光大证券每日策略0628

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丨资金面扰动即将结束！市场反弹可期？
微资讯 2024-06-28 07:45 上海


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盘面观察



6月27日，市场缩量普跌。三市共成交6292亿，较上个交易日继续缩量100多亿；共有4732股收跌。截止收盘，沪指跌0.9%，深成指跌1.53%，创业板指跌1.59%。


02

策略研判

市场普跌，仅有银行、房地产服务等少数板块逆市收涨，工商银行等多股创年内新高；消费电子、旅游等板块冲高回落。白银、有色金属、能源金属、电子化学品、医疗服务、汽车零部件等板块领跌。

市场普跌，主要有两大原因：一是汇率方面，离岸人民币兑美元跌破7.3关口；二是季度末资金面偏紧，隔夜回购利率飙升。另外，从市场自身来看，资金抱团银行等部分蓝筹，对于其它板块形成抽血压力。


展望后市：6月即将收官，资金面的短线扰动即将结束；展望7月，机构预计央行或将降准。同时，随着三中全会的临近，政策利好可期，或将刺激市场触底反弹！



方向：苹果MR概念。苹果Vision Pro国行版将于6月28日正式发售，受到市场的高度关注，有望带动MR产品开始放量，可关注苹果MR产业链相关的机会。



      
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市场热点



一度炒到10万一台！苹果重磅新品国行版来了

AI赋能加速行业发展！

据财联社，苹果中国官网显示，苹果Vision Pro国行版将于6月28日正式发售，售价29,999元起。较以往新品发售有所不同，苹果中国官网此次专门上线了Vision Pro发售倒计时，倒计时以秒为单位计算。


苹果Vision Pro在美国首次开售后很快便被抢购一空，国内代购价格最初甚至被炒到了10万元人民币左右；同时，苹果官网的倒计时以秒为单位计算，说明苹果方面对于此次的销售前景也较为乐观，预计本次Vision Pro国行版上市，或将引发一轮抢购潮。


苹果Vision Pro在美国上市时的第一个预购周末，就售出了16-18万台，但随后销售放缓。主要是因为3500美元（约合人民币2.5万元）的售价，对于一款非刚需的极小众产品来说，确实超出了许多消费者的承受范围，导致苹果大幅下调了今年的销售目标。


近期有报道称，苹果已经搁浅了第二代Vision Pro的开发，转而将专注性价比更高的型号，预计售价在1600美元（约合人民币1.2万元）左右，价格下降了一半，未来销量有望进一步上涨。


同时，本月的苹果开发者大会上，苹果发布了适用于Vision Pro的新一代操作系统“vision OS2”。苹果方面表示，Vision Pro上现有2,000个应用程序可供使用，vision OS2将于今秋作为免费更新提供，届时所有用户将能够使用更多功能来提升对空间计算的运用，包括将照片转化为3D回忆，通过简单自然的手势轻松进入主屏幕视图。新的操作系统以及大量的应用程序，也将有助于Vision Pro的销售。


另外，国行版的Vision Pro引入了腾讯应用程序，有望大幅降低其在中国区销售的难度，预计发售之初销量可期。长期看，苹果Vision Pro有望构建新的用户使用场景，催生新型应用及内容的广阔空间。


展望后市，目前XR行业正处于“VR增速放缓、MR有望起量、AR尚待技术成熟”的阶段；在苹果发布Vision Pro上市后，MR行业有望迎来新一轮发展机遇，同时AIGC技术的兴起有望深度赋能硬件及内容，加速XR行业发展。


落脚到A股市场，关注苹果Vision Pro产业链相关企业。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：立讯精密、长盈精密、领益智造、歌尔股份等。

虚拟电厂建设大提速

概念股持续活跃

据网易消息，近日，《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》印发，文件围绕4个维度提出12条具体措施推动虚拟电厂加快发展，提出到2025年，源网荷储一体化发展取得显著成效，建成具备100万千瓦级可调能力的虚拟电厂，逐步形成年度最大负荷5%左右的稳定调节能力。


