格隆汇分析报告（0624）

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港股收评：三大指数一度跌超2%，光伏股、海运股、高息股下挫，恒大汽车飙涨54%
1小时前

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恒指跌1.67%，国指、恒生科技指数分别跌1.77%、1.76%。

今日，港股三大指数全线下挫，热门行业板块尽数下跌，市场情绪低迷。

截止收盘，恒指跌1.67%，险守万八关口，国指、恒生科技指数分别下跌1.77%及1.76%，三大指数盘中均跌超2%，恒科指更是一度大跌2.5%。



盘面上，大型科技股集体走低，美团跌超3%，网易、京东跌2.6%，阿里巴巴、百度、腾讯皆跌超1%。

大金融股、中字头股等权重亦表现低迷，中信建投、中国太平、中国银行等龙头跌幅靠前。海运股、半导体股、石油股下跌明显，中海油跌超3%。

另一方面，恒大系突然暴涨，恒大汽车大幅收涨近56%，恒大物业盘中亦涨超17%，建材水泥股、重型基建股部分逆势上涨，中国铁建上涨1.43%。



具体来看：

恒大系大涨，恒大汽车涨超54%，恒大物业涨超5%。



黄金股高开低走，山东黄金涨超1%，招金矿业涨0.88%，紫金矿业、中国黄金国际跌超2%。



消息面上，国际金价走强，伦敦金现盘中站上2360美元，创6月7日以来新高。

光伏股集体下挫，新特能源跌超6%，信义光能跌超5%，协鑫科技跌超4%，福莱特玻璃跌超3%，信义能源跌超2%。



前一日，摩通将美国光伏逆变器股SolarEdge与Enphase下调目标价，因欧洲住宅太阳能需求仍弱，令两公司股价大跌。

高股息概念股走低，中煤能源、中海油、中国宏桥跌超3%，中国银行、农业银行、交通银行跌超2%，中国神华跌、中石油超1%。



海运股回调，东方海外国际、中远海控、中远海能、太平洋航运跌超3%，招商局港口跌超1%。



教育股走弱，东方甄选、新东方-S跌超2%，卓越教育跌超1%，思考乐教育跟跌。



个股层面，万科微涨0.41%，报4.92港元。

消息称，万科拟进一步拓宽融资渠道，以旗下长租公寓品牌“泊寓”向监管部门申报不动产投资信托基金(REITs)发行，规模约为10亿元。上述申报发行为初步计划，有可能进一步调整。



商汤-W涨超3%，报1.36港元，总市值455.18亿港元。

商汤公告，与配售代理订立配售协议，尽力促使不少于六名承配人购买16.73亿股配售股份，每股配售价为1.2港元。较最新收盘价折价9.1%，所筹总额约为20.08亿港元。



今日，南下资金净买入45.78亿港元，净流入65.47亿港元。其中，港股通（沪）净买入26.08亿港元，港股通（深）净买入19.7亿港元。



展望未来，华泰证券认为，当前内外宏观因素变化节奏与幅度能见度仍不高，仍建议以ROE为“本手”，可配置ROE高且稳定、此后分红或继续上行的电信，ROE有望延续改善趋势的公用事业、软件与服务和零售业。

在此基础上或可增配港股内资保险：1）综合考虑市场此前调整幅度、当前AH溢价处于中性水位，港股内资保险相对估值水平较合理；2）近期市场或有政策预期（降息预期 / 陆家嘴会议 /三中全会），当前或可在左侧适度增配部分政策博弈“妙手”品种，可边际关注具备“泛地产逻辑”的港股内资保险。对于海外流动性敏感度较高的品种，当前仍建议“待时而动”。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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神秘资金出手，沪深300ETF、上证50ETF午后成交额巨增，最大飙涨10倍！
原创
1小时前

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四只沪深300ETF年内狂“吸金”2400亿元！

A股3000点争夺战异常激烈！

Wind数据显示，多只沪深300ETF午后量能显著放大，由下图也可以看出，午后开盘13:00-14:00之间，以及尾盘最后半小时，华泰柏瑞基金沪深300ETF、沪深300ETF华夏、沪深300ETF易方达和嘉实基金沪深300ETF出现两波明显的放量走势。







除了几只沪深300ETF，华夏基金上证50ETF午后也出现明显的两波放量。



截止14:00，华泰柏瑞基金沪深300ETF、沪深300ETF华夏、沪深300ETF易方达和嘉实基金沪深300ETF的成交额分别为34.82亿元、18.08亿元、15.15亿元和15.12亿元，较今日上午的成交额出现明显的强势放量。

