及应用等，矿产资源是矿业公司最核心资产。目前保有权益资源量为铜约7500万吨、黄金约3000吨、锌（铅）超过1000万吨、银约1.5万吨，当量碳酸锂超过1300万吨。依托世界级资源支撑，计划2024年生产矿产铜111万吨、黄金73.5吨、锌（铅）47万吨、当量碳酸锂2.5万吨。2023年，紫金矿业共实现营业收入2934.03亿元，同比增长8.54%；利润总额312.87亿元、归属上市公司股东净利润211.19亿元，分别同比增长4.32%、5.38%。




5. 百邦科技：公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。公司经过自查不存在违反信息公平披露的情形。股票异常波动期间，不存在公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股份的股东及公司董事、监事、高级管理人员买卖公司股票的行为。


6月27日，百邦科技盘中突然拉升后闪崩跌停的市场行情引发了极大关注，也被市场议论疑似出现“杀猪盘”。6月28日，百邦科技再度大跌。当晚，深交所称本周对“百邦科技”等股价异动证券进行重点监控。




6. 闻泰科技：公司控股股东及实际控制人张学政收到中国证监会出具的《行政处罚事先告知书》，控股股东闻天下科技集团有限公司（简称“闻天下”）、张学政与傅丽娜涉嫌信息披露违法，导致闻泰科技2017年、2018年和2019年年度报告存在重大遗漏。中国证监会拟决定：对闻天下、张学政、傅丽娜责令改正，给予警告，并分别处以500万元罚款；对闻天下直接负责的主管人员张学政给予警告，并处以300万元罚款。

7. 大港股份：镇江市国资委将瀚瑞控股100%股权无偿划转至镇江产发，镇江市国资委持有镇江产发100%股权。本次无偿划转完成后，瀚瑞控股仍为公司控股股东，镇江市国资委仍为公司实际控制人，公司控股股东与实际控制人未发生变化。

8. 安路科技：股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司、深圳思齐拟合计减持不超过3.25%股份。



研报精选





招商证券首席策略分析师张夏表示，下半年，在中国经济和企业盈利整体趋于平稳的背景下，外围流动性环境弱改善，二级市场资金有望温和净流入。资金供给端的规模有望较2024年上半年小幅改善，其中保险资金入市规模或随着保费收入改善而扩大，外资有望小幅净流入。资金需求端在政策调节下继续保持低位，IPO、再融资、股东减持等或与上半年基本持平。综合供需测算，2024年下半年A股资金或净流入1000亿元。



海通证券策略首席分析师吴信坤表示，下半年，A股资金面和基本面有望迎来积极变化。资金面方面，A股长线的稳定型外资还存在明显入市空间。

记者：王寅

编辑：亚文辉

校对：张晶

监制：李若愚
签发：彭勇

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A股，重大变化！
朱妍 孙越 李苑 上海证券报 2024-06-30 09:39 上海
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上证导读

A股，正在发生重大变化！



6月最后一个交易日，上证指数定格在2967.40点，当日上涨0.73%，半年下跌0.25%；深证成指报8848.70点，半年下跌7.10%；创业板指报1683.43点，半年下跌10.99%。



基金自购的步伐不曾停歇。今年以来，公私募基金自购金额合计超过40亿元，累计次数超2700次。自购最多的机构，已大手笔净申购近10亿元。业内人士认为，从半年维度看，今年以来，机构资金持续流入市场，且居民理财的需求明显上升，未来资金面有望变得乐观。



上半年十大牛股也随之出炉，正丹股份以372%的半年度涨幅拔得头筹，万丰奥威、新易盛上半年分别上涨171%和114%，分列第二和第三位。第四至第十位分别是：嘉益股份、宇通客车、金盾股份、山推股份、沃尔核材、新集能源、中信海直。



