中信建投晨会0621

llbo7296

【音频版】市场延续调整走势，3000点是转折点吗？
原创 李建芸证券 2024-06-21 08:14 北京




摘要：沪指再度逼近3000点整数关口，盘中科创板次新股大涨，芯片股继续走强，但冲高回落较明显。尤其市场成交依旧低迷维持在7000亿附近，存量资金博弈下板块操作难度也随之加大。下个月将迎来三中全会，并预期有较大的制度改革措施，投资者当下不宜过度悲观。

周四市场全天震荡调整，深成指领跌，沪指收盘险守3000点关口。盘面上，科创板次新股再度大涨，芯片股逆势走强，减肥药概念股开盘冲高。下跌方面，低空经济概念股展开调整。板块方面，科创板次新、教育、半导体、减肥药等板块涨幅居前，短剧、飞行汽车、算力租赁、电商等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。沪深两市成交额7244亿，较上个交易日放量196亿。




国家能源局：合理引导光伏上游产能建设和释放 避免低端产能重复建设

国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军20日在国新办新闻发布会上表示，当前，中国光伏行业确实竞争非常激烈，为了引导产业健康发展，我们将采取以下几个方面的措施：首先，要巩固国内光伏发电的新增装机市场。我们将坚持集中式和分布式发展并重，一方面将加强建设以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地；另一方面，稳妥实施“千家万户沐光行动”，大力发展分布式光伏发电。同时，我们还要加快建设新能源基础设施网络，提高电网对包括光伏在内的新能源发电的接纳、配置和调控能力。其次，我们将加强多部门协调，规范光伏发电产业秩序。我们将会同相关部门组织行业协会适时发布产业规模、产能利用率和市场需求等信息，合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设，努力营造良好的市场环境。最后，我们还要持续提升光伏技术创新能力。会同有关部门持续加强对光伏产业标准体系建设，强化标准创新引领，促进产业的健康发展。(财联社)


我们认为，沪指再度逼近3000点整数关口，盘中科创板次新股大涨，芯片股继续走强，但冲高回落较明显。尤其市场成交依旧低迷维持在7000亿附近，存量资金博弈下板块操作难度也随之加大。短期来看，市场期待较高的陆家嘴论坛不及预期，一定程度对市场情绪有所扰动。另外央行最新公布的6月LPR维持不变，市场降息预期落空。叠加海外科技成长板块持续上涨并对外资产生虹吸效应，近8个交易日北向连续净流出，指数再度陷入震荡调整之中。不过近日国新又再度出手认购了港股央企红利ETF，一定程度上体现了对市场的呵护信号。同时下个月也将迎来三中全会，并预期有较大的制度改革措施；产业方面积极拥抱AI等新质生产力，再次积极转型。总体来看，我们维持当下不宜过度悲观，耐心等待指数企稳。



配置上：一、关注红利高股息方向；二、建议关注设备更新、工业母机等新质生产力方向；三、重点关注美股映射下科技成长方向；四、三中全会改革预期方向及半年报业绩股。



图片
（1）商务部6月20日召开新闻发布会，商务部新闻发言人何亚东介绍了今年以来我国对外投资合作的基本情况。数据显示，今年1到5月份我国对外非金融类直接投资602亿美元，同比增长16.3%，其中我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资128.1亿美元，同比增长12.7%。今年1到5月份对外承包工程完成营业额587.9亿美元，同比增长8.8%；新签合同额873亿美元，同比增长21.7%，其中我国企业在“一带一路”共建国家承包工程完成营业额480.1亿美元，同比增长9.5%，新签合同额697.1亿美元，同比增长20.2%。(财联社)



（2）瑞士央行将基准利率下调25个基点至1.25%，为连续第二次降息，符合市场预期。(东方财富)