仅午后开盘一个小时，华泰柏瑞基金沪深300ETF、沪深300ETF华夏、沪深300ETF易方达和嘉实基金沪深300ETF的成交额酒分别增加18.41亿元、15.59亿元、12.99亿元和9.56亿元，全部超过昨日全天的成交额。

华夏基金上证50ETF截止今日14:00的成交额为26.22亿元，比上午增加14.06亿元，环比昨日的18.68亿元增长40%。



从收盘的最终成交额情况来看，华泰柏瑞基金沪深300ETF今日成交额为69.1亿元，环比增长253%；华夏基金上证50ETF今日成交额为39.96亿元，环比增长113.9%；嘉实基金沪深300ETF成交额为29.28亿元，环比增长176.78%。沪深300ETF易方达今日成交额放大7倍至26.09亿元。沪深300ETF华夏更猛，今日成交额放大10倍至25.09亿元。



因此这四只沪深300ETF和华夏基金上证50ETF今日合计成交额为189.51 ，较昨日的54.20 增加135.32亿元。

不过相比沪深300ETF上次异动放量的情况来看，四只沪深300ETF在3月5日的合计成交额高达271.99亿元。



这135.32亿元的神秘资金会是谁？

从2023年的ETF前十大持有人情况来看，中央汇金投资持有华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF以及华泰柏瑞沪深300ETF。其中华夏上证50ETF肥持有份额最多，高达123.6亿份，相比去年上半年增加56.15亿份，华泰柏瑞沪深300ETF同期增持38.23亿份。易方达沪深300ETF是新增标的，去年下半年增持61.46亿份。



中央汇金资产去年年底持有6.28亿份嘉实沪深300ETF，增持2456.63万份。



今年2月6日，中央汇金公司曾发布公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。

据多只主流宽基ETF在今年一季度内被中央汇金投资有限责任公司大手笔增持，若按一季度成交均价估算，仅易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF这4只指数产品就被中央汇金增持合计或超过2200亿元。

从ETF资金今年的资金流向来看，截止6月20日，多只沪深300ETF是“吸金”扛把子选手，仅沪深300ETF易方达、华泰柏瑞基金沪深300ETF、沪深300ETF华夏和嘉实基金沪深300ETF年内合计净流入2475.58亿元



瑞银2月27日发布的报告指出，今年以来，中国国家队借道ETF净流入A股的资金规模预估达到人民币4100亿元，其中沪深300、中证500、中证1000和中证2000ETF分别为75.9%、12.9%、6.7%和4.5%。

该大行还指出，“国家队”作为长期投资者，“国家队”在短期内不太可能削减持仓，且今年以来的持仓水平仍远低于历史高位，在极端市况下还有进一步增持的潜力。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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A股收评：沪指跌破3000点！减肥药、水利板块逆市大涨
2小时前

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全市场成交6196亿元较昨日缩量1048亿元

A股主要指数今日进一步下跌，沪指跌破3000点。截至收盘，沪指跌0.24%报2998点，深证成指跌0.04%，创业板指跌0.39%。近2700股下跌，全市场成交6196亿元较昨日缩量1048亿元。本周，沪指累跌1.14%，深证成指累跌2.03%，创业板指累跌1.98%，北证50累跌1.93%。



盘面上，昨日大涨的教育板块回落，科德教育跌超6%；EDR概念走低，鸿泉物联跌超18%；Chiplet概念走弱，艾森股份跌超13%；能源金属、光刻机及AI芯片等板块跌幅居前。另外，工程咨询服务板块走高，新城市20cm涨停；丹麦减肥药厂Zealand新药实现16周减重8.6%，减肥药板块活跃，金凯生科涨停；水利部修订发布《水利技术标准体系表》，地下管网、水泥建材等板块走高，华蓝集团涨停；民爆概念、生物制品及珠宝首饰等板块涨幅居前。

具体来看：

教育股跌幅居前，创业黑马跌超7%，科德教育跌超6%，凯文教育、中国高科、全通教育、豆神教育等跟跌。



光刻机概念走低，富乐德、波长光电、华亚智能跌超5%，蓝英装备、新莱应材、张江高科等跟跌。



脑机接口涨幅居前，创新医疗、力合科创涨停，翔宇医疗涨超8%，诚益通、三博脑科、爱朋医疗、南京熊猫等跟涨。



消息面上，美国卡内基梅隆大学研究团队成功地整合了一种新型的聚焦超声刺激技术，在一项涉及 25 名受试者的研究中，实现了双向脑机接口功能，并利用机器学习对脑电波进行编码和解码。