纵观上半年，A股大小指数分化明显，大盘股相对强势。具体来看，代表大盘股的上证50、沪深300等指数大涨，年内涨幅分别为2.95%和0.89%。而代表小盘股的中证2000却大幅下跌，年内累计下跌23.28%。



公私募基金自购超2700次



公募排排网数据显示，截至6月28日，今年以来共有114家公募基金进行2690次自购，合计净申购金额达到38.82亿元。



谁是今年以来自购最积极的基金公司？



同源数据显示，南方基金以328次的自购次数居首，其次是中欧基金和景顺长城基金，分别自购183次和138次。另从自购金额来看，南方基金以9.54亿元的数额居首，随后是易方达基金和博时基金，自购数额均超过8亿元。



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今年以来自购净申购额较高的基金公司



从自购的产品类型来看，货币基金、股票型基金今年以来的净申购金额较高。截至6月28日，公募基金累计净申购旗下货币基金14.49亿元，申购股票型基金11.42亿元，分别接近自购净申购总金额的四成及三成；债券型基金的净申购金额也占总金额的两成以上。



不仅是公募基金自购不断，私募基金今年以来也频繁自购。



私募排排网统计数据显示，截至6月27日，今年以来一共有7家私募发布过13次自购公告，合计自购金额4.26亿元。自购私募主要以百亿私募为主，今年以来有3家百亿私募发布过9次自购公告，合计自购金额达3.38亿元，占自购总金额的79.34%。



机构在波动中布局



不止是自购，在近期的调整中，机构也逐渐出现加仓迹象。



私募排排网数据显示，截至6月14日，股票私募仓位指数为78.27%，环比6月7日小幅提升0.24个百分点，是股票私募5月以来的首次加仓。



被许多机构作为工具的ETF基金，近期也显现出越跌越买的态势。Choice数据显示，截至6月27日，6月以来ETF的净申购份额逆势达到近600亿份。其中，华泰柏瑞沪深300ETF的区间净申购份额接近43亿份，华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF发起式等净申购份额也超过30亿份。



汇丰晋信股票研究总监、基金经理闵良超表示，从半年维度看，今年以来，外资及以险资为代表的机构资金持续流入，且居民理财的需求明显上升，未来资金面有望变得乐观。



“短期来看市场可能会呈现出震荡态势，但随着政策面逐渐明晰，市场期待能出现一些‘扭转预期’的实招。后续我们会在波动中寻找合适的机会布局。”有基金经理说。



十大牛股出炉

正丹股份斩获榜首



2024年上半年十大牛股正式出炉，剔除年内上市新股及ST股，正丹股份以372%的半年度涨幅拔得头筹。



“榜一”正丹股份自今年4月9日开始出现持续大涨，4月单月上涨约362%，5月再度大涨约25%，在6月13日触及最高价36.64元。



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（数据来源：Choice）



资料显示，正丹股份是一家特种精细化工领域的高科技企业，目前公司在我国甚至全球TMA市场都占据了领先的市场地位，是为数不多可采用连续法生产TMA的精细化工企业。凭借突出的质量优势和产业链优势，公司在TMA市场迅速成长为细分行业龙头品牌。



今年以来，TMA市场价格大涨，而主要原因被认为是全球主要生产商之一的英力士宣布停产，导致市场供应紧张，从而推动价格上涨，这也刺激了作为TMA全球龙头之一的正丹股份股价暴涨。



万丰奥威则凭借“低空经济”概念一飞冲天，自2月6日开始走出一波上涨行情。此外，新易盛深耕光模块赛道，其大涨离不开公司所处赛道的潜力和热度。嘉益股份为国内知名不锈钢杯壶制造商，是Stanley Quencher保温杯部分杯型的代工厂商之一。该股大涨背后，还凸显出近期A股的一大投资逻辑——消费品出海。