2023年，国内光伏新增装机量同比增长148.12%；风电新增装机量同比增长101.70%。在风光电的占比日益提高，储能、充电设施日益增多的大趋势下，虚拟电网的需求也随之大增。而随着电力体制改革的深化，虚拟电厂已成为电力供需平衡调整的重要手段，将在电力系统各侧发挥重要作用。


根据数据统计，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%—5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到 5%或以上。到2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。


因此，随着新型电力系统建设推进，虚拟电厂有望迎来快速发展。相关机构预计，到2025年，虚拟电厂平均每年投资建设规模达到200亿元，运营市场规模每年在50亿元以上。相关专业人士则预计到2025年虚拟电厂整体容量空间有望超700亿元，到2030年超1900亿元。


具体到A股市场，2024年4月1日起实行的《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》明确规定，电网可不再全额收购可再生能源，这意味着可再生能源供给方需要寻找新的电力销售途径，虚拟电厂就是绝佳选择。而随着全国统一电力市场和电力现货市场的建设在未来进一步推进，电力市场交易总量与市场主体的数量将进一步增加，对电力系统综合调节能力的要求将随之提升，从而带动对虚拟电厂辅助服务的需求。可关注虚拟电网建设、运营各各环节的盈利机会。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：众智科技、万胜智能、恒华科技、迦南智能等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

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7月15日！召开重磅会议；3000点，更多资金抄底ETF；多只银行股创新高
光大证券微资讯 2024-06-28 07:45 上海
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热点聚焦

HOT

1、决策层6月27日召开会议，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议决定，二十届三中全会于7月15日至18日在北京召开。会议听取了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届三中全会审议。会议强调，坚持以制度建设为主线，加强顶层设计、总体谋划，破立并举、先立后破，筑牢根本制度，完善基本制度，创新重要制度。



2、针对近日中国机电产品进出口商会表示“将考虑就欧盟《外国补贴条例》对华调查中的歧视性做法，通过法律途径依法维权”的问题，商务部发言人表示，“我们高度关注欧盟《外国补贴条例》相关做法对中国企业对欧出口和投资经营造成了严重负面影响，并已多次表达强烈不满和坚决反对。目前商务部已收到中国机电产品进出口商会代表行业提交的相关壁垒调查申请材料。我们正在依法进行审查。”此外，就欧盟调查电动车问题，有人预计可以通过设定最低价格和进口数量限制来解决问题，类似于2013年中欧光伏争端的做法。对此，发言人表示，双方工作团队保持密切沟通，抓紧推进磋商工作。



      




股市动态



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1、沪指3000点是不少投资者的抄底点位。Wind数据显示，自6月21日沪指跌破该数值以来，至26日，短短4个交易日内全市场ETF累计区间资金净流入近403亿元。其中，4只头部沪深300ETF和南方中证500ETF合计净流入额达到291亿元。6月27日，3只中证国新港股通央企红利ETF宣布成立，合计募集总份额为34.01亿份。Wind数据显示，截至目前年内新成立红利主题基金合计规模已达到166.01亿。



2、Wind显示，截至6月27日收盘，收盘价小于1元的A股数量达到46家，占比0.36%，处于2018年以来的高位。此外，两市共有109只个股的收盘价小于等于1.5元，其中包括9家百亿市值公司，分别是金隅集团、包钢股份、绿地控股、山子高科、ST易购、辽港股份、山东钢铁、永泰能源、海航控股。这9只个股6月以来平均跌幅为17.1%，其中绿地控股、金隅集团的跌幅均超过20%，大幅跑输主要股指和所在板块。