水利股大涨，舜禹股份、新城市、华蓝集团20cm涨停，设研院、龙元建设、西藏天路、美丽生态等多股10cm涨停。



消息面上，近日水利部修订发布《水利技术标准体系表》，充分发挥水利技术标准的导向性、引领性、推动性、基础性作用，为全面提升国家水安全保障能力提供技术支撑。

减肥药概念表现活跃，金凯生科20cm涨停，甘李药业涨超7%，圣诺生物涨超6%，博瑞医药、诺泰生物等跟涨。



近期，减肥药行业的领军企业如礼来和诺和诺德市值屡创新高，迈向万亿市值俱乐部。丹麦明星减肥药厂Zealand周四发布成绩单，新药实现16周减重8.6%。另有市场研究预测，至2028年全球减肥药市场规模有望达到284亿美元。

个股异动

贵州茅台收跌1.94%，报1471元，创2022年11月以来新低。贵州茅台年内累跌超13%。有数据显示，贵州茅台是近期外资连续抛售期内成交量最大的股票，当前外资持股比例已经降至6.75%，为今年1月以来最低。据酒价参考数据，茅台1935批发参考价今日跌破800元/瓶大关，报780元/瓶，已经出现价格“倒挂”的情况。



展望后市，摩根士丹利称，预计A股短期内将维持区间震荡，建议投资者保持谨慎，聚焦个股策略和主题投资。其表示，尽管中国A股市场情绪略有回升，但4至5月份宏观数据好坏不一，再次证明宏观面的压力依然存在，通缩风险依然挥之不去。

大摩指出，中国决策层下半年或将加快实施已宣布的财政支持措施，包括5000亿元科技创新和技术改造再贷款，以及3000亿元保障性住房再贷款等。建议投资者密切关注后续政策，这对于维持市场情绪至关重要，若后续政策行动若未能奏效，可能令投资者感到失望。

格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。

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17:51
图解丨南下资金加仓建设银行、中国移动、中海油

格隆汇6月21日｜南下资金今日净买入港股45.78亿港元。其中：净买入建设银行6.75亿、中国移动5.44亿、中海油3.97亿、腾讯3.4亿、小米2.24亿、工商银行1.82亿。
据统计，南下资金已连续11日净买入中海油，共计41.1823亿港元；连续5日净买入建设银行，共计16.8243亿港元；连续4日净买入工商银行，共计10.5916亿港元；连续4日净买入中国移动，共计11.808亿港元；连续3日净买入腾讯，共计9.4679亿港元。
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17:38
图解丨北上资金净买入A股0.04亿元，继续减仓茅台

格隆汇6月21日｜北上资金今日净买入A股0.04亿元，终结此前连续9日净卖出态势。其中，中国中车、海光信息、盐湖股份分别获净买入2.8亿元、2.69亿元、2.56亿元。贵州茅台、美的集团分别遭净卖出8.76亿元和4.5亿元。据统计，北上资金已连续5日净卖出贵州茅台，共计45.88亿元。
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17:26
美股异动丨美股黄金股盘前普涨 现货黄金创近半个月新高

格隆汇6月21日｜美股黄金股盘前普涨，金田涨约3.3%，哈莫尼黄金涨超2.4%，Anglogold涨超2.1%，金罗斯黄金涨0.65%。消息面上，现货黄金持续走高，站上2360美元/盎司，创6月7日以来新高。OANDA亚太区高级市场分析师Kelvin Wong表示，短期来看，推动金价走高的主要因素是地缘紧张局势升温，尤其是在加沙冲突的最新消息传出后。市场目前正在考虑美联储9月后再次降息的可能性，这可能会支撑金价，使其保持在2300美元上方。
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17:18
龙虎榜丨景旺电子涨停创阶段新高 机构净买入7947.52万元

格隆汇6月21日｜景旺电子(603228.SH)今日涨停，股价创2022年3月以来新高，成交额8.18亿元，换手率3.49%。龙虎榜数据显示，沪股通买入4055.97万元并卖出7176.15万元，净卖出3120万元；三家机构买入9362.15万元，一家机构卖出1414.62万元，机构合计净买入7947.52万元。
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16:56
美股异动｜英伟达盘前跌2.6% 昨日创新高后回落转跌 遭资深科技投资者减持

格隆汇6月21日｜昨日冲高回落收跌3.5%的英伟达(NVDA.US)美股盘前继续下跌2.63%，报127.34美元。今年以来，英伟达累计涨幅高达175%，一度成为全球市值最高的上市企业。
6月份稍早，黄仁勋披露，根据预先安排的交易计划，他出售了约3100万美元股票，近期合计减持超4700万美元。此外，Seligman Investments基金经理Paul Wick最近几周一直在减持英伟达的股票，此前他对这家股市明星的盈利增长前景提出了质疑。他指出英伟达60%到70%的收入来自其10大客户，这使得英伟达本质上比微软或谷歌风险大得多。
周五美国股市会有大量期权到期，据期权平台SpotGamma估算，在“三巫聚首日”，美国股市约有5.5万亿美元的指数期权合约、个股期权、ETF期权到期。本季度期权到期的时间，正值标普500指数期权的隐含波动率保持在疫情前以来的最低水平附近。此前，英伟达以及其他与人工智能相关的公司股价大涨，带动标普500指数走高。
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16:49
龙虎榜丨索菱股份5连板 欢乐海岸净卖出4420.52万元

