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【音频版】领导人讲话再度聚焦科技，发改委印发消费重磅文件，3000点以下的市场如何操作
原创 赵程华 证券 2024-06-25 08:02 北京





摘要：多只头部宽基ETF连续放量；多家上市公司密集公告回购和增持；国家领导人点名多个科技领域；发改委印发有关消费的重磅文件…大盘再度跌破3000点，具体判断和操作详见正文。


市场昨天低开低走，三大指数均跌超1%。指数黄白分时线明显分化，中小盘股普跌。沪深两市成交额6956亿，较上个交易日放量760亿。盘面上，电力股开盘拉升，PCB概念股局部活跃，数字货币概念股午后异动，科创板次新股集体调整。总体上个股跌多涨少，全市场近5000只个股下跌。板块方面，无一板块上涨，科创板次新、MR、脑机接口、电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.17%，深成指跌1.55%，创业板指跌1.39%。北向资金全天净卖出4.03亿元。


1、领导人在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上讲话表示，扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度；



2、国家发改委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》；



3、财政部：积极研究提出“一揽子”财税政策措施清单，统筹安排存量政策和新增政策；



4、工信部：推动落实全面取消制造业外资准入限制措施；



5、“517楼市新政”出台已超过一个月的时间，深圳楼市逐步进入政策效果兑现期；



6、多只头部宽基ETF成交额持续放量突破200亿元；



7、昨晚多家上市公司密集回购股份注销，另有多家上市公司披露增持计划公告，部分上市公司在6月24日晚间披露了亮丽的业绩；



8、欧美股市收盘涨跌不一，热门中概股普遍上涨。



周末消息面IPO重启使市场对流动性形成一定担忧、食品饮料龙头跌价对市场情绪形成一定扰动，综合作用下，大盘继续调整，走势疲弱。我们认为行情自5月中旬开始的调整是多方面因素综合作用的结果，一是公布的国内重要经济数据仍偏弱，二是资本市场政策低于市场预期，三是海外因素和国际关系因素的扰动，共同导致市场整体承压。



对于后市，我们认为当前位置大概率已无需过度悲观，一是前期下跌已部分消化了这些利空因素的影响，二是管理层对市场的呵护仍在，在周五部分宽基ETF放量后，昨天又有多只头部宽基ETF成交额持续放量突破200亿元，除300ETF和50ETF外，标的还增加了500ETF，三是昨晚又有多家公司公告回购和增持以及半年报的亮丽业绩，加之多家外资看多中国的消息也同步披露，很大程度上表明了管理层的态度和呵护的信号。所以我们认为虽然短线市场确实还缺乏足够的拉升动力，但再大幅向下的空间也不大，3000点以下仍是机会大于风险，我们仍倾向于认为行情会回到3000点以上继续进行箱体震荡，以待后续三中全会和政治局会议等重磅事件的落地。




短线行情仍有利于哑铃策略的表现，一头是高股息红利股，可满足市场的防御属性，另一头是以科技为代表的新质生产力方向，这个短期不会被证伪。除此之外，我们认为，随着半年报临近，业绩股的市场关注度也会提升，供给受限的涨价逻辑和三中全会潜在改革方向也仍可继续关注。



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【今日聚焦】

凯中精密：预计上半年净利润同比增长1068%-1402%

方正证券：拟8.85亿元出售瑞信证券49%股权

科大讯飞：讯飞星火大模型V4.0发布会即将举行

朗新集团：拟1亿元至2亿元回购股份 用于注销减少注册资本

美锦能源：部分董事、高管拟增持公司股份

屹通新材：目前并不从事一体成型电感的生产 合金软磁粉业务体量较小

金麒麟：公司股票短期涨幅较大 存在市场情绪过热情形

莱绅通灵：公司及控股股东、实控人不存在筹划重大事项

景旺电子：PCB、FPC及HDI等产品可应用于人形机器人 尚未形成批量订单

ST中安：撤销其他风险警示 股票停牌

信息发展：智慧交通业务相关收入在主营业务中占比低 公司已连年亏损

翰宇药业：利拉鲁肽注射液获得美国FDA暂定批准

威士顿：实际控制人、董事长茆宇忠被实施留置



【投资&签约】

国安达：拟与零重力飞机工业设立合资公司 开展eVTOL消防救援飞机等研发

神马股份：子公司尼龙化工拟收购工程塑料100%股权并进行吸收合并

福能东方：签署股权收购意向书

海南橡胶：与海南省财金集团签订战略合作框架协议

索菱股份：控股公司惠州三旗签订先期选点目标协议书

雅艺科技：拟与专业机构共同投资设立有限合伙企业



【增减持&回购】

禾丰股份：拟以1.5亿元-3亿元回购股份

南侨食品：拟5000万元-8000万元回购公司股份

尚品宅配：拟以2500万元-5000万元回购公司股份

嘉麟杰：拟以2000万元-4000万元回购公司股份

杭钢股份：诚通金控拟减持不超2%股份

宝兰德：股东赵艳兴拟减持公司不超1%股份



【经营&业绩】

涛涛车业：预计上半年净利同比增长22.72%-37.59%



【合同&项目中标】

安徽建工：联合体中标90.18亿元高速公路项目

中兰环保：联合中标15.38亿元玉龙填埋场环境修复工程施工总承包项目

杭州柯林：签订1.8亿元储能设备及其附件采购合同

蓝黛科技：子公司获湖南中车电驱的定点意向书

中电兴发：控股子公司中标苏州太湖科学城南大教育园区项目

金埔园林：联合体预中标1.25亿元通海县城区燃气管道等老化更新改造项目

亚太股份：收到某车型制动器产品项目定点通知



【其他】

万科A：向银行申请贷款并已提款15亿元

隆基绿能：控股股东质押1.5亿股公司股份

保利联合：子公司年产15000吨铵油炸药生产系统通过试生产条件考核

思美传媒：公司相关股东收到中国证监会立案告知书

东方集团：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险

ST中南：公司股票将被深交所终止上市

ST先锋：公司及相关人员收到行政监管措施决定书

ST奥康：撤销风险警示 股票简称变更为“奥康国际”

ST洲际：公司股票撤销其他风险警示



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北向资金昨日净卖出4.03亿元。立讯精密、美的集团、新易盛分别遭净卖出3.26亿元、2.94亿元、2.48亿元。宁德时代净买入额居首，金额为3.04亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001