金融界分析报告（0626）

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收评：A股三大指数震荡下跌创业板指跌1.82％ 半导体、芯片板块走低

2024-06-25 15:03:21 来源：
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6月25日各股指震荡下跌，截至收盘，沪指跌0.44%，报2950点，深成指跌0.83%，报8850.29点，创业板指跌1.82%，报1700.02点，科创50指数跌2.89%，报717.75点。沪深两市合计成交额6481.95亿元

热点板块

车路云概念股走弱，金溢科技逼近跌停，华铭智能、高兴新、万集科技、索菱股份、华蓝集团等走低。

汽车整车板块下跌，赛力斯跌停，英利汽车、北汽蓝谷、江淮汽车等跟跌。

芯片股持续下挫，博通集成一度跌停，美芯晟、晶华微、中科飞测、芯源微等跟跌。

机器人概念走强，克劳斯、开普检测、宏英智能、凯中精密涨停，科力尔、斯菱股份、拓斯达、昊志机电、本川智能跟涨。

维生素概念股走高，兄弟科技涨停，花园生物、浙江医药、天新药业、广济药业、金达威、圣达生物等跟涨。

机器人、减速器概念股走强，金道科技20cm涨停，恒工精密涨超7%，斯菱股份、恒锋工具、日发精机、夏厦精密等涨幅居前。

小米汽车概念反弹，津荣天宇20CM涨停，凯众股份涨停，海泰科、超捷股份、金钟股份、中捷精工跟涨。

商业航天概念拉升，博亚精工、航天长峰涨停，超捷股份、创远信科、航天晨光等跟涨。

教育股反弹，传智教育涨停，全通教育、豆神教育、学大教育、科德教育、昂立教育等冲高。

基建股走强，启迪设计20cm涨停，招标股份，汉嘉设计、山水比德、深圳瑞捷、中岩大地等跟涨。

工业母机概念股拉升，恒而达、华东数控涨停，华东重机、华辰装备、日发精机、宇环数控等跟涨。

机构观点

招商证券：2024年以来社零大盘稳健增长，线上零售及服务零售表现突出，体验式消费、性价比消费、兴趣消费三大主线值得关注。电商互联网板块，弱复苏下性价比电商增长确定性强，关注估值底部的优质龙头公司;零售板块，聚焦兴趣消费主线，关注“高情绪价值”业态;量贩零食高景气度持续，聚焦“零食自由”，强者恒强。社服板块，体验式消费需求兴起，关注休闲旅游&性价比餐饮布局机会。

国盛证券：国内整车行业格局持续优化，价格战边际缓解，终端需求有望逐周改善，全年乘用车总销量维持4-7%同比增速预测。海外市场，欧盟关税靴子落地，加税幅度可控，国内车企成本优势强，短期加强车型导入+中长期属地化生产，有望大幅消化关税影响。未来智能化、高端化与全球化持续验证的背景下，头部公司仍具跑出潜力。此外，零部件板块估值回调，客车在内需修复和出口高增双轮驱动下，龙头企业基本面向上。

招商证券：严监管大周期下，守正合规为券商业务发展主旋律，而向“长期正确”业务转型占领先发优势则成为长期看点。展望后市，政策落地执法趋严推动市场生态向好、流动性维持宽松、险资等增量资金富余、监管对市场仍保持关切，市场向上基础良好，对多数券商业务构成有利局面，考虑到往年基数逐季走低，预计2024年板块业绩将逐季修复。

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港股收评：恒指涨0.25%、恒生科技指数跌0.6% 半导体股下挫，华人置业涨超28%

2024-06-25 16:12:00 来源： 金融界
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6月25日截至收盘，港股恒生指数涨0.25%，报18072.9点，恒生科技指数跌0.6%，报3655.46点，国企指数涨0.36%，报6464.49点，红筹指数涨0.88%，报3924.79点。

大型科技股中，阿里巴巴-SW涨0.83%，腾讯控股涨0.42%，京东集团-SW跌0.64%，小米集团-W跌1.33%，网易-S涨0.93%，美团-W涨1.21%，快手-W跌0.95%，哔哩哔哩-W跌4.11%。

