华福证券丨6月20日财福早参

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华福财经早参 华福财经早参 2024-06-20 07:42 上海




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行情概览：

截止周三收盘A股三大指数集体回调，沪指跌0.40%，收报3018.05点；深证成指跌1.07%，收报9219.07点；创业板指跌1.26%，收报1788.50点。沪深两市成交额仅有7048亿。行业中工程咨询板块大涨，贵金属、计算机、石油板块涨幅居前，电源设备、光伏、电网设备、风电板块跌幅居前。






近期，半导体行业迎来了普涨，美国费城半导体指数一直引领全球半导体上涨，尤其是人工智能的相关产业链，在半导体上涨中表现尤为突出，伴随着国家第三代集成电路基金的成立，相关的科创板新质力科技企业公司也获得了市场的关注，而这些企业在人工智能领域中也有着各自的突破，结合本轮的半导体周期底部和上行景气度趋势，如果市场情绪回暖，届时半导体行情也有望启动。




智能共谋金融高质量发展，2024陆家嘴论坛昨日开幕



2024陆家嘴论坛昨日拉开大幕，世界目光聚焦“陆家嘴时间”。



投顾点评：



证监会主席吴清在论坛上发布了讲话，表明对新质力行业发展的期许，对创业公司的中长期资本支持，壮大耐心资本，吸引中长期资本进入资本市场，优化政策支持。这些政策表明了资金或将能够合理的进入未来新兴的发展行业，例如半导体，生物制药，低空飞行汽车，新能源汽车等等，在后续投资中或许可以对这些行业保持关注。比如半导体行业，生物制药行业，目前估值都在低位，而且回调时间也相对较长，如果产业链转而进入上升区间，或将带来估值提升的机会。



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产能吃紧，先进封装涨价



多重利好下，近期半导体板块大幅上涨，封测龙头频创历史新高。


投顾点评：



半导体封测这个行业属于半导体细分领域中的重要一环，我国半导体行业发展较晚，技术照发达国家较为落后，不过我国的封测技术却可以堪比世界一流国家的半导体公司。国内技术主要采用多个晶片叠加到一起的方法实现高算力高算法的目标，达到与半导体发达公司一致的算力，随着半导体周期有望转为复苏，后期或可重点关注半导体封测行业的产能释放情况。


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无新股申购





无新债申购





END

本期作者：北京分公司金牌投顾团队

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投顾团队｜左起：

岳润泽   S0210623040011

刘立军   S0210619020010

马鹏程   S0210620080011

王小昕   S0210618010003

史华伟   S0210618010004

檀  涛   S0210619010006

程  辉   S0210623080011



风险提示

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华福证券 | 6月20日财经早参
华福证券 华福财经早参 2024-06-20 07:42 上海




宏观经济

1.央行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上系统阐述了中国当前货币政策立场及未来货币政策框架的演进。潘功胜表示，将继续坚持支持性的货币政策立场，支持巩固和增强经济回升向好态势。
点评：加强逆周期和跨周期调节，为经济社会发展营造良好的货币金融环境。
2.国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，支持符合条件的上市公司通过发行股票或可转债募集资金并购科技型企业。
点评：围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和管理制度，积极支持创业投资做大做强。




行业观察

3.在2024陆家嘴论坛开幕之际，中国证监会、上海市政府在沪举行关于资本市场支持上海加快“五个中心”建设协作工作机制备忘录签署仪式。
点评：强化协作合力、推动资本市场高质量发展以及加快上海“五个中心”建设。
4.财政部、工信部发布《关于进一步支持专精特新中小企业高质量发展的通知》，2024-2026年，聚焦重点产业链、工业“六基”及战略性新兴产业、未来产业领域，通过财政综合奖补方式，分三批次重点支持“小巨人”企业高质量发展。
点评：通过中央财政资金进一步支持专精特新中小企业高质量发展，为加快推进新型工业化、完善现代化产业体系提供有力支撑。




环球视野

5.5月美国零售销售数据不及预期，同时多位美联储官员敦促对降息保持耐心，在降息之前要看到更多通胀降温数据。
点评：美联储降息仍将晚于市场预期。




金融市场

6.中国证监会发布《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，提出强化科创板“硬科技”定位，开展深化发行承销制度试点等内容。
点评：管理层将推进科创板改革持续深化，不断提升对科技企业的金融支持力度。
7.昨日在岸人民币收盘报7.2570，较上一交易日跌8个基点。中间价报7.1159，调贬11个基点。国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约微跌0.01%，10年期主力合约涨0.1%。
点评：美联储降息延后，人民币汇率承压。
8.国内商品期市收盘多数上涨，胶合板主力合约涨停；基本金属多数上涨，沪铅涨逾3%；能化品多数上涨，LPG涨逾3%；黑色系多数下跌；农产品涨跌不一；贵金属均上涨。
点评：国内商品整体呈现震荡格局。
9.6月19日，PEEK材料、车路云、贵金属、存储芯片等板块涨幅居前，猪肉、机器人、虚拟电厂、电力等板块跌幅居前。
点评：当前指数呈现低位震荡格局，反弹随时会来。





今日分享






那些好的企业突然受困于市场逆转，股价发生不合理的下跌，这就是大好的投资机会来临了。


——沃伦·巴菲特

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