3、上交所上市公司半年报首次预约披露时间出炉，康欣新材将于7月17日发布沪市首份半年报。天马科技紧随其后，半年报首次预约披露日为7月23日。



4、6月27日，正丹股份股价午后“闪崩”，一度跌超15%，收盘跌幅收窄至9.38%。消息面上，据百川盈孚，TMA最新市场价格有所下跌，跌破50000元/吨。



5、6月27日，旅游酒店板块盘中逆势走高。日前，携程集团发布《2024暑期旅游市场预测报告》。报告显示，今年暑期国内旅游市场保持稳步增长，境内酒店、机票搜索热度均同比上涨20%以上。中国对全球多个国家免签和72/144小时过境免签政策，在海外社交平台形成“China Travel”热潮，吸引不少游客来中国“特种兵”旅游。



6、当全球芯片行业迎来超预期复苏之时，美光科技释放了重磅利好。美光科技2024财年第三季度财报显示，报告期内公司营收68.11亿美元，同比增长81.5%，超出市场预期。另外，三星将在今年三季度把动态随机存储器DRAM和NAND的价格上调15%—20%。近期A股多家存储及材料端的上市公司的上半年业绩预告也频频报喜，佰维存储、南芯科技、普冉股份、鼎龙股份等，上半年净利润最高预增超130%。



7、6月27日，今日酒价披露的最新参考价显示：24年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2200元上涨至2255元。原箱的24年飞天茅台的批发参考价涨至2500元/瓶，前一日2490元/瓶。





要闻解读



1、据财联社消息，6月27日，A股银行股盘中逆势走强，工商银行、南京银行、渝农商行、交通银行等多股均创年内新高，农业银行逼近历史新高。

点评：今年“涨幅领先”的银行股，估值仍然较低。数据显示，截至5月31日收盘，银行板块年内涨幅约20%，处于领跑位置，但银行估值依旧处于洼地，PB仅有0.5倍左右。在“数千亿分红”的吸引下，更多资金会继续追捧银行股。



2、据新浪财经，2023年度审计工作报告日前发布。《国务院关于2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中提出，建议谋划新一轮财税体制改革，持续加力化解重大经济风险。

点评：激发市场活力、激发地方政府积极性、增强财政可持续性、促进收入分配公平等是本轮财税体质改革的主要目标。由于改革具有路径依赖，是原有财税体制基础上的路径调整，往往新一轮的改革方向就隐藏在上一轮改革的细节中。财税乃国之大计，信息化贯穿始终，财税IT供应商有望持续增长，可留意财税IT相关标的。





宏观经济



1、美国第一季度核心PCE物价指数季调后环比折年率终值为3.7%，预估为3.6%，修正值为3.6%。第一季度GDP季调后环比折年率终值为1.4%，预估为1.4%，修正值为1.3%。美国上周首次申领失业救济人数为23.3万人，预估为23.5万人，前值为23.8万人。



2、6月27日，标普国际信用评级公司发布报告，维持中国主权信用“A+”评级、展望“稳定”不变，与穆迪、惠誉的判断不同，对此，财政部表示，标普作出维持稳定的决定，是对中国宏观经济增长韧性和发展前景的认可，也体现了标普评级团队的独立性和专业性。



3、国家统计局数据显示，1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%。1—5月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额9438.4亿元，同比下降2.4%；股份制企业实现利润总额20510.5亿元，增长1.0%；外商及港澳台投资企业实现利润总额6827.8亿元，增长12.6%；私营企业实现利润总额7329.3亿元，增长7.6%。5月份，规模以上工业企业实现利润同比增长0.7%。



4、国家外汇局数据显示，2024年3月末，我国银行业对外金融资产15079亿美元，对外负债14165亿美元，对外净资产914亿美元，其中，人民币净负债3022亿美元，外币净资产3936亿美元。



5、吉尔吉斯斯坦总统扎帕罗夫当天签署关于批准中国、吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦政府间共同推进中国—吉尔吉斯斯坦—乌兹别克斯坦铁路项目合作协议的法律。



6、根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于6月27日24时开启。本次油价调整具体情况如下：汽、柴油零售限价每吨分别上调210元、200元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.16元；95号汽油每升上调0.17元；0号柴油每升上调0.17元。按照油箱容量为50L的家用轿车为例，加满一箱92号汽油，将多花8元。