教育走强，华创证券指出，当前监管进入常态化阶段，定位校外培训是学校教育的有益补充，同时非学科牌照有序发放，各地执行层面稳步推进，后续政策有望维持稳定。行业维度供给出清，需求旺盛，供需错配趋势持续。头部机构拥有明显的存量网点 +新增审批合规优势，头部机构有望率先受益。当前头部机构收入/利润重回双位数增长。此外建议关注高教板块红利属性。该行此前曾指出，根据现行政策，内地投资者通过港股通投资的红利税率更高；若港股通红利税政策优化，高分红标的有望受益，长期推升市场流动性。该行表示，建议关注港股高教板块的红利属性，高等教育需求具备长期确定性+政策存在改善空间，当前板块具备稳增长+低估值+高股息特征。

半导体股下挫，华宏半导体跌超6%。此前，英伟达(NVDA.US)收跌超6%报118.11美元，创两个月以来最大单日跌幅，总市值2.91万亿美元低于微软和苹果的市值；近3个交易日，该股累跌近13%市值蒸发约4300亿美元。

复宏汉霖复牌涨超19%，获复星医药溢价逾30%提私有化。消息面上，复星医药公布，建议以吸收合并方式将复宏汉霖私有化，每股H股现金注销价24.6港元，较复宏汉霖停牌前收报溢价30.57%。涉资约32.25亿港元。条件达成后 ，复宏汉霖将向联交所申请自愿撤销H股的上市地位。

华人置业涨超28%，据中央结算系统(CCASS)数据显示，上周三(6月19日)有2.31亿股或12.1%华置股份存入CCASS。以当日收市价1.14港元计，市值约2.63亿港元。 “大刘”刘銮雄与其妻陈凯韵，合共持有74.99%或约14.31亿股华人置业，当中有2.3亿股由Joseph Lau Luen Hung Investments Limited持有，与上周三存仓数目相近。外界一般视大额存仓CCASS为企业资本行动或股东交易的先兆。刘銮雄与其妻陈凯韵曾于2021年底提出以每股4港元私有化华人置业，惟未能过半遭否决。

责任编辑：山上

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A股三大指数震荡下跌，14位基金经理发生任职变动

2024-06-25 15:54:18 来源： 金融界 作者：巨灵团队
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6月25日A股三大指数震荡收跌，截至收盘，沪指跌0.44%，报2950点，深成指跌0.83%，报8850.29点，创业板指跌1.82%，报1700.02点。从板块行情上来看，今日表现较好的维生素、耐火材料、主题公园板块，表现不好的有eSIM、DRAM（内存）、闪存板块。



基金经理是一只基金产品最核心的成员，能决定一只基金的投资方向、投资策略以及投资风格，基金经理出色的择时选股能力和调研预测能力是基金业绩的有力保证，所以基金经理是投资者在选择基金产品时的重要依据；基金经理的变动很大程度上会影响到基金产品未来的表现，是一个需要特别关注的信息。

根据巨灵统计的数据显示，近30天（5.25-6.25）共有509只基金产品的基金经理发生离职变动。其中今天（6.25）有13只基金产品发布基金经理离职公告，从变动原因上来看，有1位基金经理是由于工作变动从管理的1只产品中离职的，有1位基金经理是由于产品到期从管理的2只产品中离职的，有1位基金经理是由于个人原因从管理的5只产品中离职的，有1位基金经理是由于其他原因从管理的5只基金产品中离职的。



博时基金李汉楠现任基金资产总规模135.90亿元，管理过的基金多为债券型，任职期间回报最高的产品是博时荣升稳健添利混合A（009144），为混合型基金，在任职的2年又328天时间内获得13.31%的回报。



新基金经理上任方面，华泰柏瑞基金李沐阳现任基金资产总规模为142.67亿元，管理过的基金多为指数型，任职期间回报最高的产品是华泰柏瑞纳斯达克100ETF(QDII)为指数型基金，在任职的1年又117天时间内获得62.41%的回报，新任华泰柏瑞中证油气产业ETF这2只基金产品的基金经理。



近一个月（5月25日-6月25日），博时基金参与公司调研的数量最多，共调研66家上市公司，然后调研较为活跃的还有国泰基金、鹏华基金和富国基金，分别调研54家、48家、48家上市公司；从调研行业上来看，基金公司对专用设备行业的上市公司调研次数最多，共有198次，其次是通用设备行业，基金公司调研了185次。

