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【音频版】沪指再近3000点，后市五大方面和六条主线值得重点关注
原创 赵程华 证券 2024-06-20 08:03 北京




摘要：目前市场窄幅震荡再次逼近3000点整数关口，后市需重点关注五方面影响因素和六条主要主线。



市场昨日全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，车路云概念股持续活跃，低空经济概念股盘中反弹，半导体板块午后拉升，黄金概念股一度冲高，机器人概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌，两市成交额7048亿，较上个交易日缩量322亿。板块方面，PEEK材料、车路云、贵金属、存储芯片等板块涨幅居前，猪肉、机器人、虚拟电厂、电力等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。北向资金全天净卖出72.36亿元。


1、国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》；
2、证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》；
3、证监会主席吴清和央行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上均有诸多重磅表述；
4、外交部对美高官将要求日、荷对中国半导体行业施加新限制进行回应；
5、国新投资在官网宣布，昨天认购了广发、南方、景顺长城等基金公司旗下在发的首批中证国新港股通央企红利ETF；
6、 三星首次宣布采用硅光子技术；
7、华为举办Wi-Fi 7新品推介会；
8、成都出台人工智能产业行动计划 2024年末规模剑指破千亿；
9、国家电网牵头发起电力系统与有机硅产业共链行动。




市场昨日缩量调整，虽有车路协同、低空经济等概念表现活跃，但整体交易情绪低迷。这主要是昨天消息面上有几个消息一定程度上压制了市场情绪，一是此前市场期待较高的陆家嘴论坛召开，市场普遍认为虽制度完善和保护投资者信号明显，但缺乏实质性落地措施，此前期待有所落空；二是美又将要求日、荷对中国半导体行业施加新限制；三是据网易新闻，美国又批准3.6亿对.台.军.售。综合影响下，打击了昨天市场的投资者风险偏好。



我们近期以来，对行情的观点一直是市场大概率会围绕3000-3150点的中枢进行箱体震荡，因为短期有诸多待落地的重要因素会对市场产生较大影响，这会使行情在超过上述范围之外向上和向下都缺乏足够的动力。其中陆家嘴论坛是重要因素之一，虽然总体低于市场预期，但在行情跌近3000点之际，昨天国新又再度出手认购了港股央企红利ETF，虽是港股，但也一定程度上体现了对市场的呵护信号，所以行情在3000点附近的安全性还是相对较大的。后续还要重点关注三中全会、政治局会议和上市公司半年报情况（详见下边“近期行情重点关注”）。盘面结构上，今天消息面相对有利于科创板和科技股板块的活跃表现。操作上，在缩量震荡的行情下，板块轮动或仍为主基调，要注意控制仓位和配置的分散度，同时要注意把握操作节奏。



近期行情需重点关注：

1）陆家嘴金融论坛期间资本市场相关政策讨论。

2）重点关注7月重大会议前高层动态及权威媒体预热引导。关注财税、金融、科技、土地、户籍、国企、养老等领域最新表述。

3）关注政治局会议对经济的描述和政策的最新动向。

4）持续关注后续房地产去库存、稳市场政策落地后，利率会否再次下降以及地产数据能否出现修复。

5）关注国际关系和地缘政治外溢效应。



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我们仍建议在以下几大方向间做轮动：

1、财政发力方向，房地产“三大工程”、大规模设备更新和消费品以旧换新；

2、中期涨价逻辑且调整较充分的化工、有色、资源和公用事业；

3、出海方向；

4、高股息红利方向；

5、新质生产力所衍生的“科特估”所代表的战略性科技成长方向；

6、三中全会改革预期方向；

7、半年报业绩方向。



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【今日聚焦】

长江通信：未参与“车路云”相关项目

恒天海龙：投设子公司从事飞行控制系统研发目前处于设立阶段

中海达：目前公司智能驾驶车载高精度业务收入在公司总体营收占比较小

屹通新材：公司目前并不从事一体成型电感的生产

雅化集团：子公司与特斯拉签订碳酸锂长期购销协议

诺泰生物：预计上半年净利同比增长330%-497%

东方集团：实际控制人拟采取多种方式支持东方财务公司化解流动性资金不足问题

*ST通脉：公司被债权人申请重整并申请预重整程序

信息发展：正在大力开展“车路云”业务, 但截至目前尚未形成实际收入

华嵘控股：公司经营规模偏小 业绩欠佳



【投资&签约】

铭利达：拟对境外下属企业增加投资3729万美元

元隆雅图：公司与哈尔滨亚冬会组委会签署特许生产及零售协议

中国天楹：子公司拟与辽源市东丰县签署25.3亿元投资合作协议

新点软件：拟投建行业大模型及数据要素运营平台技术与应用研发项目

湖南海利：与摩珈生物签订战略合作协议



【增减持&回购】

江山股份：福华科技拟减持公司不超过3%股份

翔港科技：股东拟减持公司不超1%股份

中超控股：实控人、部分董事等拟合计增持500万股—1000万股公司股份



【经营&业绩】

奥特维：预计上半年净利润同比增长32.53%到47.82%

城建发展：收到国信证券现金分红款7628.85万元

川发龙蟒：全资子公司获得采矿权

和远气体：宜昌电子特气及功能性材料产业园项目500吨/年三氟化氮产品试生产



【合同&项目中标】

豫园股份：子公司以17.94亿元竞得三亚市一地块

立中集团：全资子公司获得一体化压铸铝合金材料项目定点

安徽建工：子公司中标多个项目



【其他】

天士力：子公司药品富马酸酮替芬片通过仿制药一致性评价

汇宇制药：醋酸奥曲肽注射液、尼莫地平注射液获得药品注册证书

恩华药业：盐酸戊乙奎醚注射液通过仿制药一致性评价

财达证券：向特定对象发行股票决议有效期满自动失效



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北向资金昨日净卖出72.36亿元。贵州茅台、美的集团、长江电力分别遭净卖出7.47亿元、2.89亿元、2.02亿元。赛力斯净买入额居首，金额为4.93亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001