（3）有关国内证券私募机构定期业绩数据持续“淡出视野”的情况，在私募圈引发关注。此前，曾有第三方机构表示，“要进一步观望政策落地情况”。不过，目前对单家私募或所有监测私募的业绩展示，大多数市场主流机构近期已全面暂停了相关信息的“非公开发布”。记者最新了解到，5月以来，多家机构逐步减少了国内私募机构的净值数据、业绩数据定期发布（相关数据更新频率一般为周度或月度）。6月以来，券商机构的相关私募数据已难觅踪影。据记者不完全监测，截至本周（6月17日至21日当周），除极少数自媒体还能搜索到部分头部、腰部量化私募的业绩数据外，以往券商、第三方定期发布的私募业绩数据基本已全部暂停。(同花顺)



（4）国家能源局局长章建华6月20日在国新办新闻发布会上表示，我国的新能源行业是在开放竞争中练就了真本事，代表的是先进产能，不仅丰富了全球供给，缓解了全球通胀压力，也为全球应对气候变化和绿色转型作出了巨大贡献。这个成绩，在全世界能源行业都是得到充分肯定的。同时，不论从比较优势还是全球市场需求的角度来说，我国新能源产业不存在所谓的“产能过剩”问题。(财联社)



（5）横琴粤澳深度合作区执行委员会印发《关于促进横琴粤澳深度合作区房地产市场平稳健康发展的若干措施》的通知，在合作区范围内购房商品住房，不再审核购房人资格，同步取消商品住房限售年限。合作区将优化商品住房价格备案管理，调整商品住房价格备案时间间隔由三个月缩短为一个月。取消商品住房限售年限，取消合作区商品住房（含新建商品住房和二手住房）转让限制年限规定（有限制产权转让的除外），支持居民刚性和改善性购房需求。(财联社)



(6)有市场消息称，监管日前对未成立理财子公司的银行理财业务风险做出提醒，要求部分省份相关城商行与农商行于2026年末将存量理财业务全部清理完毕。消息指，广东省、浙江省等区域银行已经接到通知，其他区域银行预计将陆续收文。一名城商行人士向财联社记者确认，该行已收到口头通知，上述消息“基本属实”，但监管尚未发文。多名受访城农商行人士对财联社记者表示“听闻此事”。有城商行人士称，如果确定2026年前“一刀切”那么对中小银行冲击比较大，“因为中小银行很难拿牌照，少赚点钱是小事，更大影响是流失优质客户”。截至2024年3月中旬，已有32家理财公司获批筹建，包括国有大行6家、股份行12家、城商行8家、农商行1家、合资5家，除浙银理财外均已开业。（财联社）



图片
【今日聚焦】

2连板气派科技：公司有息负债余额较大

四连板华铭智能：公司目前没有参与“车路云”一体化相关项目

测绘股份：自上市以来公司主营业务未发生变化

正源股份：公司股票6月27日终止上市暨摘牌

6天4板锴威特：公司市盈率显著高于同行业市盈率水平

ST迪马：公司股票可能被终止上市

4连板索菱股份：内外部经营环境未发生重大变化

天迈科技：公司没有参与“车路云一体化”应用试点相关项目 也无相关业务收入

ST澄星：股票6月24日起复牌并撤销其他风险警示

7连板东晶电子：公司当前市盈率、市净率与同行业情况有较大差异



【投资&签约】

中坚科技：设立智能创新研究院

海航控股：签署5亿元投资合作协议

创业环保：签署污水处理厂水价调整备忘录

新五丰：拟设立郴州分公司

美力科技：拟2000万元投资普畅智能 后者从事汽车空气悬架系统研发生产



【增减持&回购】

隆基绿能：董事长6月20日增持80万股公司股份

京基智农：拟1亿元—2亿元回购股份

波导股份：拟以4000万元-8000万元回购公司股份

嘉友国际：多名股东拟合计减持不超过3.33%股份

南侨食品：拟以5000万元-8000万元回购股份



【其他】

通化东宝：GLP-1/GIP双靶点受体激动剂Ib期降糖适应症临床试验完成首例患者给药

亿嘉和：公司信息披露不准确被江苏证监局出具警示函



图片
北向资金6月20日净卖出32.7亿元，美的集团、伊利股份、贵州茅台分别遭净卖出4.11亿元、3.51亿元、2.23亿元；立讯精密逆市获净买入3.74亿元。



首席投顾：李建芸

S1440610120356