从个股调研情况上来看，最近1个月（5月25日-6月25日）最受公募基金关注的是汇川技术，属于电子元件行业，主营业务为工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;工业控制计算机及系统制造;工业控制计算机及系统销售;智能机器人研发;智能机器人销售;工业机器人制造;工业机器人销售;工业机器人安装、维修，共有73家基金管理公司参与调研，其次是乐鑫科技和锐明技术，分别接受69家、63家基金管理公司的调研；

将时间周期缩短到最近一周（6月18日-6月25日）来看，基金调研数量第一的公司是汇川技术，属于电子元件行业， 公司主要经营范围是工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;工业控制计算机及系统制造;工业控制计算机及系统销售;智能机器人研发;智能机器人销售;工业机器人制造;工业机器人销售;工业机器人安装、维修，共被54家基金机构调研；然后被调研数量较多的股票是九号公司、怡和嘉业和蓝帆医疗，分别接受53家、39家和35家基金机构的调研。



关键词阅读：基金经理
责任编辑：钟离

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A股3000点敏感时刻，神秘资金要力挽狂澜？疑似国家队进场，连续三个交易日出手，疯狂买入宽基ETF

2024-06-25 15:53:39 来源： 金融界 作者：大江大河
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金融界6月25日消息 在A股3000点敏感时刻，神秘资金连续三个交易日出手，交易方向依旧瞄准宽基ETF赛道，要力挽狂澜？

25日下午，A股四大股指泥沙俱下，科创50指数一度跌超3.4%，创业板指跌超2.2%，深成指1.4%，上证综指跌近1%。在关键时刻，A股市场再现神奇两点半，神秘资金连续第三个交日出手，多只宽基ETF明显放量。

临近收盘，多只沪深300ETF成交放量。华泰柏瑞沪深300ETF成交额60.57亿元，接近前两日成交额。嘉实沪深300ETF成交17.94亿元，易方达沪深300ETF成交额17.81亿，华夏沪深300ETF成交11.62亿元。





此外，华夏上证科创板50成份ETF成交29.36亿元，南方中证500ETF成交27.18亿。

在神秘资金出手托底之后，A股四大指数一度出现直线拉升，效果显著。截至收盘，沪指跌0.44%，报2950点，深成指跌0.83%，报8850.29点，创业板指跌1.82%，报1700.02点，科创50指数跌2.89%，报717.75点。



神秘资金连续三个交易日出手

值得注意的是，在A股3000点关口附近，神秘资金已经连续三个交易日出手，且都是选择通过宽基ETF介入市场。

21日（上周五）下午，A股盘面疑似出现资金护盘迹象。在午后A股拉升阶段，多只沪深300ETF成交明显放量，4只规模靠前的沪深300ETF成交额近150亿元。此外，上证50ETF、科创50ETF、中证500ETF、中证1000ETF等成交额也明显出现放大，其中上证50ETF成交约40亿元，科创50ETF成交23.4亿元。并且上证50ETF、科创50ETF、中证500ETF、中证1000ETF等走势与A股午后异动同步。

24日，临近上午收盘，神秘资金再次出手，买盘一直延续到下午。多只沪深300ETF、上证50ETF明显放量。其中华泰柏瑞沪深300ETF全日成交逾73亿元，高于上周五的69亿元；嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF分别成交25.9亿元、22.59亿元，均显著高于上周单日成交额。

疑似“国家队”进场的标志

从以往的行情来看，上证50ETF、沪深300ETF等指数基金放量往往是“国家队”进场的标志，在今年春节之前市场大跌之时，就数次出现类似的情况。事后皆证实，有“国家队”资金进场。

这从华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF等年报看，多家“‘国家队”现身持有。

根据嘉实沪深300ETF2023年年度报告，截至报告期末，该ETF共有76291户持有人，户均持有的基金份额为15.20万份。其中，机构投资者持有份额100.18亿份，占总份额比例86.40%，其余13.60%的份额由个人投资者持有。

上市基金前十名持有人均为机构投资者，分别是：中央汇金公司、中央汇金资产管理有限责任公司、中信证券、中国平安人寿保险股份有限公司-自有资金、中国平安人寿保险股份有限公司-分红-个险分红、大家人寿保险股份有限公司-万能产品、国泰君安证券、中金公司、友邦人寿保险有限公司-分红、中国人寿保险股份有限公司。