石油石化涨幅排行业板块第一



今年上半年，申万31个一级行业中，石油石化板块涨幅排在第一，涨幅达到34.87%。煤炭、银行、公用事业、家用电器、交通运输、通信、有色金属等板块纷纷上涨，其他行业悉数下跌，计算机、社会服务、商贸零售等板块，分别下跌了23.64%、22.03%和21.66%。



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（数据来源：Choice）



申万宏源认为，从产量和储量上看，国内能源企业已经达到全球领先的水平；从经营质量上看，国内石油公司的ROE始终为正，相比海外公司表现更为稳定；从分红与股息上看，当前国内石化高股息标的股息率水平高于海外能源企业，未来在降息背景下，高股息配置需求仍将提升；从估值上看，对标海外能源企业，国内能源企业估值水平仍有提升空间。



该机构表示，未来石油石化行业整体的发展趋势和投资方向为：上游随着油价维持较高水平，石油公司随着经营质量提升，业绩和分红水平仍有提升空间；下游看好聚酯板块景气度上行，三季度有望迎来旺季更旺行情。



机构展望下半年

A股指数中枢有望进一步抬升



A股市场下半年怎么走？有哪些板块有望成为2024年下半年的投资主线？



近日，众多券商中期策略已经出炉，对下半年宏观经济、投资策略等作出最新研判。机构认为，在基本面和资金面双双改善的情况下，A股指数中枢相较上半年有望进一步抬升。



“展望下半年，A股资金面和基本面有望迎来积极变化。在资金面方面，A股长线的稳定型外资还存在明显入市空间。”海通证券策略首席分析师吴信坤预计，下半年，随着稳增长存量政策的落实和增量政策的逐渐推出，叠加库存周期进入补库阶段，下半年国内宏观和微观基本面将逐渐修复。



配置方面，高股息、科技创新相关板块成为券商重点关注的领域。国信证券认为，6月以来，A股公司陆续完成除权除息，分红部分价值流出，估值股价同步下修，往后半年到八个月维度积累新的未分配利润，“填权慢修复”可期。



开源证券认为，从大类风格展望上看，周期类涨价进程暂歇，估值已达阶段性高点。科技类随着产业周期催化和风险偏好改善，估值稳步修复，稳定高股息仍是中期底仓配置的最优选。行业配置上，看好央国企红利蓝筹作为中长期底仓；工程机械、商用车、家电等制造业出海；食品饮料、医药等低估低配的核心资产；半导体、养殖、船舶等独立景气周期。



7月，这些新规将影响你我生活


7月，一批新规将要开始实施，一起来看看哪些会影响你我的生活吧！



进一步加强公募基金证券交易费用管理，保护基金份额持有人合法权益



证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（下称《规定》），自2024年7月1日起正式实施。《规定》共十九条，主要内容有四个方面：一是调降基金股票交易佣金费率；二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限；三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求；四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要求。证监会组织行业机构于2024年7月1日前完成首次股票交易佣金费率调整。



注册资本五年实缴到位



新修订的《中华人民共和国公司法》自2024年7月1日起施行，新修订内容包括完善公司注册资本制度、优化公司治理、完善公司设立、退出制度、强化职工民主管理等多个方面。



此次修订的公司法对公司注册资本认缴期限作出重大调整，明确全体股东认缴的出资额由股东按照公司章程的规定自公司成立之日起五年内缴足。



调整享受车船税优惠的节能、新能源汽车产品技术要求



工业和信息化部、财政部、税务总局等三部门联合发布《关于调整享受车船税优惠的节能新能源汽车产品技术要求的公告》，调整享受车船税优惠的节能、新能源汽车产品技术要求。公告自2024年7月1日起实施。其中，在新能源汽车产品方面，插电式（含增程式）混合动力乘用车纯电动续驶里程应满足有条件的等效全电里程不低于43公里。纯电动客车（不含快充类纯电动客车）续驶里程不低于200公里。插电式混合动力（含增程式）客车纯电续驶里程不低于50公里。



合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围



金融监管总局修订发布了《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》，自2024年7月1日起施行。



