海通证券分析报告（0626）

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【通财收评】沪指日线5连阴，工业母机、地产股逆势活跃，泛科技方向遭遇集体补跌
e海通财订阅号 2024-06-25 17:11 上海
导读：今日市场延续震荡调整，沪指尾盘回升，热点高低切轮动明显，工业母机、地产、汽配等低位板块迎来反弹，而半导体、车路云、消费电子等前期热门题材遭遇集体补跌。



市场回顾



市场全天震荡分化，沪指尾盘回升，但日线仍收跌录得5连阴，创业板指单边下跌。盘面上，工业母机概念股开盘大涨，盘古智能、恒而达、华东数控、宇环数控等近10股涨停。地产股午后拉升，南国置业、荣盛发展、世荣兆业涨停。汽车零部件概念股震荡反弹，东安动力、联明股份、金麒麟、圣龙股份等涨停。旅游股震荡走强，西藏旅游、大连圣亚涨停。下跌方面，芯片股集体调整，纳芯微跌超10%。总体上个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额6482亿，较上个交易日缩量474亿。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.83%，创业板指跌1.82%。

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重点板块分析





工业母机

工业母机逆势大涨，津荣天宇、盘古智能、恒而达、博亚精工、华东数控、宇环数控等个股涨幅居前。消息面上，全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会24日上午召开。会议提出，要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。

而据《2023-2028年中国工业行业运营态势与投资前景调查研究报告》2023年中国工业母机产业规模达3688.4亿元，到2024年工业母机市场需求将达到5728亿元。受到基础设施建设的推动市场需求日益旺盛的催化，国内工业母机行业发展前景积极向好。

房地产
房地产板块午后异动拉升，世荣兆业、南国置业、荣盛发展涨停，华远地产、中新集团、华联控股涨幅居前。消息面上，深圳市房地产中介协会最新公布的数据显示，上周二手房录得1362套，环比增长4%，再次创下近3年来的新高。

旅游酒店
旅游酒店同样于午后震荡走强，西藏旅游、大连圣亚涨停，长白山、张家界、南京商旅等个股涨幅居前。消息面上，体育赛事点燃了国内消费者出境游的热情，多家在线旅行平台数据显示，近期出境游订单量有所增长，机票酒店价格有所上涨。此外，国内各地已陆续进入暑假模式，夏季旅游消费潜力将被激活。

维生素概念股

维生素概念股局部活跃，花园股份、民生健康涨超10%，兄弟科技、浙江医药涨停，振华股份、金达威、新和成等个股涨幅居前。消息面上，百川盈孚数据显示，6月24日，维生素D3市场均价为78元/公斤，较21日上涨11.43%，较上月上涨41.82%。目前主流厂家依然处于停签停报状态，经销商市场主流接单价上涨至75元—80元/公斤左右，且货源难寻。

总体来看，今日领涨的工业母机、旅游、房地产、维生素等板块，虽然各自的驱动不同，但却具有一个较为鲜明的共性，便是此前经历长时间下跌整理。因此今日之反弹，本质上仍是属于热点的高低切轮动，若后续仍未增量资金驰援的话，其延续性或有待进一步观察。



后市行情展望



今日A股三大指数全天震荡分化，沪指尾盘回升，但日线仍收跌录得5连阴，创业板指单边下跌。两市成交额6482亿元，较上个交易日缩量。盘面上，工业母机概念股开盘大涨，汽车零部件概念股震荡反弹，地产股午后拉升。

受英伟达连续三日下跌影响，A股“科特估”概念股也是集体回调。但从中长期趋势来看，整个半导体行业刚刚回暖不久，估值还有一定的修复空间，投资者可继续逢低关注。此外，A股一大批上市公司披露了增持或回购计划，用真金白银的方式来提振市场信心。不少受大盘影响而被“错杀”的绩优股，可逐步关注。