格隆汇6月21日｜“车路云”概念股索菱股份(002766.SZ)今日涨停5连板，成交额14.37亿元，换手率25.94%。龙虎榜数据显示，游资“余哥”为买二席位，净买入3626.77万元；“欢乐海岸”为卖一席位，净卖出4420.52万元；“宁波桑田路”为卖四席位，净卖出1545.56万元。
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16:43
美股热门中概股盘前普跌

格隆汇6月21日｜京东、网易、理想汽车、老虎证券盘前跌超1%，台积电、拼多多、好未来、蔚来、阿里巴巴跌幅均在1%以内。
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16:17
港股收评：恒指下挫1.67% 行业板块齐跌 恒大系拉升上扬表现抢眼

格隆汇6月21日｜港股三大指数全线下挫，热门行业板块尽数下跌，市场情绪低迷。截止收盘，恒指跌1.67%险守万八关口，国指、恒生科技指数分别下跌1.77%及1.76%，三大指数盘中均跌超2%，恒科指更是一度大跌2.5%。
盘面上，作为市场风向标的大型科技股集体走低，美团跌超3%，网易、京东跌2.6%，阿里巴巴、百度、腾讯皆下跌；大金融股、中字头股等权重亦表现低迷，中信建投、中国太平、中国银行等龙头跌幅靠前；近日表现强势的港口及海运股、半导体股、石油股股下跌明显，此前连续创新高的中海油跌超3%；航空股、煤炭股、光伏股、濠赌股、餐饮股、生物医药股等普遍下跌。
另一方面，恒大系突然暴涨，恒大汽车大幅收涨近56%表现十分抢眼，恒大物业盘中亦涨超17%，建材水泥股、重型基建股部分逆势上涨，中国铁建上涨1.43%。
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15:16
ETF收评丨A股失守3000点，四只沪深300ETF、华夏基金上证50ETF显著放量

格隆汇6月21日｜A股三大指数今日小幅收跌，截至收盘，沪指失守3000点跌0.24%，报2998.14点，深成指跌0.04%，创业板指跌0.39%，沪深两市成交额6196亿元，较上日缩量1048亿元。两市超2300只个股上涨。盘面上，脑机接口、水利、地下管网、减肥药板块涨幅居前；教育、科创板次新股、半导体产业链板块跌幅居前。
ETF方面，建材板块全天强势，富国基金建材ETF、国泰基金建材ETF分别涨2.53%和2.05%。智能驾驶涨幅居前，国泰基金智能汽车ETF涨1.59%。猪肉板块表现活跃，国泰基金养殖ETF涨1.18%。
此外，今日午后多只沪深300ETF显著放量，华泰柏瑞基金沪深ETF、嘉实基金沪深300ETF、沪深300ETF易方达和沪深300ETF华夏的成交额为69.1亿元、29.28亿元、26.09亿元和25.09亿元，均超昨日的成交额。此外，华夏基金上证50ETF今日也明显放量，成交额为39.96亿元。
隔夜纳指止步7日连创历史新高，纳指科技ETF今日收跌3.16%，溢折率为16.78%。教育板块跌幅居前，教育ETF跌2.37%。中概股走低，中概互联网ETF、中概互联ETF均跌2.29%。港股红利股回调，港股红利ETF跌1.97%。



15:03
A股收评：缩量下跌！成交额6200亿元，沪指跌破3000点

格隆汇6月21日｜A股主要指数今日进一步下跌，沪指跌破3000点；截至收盘，沪指跌0.24%报2998点，深证成指跌0.04%，创业板指跌0.39%。近2700股下跌，全市场成交6196亿元较昨日缩量1048亿元。盘面上，昨日大涨的教育板块回落，科德教育跌超6%；EDR概念走低，鸿泉物联跌超18%；Chiplet概念走弱，艾森股份跌超13%；能源金属、光刻机及AI芯片等板块跌幅居前。另外，工程咨询服务板块走高，新城市20cm涨停；丹麦减肥药厂Zealand新药实现16周减重8.6%，减肥药板块活跃，金凯生科涨停；水利部修订发布《水利技术标准体系表》，地下管网、水泥建材等板块走高，华蓝集团涨停；民爆概念、生物制品及珠宝首饰等板块涨幅居前。
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