7、新政实施后，上海二手房市场多次出现单日成交突破1000套。杭州本月二手房成交套数达到6695套，已经连续4个月站上高位。中原地产数据显示，今年以来，多个核心二线城市均已出台购房即可申请落户的政策，包括苏州、杭州、南京、武汉、佛山、合肥、沈阳等。截至目前，出台该政策的城市已超20余城。还有部分城市出台租房即可落户的政策。





行业动态



1、从山西省统计局获悉，今年5月份山西煤层气产量11.8亿立方米，创单月煤层气产量历史新高，约占全国同期煤层气产量的81.4%。山西省统计局通报称，今年前5月山西省煤层气总产量53.4亿立方米，已超过去年上半年的产量之和。



2、乘联会发文指出，今年5月皮卡生产4.2万辆，同比下降4%，皮卡销售同比持平，5月皮卡出口占销量的45%，成为商用车中最强的出口占比。在房地产低迷的环境压力下，近两年中国皮卡产销依托出口贡献而相对平稳。国内皮卡市场的表现相对平稳，尤其是县乡市场的销量占比同比去年增长较好，有效地抵冲了大城市的皮卡萎缩。



3、大众汽车集团、上汽集团、大众汽车（中国）投资有限公司、大众汽车（中国）科技有限公司、上汽大众签署多项有关上汽大众新产品项目的技术合作协议。内容包括在中国开发三款插电混动车型以及两款纯电车型的技术合作协议，预计自2026年起，并跨越2030年，合作开发的多款插电混动车型、纯电车型将陆续推向市场。



4、苹果中国官网显示，苹果Vision Pro国行版将于6月28日正式发售，售价29,999元起。较以往新品发售有所不同，苹果中国官网此次专门上线了Vision Pro发售倒计时，倒计时以秒为单位计算。



5、在2024 MWC上海期间，华为正式发布了从5G到5G-A的产业技术演进方向：通过3D ELAA（超大规模天线阵列）天线技术、差异化体验解决方案、全时段全系列绿色解决方案、以智赋网四大技术持续创新，构筑5G-A时代的全新体验，使移动网络满足“联接更多维、体验更确定、整网更绿色”的需求。



6、诺和诺德国际业务主管杜麦克表示，公司将限制其重磅减肥药Wegovy（商品名：诺和盈）在中国的销售，以免导致世界其他地区的药物供应不足。



7、常用药材白术被指“价格疯涨超黄金”。除白术外，小众药材猫爪草也在短短10个月内价格飙升。此后，涨价也表现在香辛料品类药材，胡椒也成为新一轮涨价“明星”。安国市场规格的白术2023年1月时价格仅为27元每公斤，至2023年10月波动上涨至85元每公斤，而到2024年6月，价格飙升至180元每公斤，近期价格稳定在这一高位。





北上资金十大成交股



6月27日，北向资金大幅净卖出109.58亿元。万华化学、宁德时代、北方华创分别遭净卖出4.66亿元、4.09亿元、2.54亿元。贵州茅台净买入额居首，金额为4.22亿元。



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个股动态



公司公告

华电重工：签署10.7亿元重大合同

五洲交通：拟204.3亿元投建G80广昆高速公路改扩建工程

华菱精工：股东捷登零碳拟增持7.5%-9%公司股份

井松智能：中小企业发展基金拟减持不超3.3%股份

科林电气：要约收购完成，公司股票将于2024年6月28日复牌

亿纬锂能：拟择机减持不超2.15亿股思摩尔国际股票

2连板瀛通通讯：控股股东、实际控制人黄晖解除质押800万股



风险提示

ST航高：公司股票将被终止上市，明起停牌

中期退：将在6月28日被摘牌

新纺退：将在6月28日被摘牌

2连板城地香江：IDC订单对公司的盈利贡献具有不确定性

3连板税友股份：公司股票价格波动较大，短期涨幅显著高于同期上证指数

7天5板时空科技：北京山海时空智游科技有限公司无人工智能相关技术、人员及业务储备