光大证券每日策略0619

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丨重磅会议来临，或将刺激市场反弹！
微资讯 2024-06-19 07:46 上海

01

盘面观察



6月18日，市场缩量小幅反弹，个股普涨。三市共成交7396亿，较上个交易日小幅缩量100多亿；共有3990股收涨。截止收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.29%。


02

策略研判

市场普涨，车路云概念全线爆发，电子车牌、胎压监测、车联网等相关概念齐大涨，高新兴等批量20CM涨停；PEEK材料、汽车整车、飞行汽车等亦涨幅居前，半导体、消费电子持续活跃，东晶电子5连板。CRO概念、酿酒、电子化学品等少数板块收跌。

市场并没有新增利好，主要是因为沪指逼近3000点关口，市场自发的触底反弹。同时，车路云概念带头大爆发，带动了市场人气的修复，个股普涨。


展望后市：市场自发的在3000点触底反弹，再次验证了3000点的支撑作用，但成交量小幅萎缩，说明仍然没有增量资金进场。6月19-20日的陆家嘴论坛，证监会将发布资本市场相关政策举措，若能释放超预期的利好内容，或将刺激市场持续反弹；若没有超预期的利好，市场大概率延续指数震荡、热点分化轮动的走势。



方向：证券行业。陆家嘴论坛期间，证监会将再次发布资本市场系列相关举措，有望为证券行业创造新的发展机遇和重要的政策催化，有利于提升证券板块的估值中枢。


03

市场热点



新质生产力重要一环，新材料产业利好不断！

这类材料受到市场高度关注！

据财联社，工信部副部长王江平6月16日在重庆市主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调，要加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标，系统布局建设新材料大数据中心，推进新材料中试平台建设，完善首批次材料应用推广政策体系，加快补短板、拉长板、锻新板。


今年以来，新材料相关的政策利好不断，我国新材料产业有望获得加速发展！


“新质生产力”最早于2023年9月新时代推动东北全面振兴座谈会上提出，当时强调“积极培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能”。由此可见，新材料是新质生产力的重要一环。


而在“十四五”规划纲要里，在“发展壮大战略性新兴产业”一章中提到的“战略性新兴产业”，包括新材料等。


新材料是核心基础产业之一，根据工信部的定义，新材料一般指新出现的具有优异性能和特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高和产生新功能的材料，主要包括特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料和前沿新材料。


当前，我国新材料产业仍存在基础材料品质不高、关键战略材料保障不力、前沿新材料创新不足等问题。自上而下的政策利好之下，伴随各地加快新材料产业集群的布局，未来相关布局企业有望迎来新的机遇。


在新材料中，今年以来，PEEK材料受到市场的广泛关注。


聚醚醚酮（PEEK）材料是一种高温热塑性材料，具有耐高温、耐磨、耐腐蚀、自润滑等特性，广泛应用于电子、汽车、航空航天、军工和医疗等领域。在人形机器人领域，PEEK材料与碳纤维复合使用成为重要趋势，以提升材料强度。


展望后市，2022年全球/我国PEEK消费量约为7556/2334吨，预计2027年将达到12929/4358吨，年均复合增长率分别为+11.38%/+13.30%。


落脚到A股市场，人形机器人的量产对于PEEK行业需求弹性拉动较大，关注PEEK材料相关企业。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：新瀚新材、凯盛新材、沃特股份、中研股份等。

发改委“推动汽车产业转型升级、优化重组”

整车厂商受益

据财联社消息，国家发改委表示，将会同有关方面，推动汽车产业转型升级和企业优化重组，提升技术创新和产业链配套能力，加强国际合作，持续推动新能源汽车产业高质量发展。


统计局数据显示，5月规上工业增加值同比实际增长5.6%，其中汽车制造业以7.6%的增长率超越全行业增速均值。


但在较高的增速背后，是价格战的焦虑，“油电同权”的呼吁，预示着汽车产业已经走到“必须通过优化重组”才能打破“内卷”，实现转型升级的新阶段。


最新的汽车销售业绩也佐证了汽车产业优胜劣汰、分化重组的征兆：截至5月底，多数新势力品牌销量目标完成率在20%-30%之间，销售进度明显落后年初设下的目标。


与此同时，新能源汽车龙头效应更加显著。前5个月，新能源汽车销量TOP10合计销售335.6万辆，同比增长32.5%，占新能源汽车销售总量的86.2%，与上年同期持平。


在此背景下，汽车行业的产品迭代和品牌更替速度正明显加快：尤其是，在新能源汽车销售持续高增长的同时，燃油车的销售迅速萎缩，甚至拖累了汽车产业的整体销售量。


5月，传统燃油乘用车国内销量86.3万辆，比上年同期减少28万辆，环比下降1.7%，同比下降24.5%。


在内外因素共同作用下，未来3年到5年很可能就是国内汽车行业的分水岭，多数车企将在淘汰赛中出局，国内市场“集中度或将大幅提升”，可能出现“几家头部大厂共治”局面。


具体到A股市场，国内汽车产业的优化重组，既包括新能源汽车对燃油车替代，也有对传统车企的“赋能”，更有销量领先的“领跑者”对“落后产能”的并购。类似近年来销量持续NO.1的头部车企那样拥有“全产业链”布局优势，或者因为融入华为车链获得“生态链赋能”传统车企，亦或是被国资委“点名单独考核”的央企车商，都有望在这场优胜劣汰的竞赛当中获得“竞争优势”，值得持续关注。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：赛力斯、北汽蓝谷、东风汽车、比亚迪等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013