其中，前5家机构各自持有份额分别为：26.82亿份、6.28亿份、5.88亿份、3.43亿份、2.53亿份。

华夏沪深300ETF2023年年度报告显示，截至2023年末，第一大持有人中央汇金公司持有份额为28.93亿份，占基金上市总份额比例为26.93%；第二大持有人海通证券持有4.20亿份，占比3.91%；第三大持有人中国平安人寿保险股份有限公司—自有资金持有3.54亿份，占比3.29%；第四大持有人北京诚通金控投资有限公司持有2.66亿份，占比2.48%；第五大持有人中国人寿保险股份有限公司持有2.35亿份，占比2.19%。

对比而言，截至2023年6月末，中央汇金公司持有的华夏沪深300ETF份额为17.91亿份，持有的嘉实沪深300ETF份额为6.04亿份；这也意味着去年下半年，中央汇金公司增持了11.02亿份华夏沪深300ETF以及20.78亿份嘉实沪深300ETF。此外，中央汇金投资有限责任公司还增持了5.45亿份嘉实沪深300ETF。

责任编辑：山上

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6月25日上市公司晚间重要公告一览

2024-06-25 20:40:40 来源： 金融界
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【重大事项】

4连板金麒麟：公司股票短期涨幅高于同期行业涨幅及上证指数 存在市场情绪过热的情形

ST高鸿：联合开发的车联网芯片已进入MPW生产阶段

ST元成：全资子公司拟将越龙山度假51%股权转让给天津同程

博实股份：签订9650万元重大合同

天域生态：控股股东拟协议转让7.58%的股份

恒华科技：解除约5.19亿元光伏电站项目工程合同

华立科技：持股5%以上股东与其一致行动人之间终止协议转让股份

吉林化纤：拟成立合资公司投建年产5万吨人造丝项目

艾迪药业：拟1.5亿元购买南大药业31.16%股权

中瑞股份：拟设境外控股子公司 从事锂离子电池零部件业务

沃森生物：终止新冠mRNA疫苗临床试验

紫金矿业：20亿美元可转换公司债券6月26日在香港联交所上市

方直科技：拟5375万元转让蓝海银行10%股权

美达股份：证券简称将自6月26日起变更为“恒申新材”

普门科技：拟10亿元投建体外诊断试剂产业化项目

美丽生态：控股股东股份新增轮候冻结

ST元成：控股股东及一致行动人收到浙江证监局警示函

*ST洪涛：截至6月25日股票收盘价连续17个交易日低于1元 存在可能被深交所终止上市的风险

*ST美讯：公司股票存在可能因股价低于1元被终止上市的风险

*ST深天：已连续十五个交易日收盘市值均低于3亿元

【业绩速递】

米奥会展：上半年净利润同比预降46.19%—51.44%

鼎龙股份：上半年净利润同比预增110%—130%

【增减持】

浙江龙盛：控股股东拟2亿元至4亿元增持公司股份

通策医疗：独立董事李敏拟继续增持100万元-200万元

阳光乳业：控股股东拟2000万元至4000万元增持公司股份

赣粤高速：长城人寿近日合计增持公司1%股份

安阳钢铁：控股股东拟5000万元至1亿元增持股份

苏博特：实际控制人增持公司股份25万股

铭普光磁：部分董事、高管拟减持不超21.75万股

京投发展：股东程少良拟减持公司不超3%股份

【回购】

凌钢股份：拟1亿至2亿元回购股份 控股股东计划增持

康欣新材：董事长提议1000万元-2000万元回购公司股份

大智慧：拟回购1亿至1.5亿元股份

ST易购：拟以8000万元-1亿元回购公司股份

博思软件：控股股东提议5000万元至1亿元回购股份

来伊份：拟3000万元至6000万元回购公司股份

安凯微：拟3000万元-6000万元回购公司股份

永泰能源：拟1.5亿元-3亿元回购公司股份

责任编辑：山上

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美股开盘涨跌不一，道指跌0.21%，法拉第未来跌近33%

2024-06-25 21:32:41 来源： 金融界
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美股开盘涨跌不一，道指跌0.21%，纳指涨0.43%，标普500指数涨0.18%。芯片股普涨，英伟达涨超2%，台积电、高通涨逾1%。法拉第未来跌近33%，董事会建议反向拆股以满足纳斯达克上市规定。诺和诺德涨逾2%，司美格鲁肽在中国获批用于长期体重管理。Spirit Aerosystems跌逾3%、波音跌近2%，报道称波音公司已提出收购Spirit AeroSystems Holdings Inc.，对后者估值约为每股35美元。