修订的重点内容包括：一是合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围，优化流动资金贷款测算要求，满足信贷市场实际需求。二是调整优化受托支付金额标准，适度延长受托支付时限要求，提升受托支付的灵活性。三是结合信贷办理线上需求，明确视频面谈、非现场调查等办理形式，适配新型融资场景。四是明确贷款期限要求，引导商业银行有效防范贷款期限错配风险，进一步优化贷款结构。五是进一步强化信贷风险管控，推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。六是将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固定资产贷款管理办法》。



进一步完善银行保险机构操作风险监管规则



金融监管总局修订发布《银行保险机构操作风险管理办法》（下称《办法》），于2024年7月1日起施行。《办法》明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定三道防线的具体范围和职责，压实分支机构和附属机构的操作风险管理责任。《办法》规定了内部控制、业务连续性管理、网络安全、数据安全、业务外包管理等操作风险控制、缓释措施的基本要求，建立操作风险情况和重大操作风险事件报告机制，应用操作风险损失数据库等三大基础管理工具以及新型工具。



交易主体进入或退出电力市场需办理注册或注销手续



国家发展改革委发布《电力市场运行基本规则》，对加快建设全国统一电力市场体系做出顶层设计，自2024年7月1日起施行。规则调整有关市场范围、运营机构、交易主体表述，完善市场成员、市场交易类型相关表述。明确电力市场注册基本要求，电力交易机构负责建立市场注册制度，负责注册管理、注册审核公布及报送政府部门备案等工作；交易主体进入或退出电力市场需办理注册或注销手续，严格执行市场规则。



“一老一小”消费者权益更有保障



消费者权益保护法的第一部配套行政法规——《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》将于2024年7月1日起正式施行，针对预付式消费、直播带货、“一老一小”、霸王条款、刷单炒信、大数据杀熟、自动续费、强制搭售等消费痛点，作出了专门规定。



排放工业固废、噪声等污染物需“持证”



生态环境部修订发布《排污许可管理办法》，自2024年7月1日起施行。《排污许可管理办法》突出排污单位全覆盖、环境管理要素全覆盖、污染物排放管理全覆盖，明确对排污单位的大气污染物、水污染物、工业固体废物、工业噪声等污染物排放行为实行综合许可管理。全面落实相关法律法规标准要求，将大气、水、固废、噪声等多环境要素以及土壤污染重点监管单位的控制有毒有害物质排放、土壤污染隐患排查、自行监测等要求依法全部纳入排污许可证，推动固定污染源“一证式”管理。



对新西兰、澳大利亚、波兰试行免签政策



为进一步促进中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，对新西兰、澳大利亚、波兰3个国家持普通护照人员试行免签政策。2024年7月1日至2025年12月31日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。上述国家不符合免签条件人员仍需在入境前办妥来华签证。



对塞尔维亚实施自由贸易协定关税减让



经中国、塞尔维亚两国商定，《中华人民共和国政府和塞尔维亚共和国政府自由贸易协定》（下称《协定》）将于2024年7月1日起相互生效实施。为履行《协定》关税减让有关承诺，国务院关税税则委员会发布公告，自2024年7月1日起，对原产于塞尔维亚的部分进口货物按《协定》实施协定税率。《协定》的生效实施，将进一步激发中塞双边贸易投资合作潜力，推动两国经贸合作提质升级。



老挝对中国游客实行免签政策



近日老挝新闻文化旅游部部长签发了《2024老挝旅游年关于对特定游客签证政策实施细则》29号文件。根据文件内容，中国内地（大陆）及港澳台游客可以通过旅游公司组织，获取普通护照15天免签的政策。执行时间是从2024年7月1日起到2024年12月31日。

责编：蒋烨欢、郭晨希、展雪、孟妹

校对：冯雯君   图编：周洋、赵雁旎

审读：朱建华   监制：浦泓毅   签发：林艳兴