海通证券分析报告（0620）

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【通财收评】车路云持续爆发，半导体午后回暖
e海通财订阅号 2024-06-19 16:59 上海
导读：车路云概念股持续活跃，其中长江通信、索菱股份、金溢科技、华铭智能连板股均成功晋级；科技股内部延续良性轮动态势，半导体板块午后异动拉升，其中科翔股份、气派科技、晶方科技等个股涨停。



市场回顾



市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，车路云概念股持续活跃，华铭智能、华蓝集团、长江通信、金溢科技、索菱股份等涨停。低空经济概念股盘中反弹，朗进科技、恒天海龙、川大智胜涨停。半导体板块午后拉升，科翔股份、气派科技、好上好、晶方科技涨停。黄金概念股一度冲高，盛屯矿业涨停。下跌方面，机器人概念股展开调整，贝仕达克跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额7048亿，较上个交易日缩量322亿。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。

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重点板块分析





车路云一体化

车路云一体化概念持续走强，长江通信4连板，索菱股份、华铭智能、金溢科技3连板，信息发展、雄帝科技、苏交科、川大智胜等个股涨停，设研院、深城交、苏州科达、鸿泉物联等个股涨幅居前。



消息面上，近期车路云一体化政策频出迎来密集利好，继北京、武汉、福州等地后，杭州主城区智能网联汽车“车路云一体化”应用试点可研报告已获批。此外，工信部相关人士表示，将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路协同发展战略，发挥新型举国体制优势，采取更加有力的措施推动智能网联汽车高质量发展。



从市场的角度来看，随着车路云概念再度逆势走强，前排的核心标的几乎都完成了连板晋级，成为近期市场较为罕见走出连续赚钱效应的题材。此前，今日资金开始向智能交通、空间计算延伸性细分挖掘，板块容量仍在不断进行扩充。加之近期政策端持续释放利好预期，该方向或有望形成一轮波段式的主线行情。但需注意的是，在经历了连续两日的大涨后，板块整体或存在着涨多修正的需求，今日午后部分个股便已先行回落，预计板块内部的个股分化或将进一步加剧。那么在经历短线整理后资金的回流强度同样值得关注。



半导体

半导体午后探底回升，其中存储芯片、先进封装概念领涨，艾森股份、气派科技、科翔股份、晶方科技涨停，佰维存储、江波龙、通富微电、富满微等跟涨。消息面上，近日美国半导体行业协会（SIA）公布的数据显示，4月份全球半导体销售额同比增长15.8%，环比增加1.1%，达到464.3亿美元。这是2023年12月以来首次出现环比正增长，显示行业去库存取得进展，销量进一步恢复。



市场角度而言，虽然半导体板块近期的涨势并不连贯，但核心标的大多呈现出震荡向上的趋势性上涨模式，截至目前而言，几乎没有出现明显的资金负反馈。所以午后获得资金的回流修复也在情理之中。不过需要注意的是，目前市场的量能依旧只有7000亿左右的水平，是无法维持多个热点同步进行的。因此随着午后半导体的拉升，车路云、低空经济等热门方向的部分标的出现一定回落走势，预计后市热点将资金跷跷板效应仍将延续，注意留意盘中的节奏仍是关键。





后市行情展望



今日A股三大指数震荡调整，创业板指领跌。两市成交额7048亿元，较上个交易日缩量。盘面上，车路云概念股持续活跃，半导体板块午后拉升，低空经济概念股、黄金股盘中反弹。

昨夜美股英伟达荣登全球市值最高公司的宝座，一举超过了微软和苹果，A股“科特估”行情今日也得到了延续。虽然科技成长基本面确实在底部区域，但随着修复的持续进行，弹性空间可能不足，投资者尽量以低吸板块细分领域核心龙头为主。此外，中国国新旗下国新投资认购了中证国新港股通央企红利ETF首发份额，此举传递出坚定看好港股央企上市公司长期价值的积极信号，红利板块有望迎来新一波催化。