中信建投晨会0618

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【音频版】市场韧性逐步显现，A股变盘节点临近？
原创 李建芸 中信建投证券 2024-06-18 07:58 北京




摘要：昨日市场在5月金融数据低于预期、央行降息落空等多重影响下走势展现韧性，科技股表现活跃。这在一定程度说明市场对于利空消息逐步脱敏，一旦有利好刺激市场或将开启反弹走势，投资者可考虑逢低布局。



周一市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，PCB概念股持续爆发，苹果概念股震荡走强，车路云概念股开盘大涨，电网概念股表现活跃。下跌方面，煤炭股展开调整。板块方面，PCB、苹果概念、车路云、光刻机等板块涨幅居前，煤炭、电商、钢铁、家用轻工等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市成交额7516亿，较上个交易日缩量965亿。


工信部：全力推动原材料工业平稳增长 加快培育壮大新材料产业

工信部副部长王江平6月16日在重庆市主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调，要全面落实新型工业化战略部署，系统推进原材料工业高质量发展重点任务。要全力推动原材料工业平稳增长，认真落实重点行业稳增长方案，加快推进重大项目建设，深入实施设备更新和技术改造工程，着力扩大重点行业需求，确保完成预期增长目标。要大力推进传统产业转型升级，组织实施好原材料工业数字化转型工作方案和重点行业实施指南，深入落实石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业碳达峰实施方案，提升重点行业数字化绿色化水平。要加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标，系统布局建设新材料大数据中心，推进新材料中试平台建设，完善首批次材料应用推广政策体系，加快补短板、拉长板、锻新板。要着力强化矿产资源安全保障，坚持资源开发、冶炼加工、材料制备、回收利用全产业链谋划，推进资源高效开发利用，加强再生资源回收利用，全力保障产业链供应链稳定。要持续提升行业管理水平，发挥好战略、规划、政策、标准导向作用，强化规划政策引导，完善法规和标准体系，深化行业产能治理，不断提高依法行政水平，营造公平有序的市场环境。(财联社)



我们认为，昨日市场在5月金融数据低于预期、央行降息落空等多重影响下走势展现韧性，科技股表现活跃。这在一定程度说明市场对于利空消息逐步脱敏，一旦有利好刺激市场或将开启反弹走势，投资者可考虑逢低布局。另一方面，2024陆家嘴论坛将于6月19至20日召开，证监会将发布资本市场相关政策举措。同时7月三中全会召开在即，改革预期升温，对后市表现不必悲观。行业方面，科技方向迎来重磅利好：一是《求是》杂志刊登了重要文章《开创我国高质量发展新局面》；二是央行宣布与科技部等部门联手设立5000亿元的科技创新和技术改造再贷款；三是国资委启动第三批中央企业创新联合体建设；此外昨日晚间消息，工信部强调要加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标。这些消息显示出国家层面对经济发展的重视和对科技创新的支持，投资者可予以一定关注。



配置上：一、关注红利高股息方向；二、建议关注设备更新、工业母机等新质生产力方向；三、重点关注美股映射下科技成长方向；四、三中全会改革预期方向及半年报业绩股。



（1）湖北证监局向辖区私募发布通知，决定组织开展辖区2024年私募证券投资基金自查工作。据了解，本次自查对象为截至通知下发日注册地在湖北省内，并在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人。自查内容方面，通知要求各私募机构认真梳理管理人自身及所管理私募基金有关运作情况，如实填报《自查工作报告（模板）》《私募投资基金基本信息表》《投资标的情况自查表》和《私募基金管理人财务情况表》。值得注意的是，所管理私募基金涉及量化交易（包括实际不是量化基金但基金名称中有“量化”字段的）或程序化交易的管理人，还需填报《量化交易和程序化交易情况自查表》。对于执行通知不认真、自查工作不到位、存在刻意隐瞒自身风险及违法违规行为的私募机构，一经发现，湖北证监局将纳入风险机构名单，依法依规处理，并视情况采取相应监管举措。(财联社)



（2）商务部发布公告，决定自2024年6月17日起对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品进行反倾销立案调查，本次调查确定的倾销调查期为2023年1月1日至2023年12月31日，产业损害调查期为2020年1月1日至2023年12月31日。(东方财富)



（3）从人力资源社会保障部了解到，2024年1月1日起，为2023年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2023年退休人员月人均基本养老金的3%。此次调整，继续采取定额调整、挂钩调整与适当倾斜相结合的调整办法，定额调整体现社会公平，同一地区各类退休人员调整标准一致；挂钩调整体现“多缴多得”“长缴多得”的激励机制，使在职时多缴费、长缴费的人员多得养老金；适当倾斜体现重点关怀，主要是对高龄退休人员和艰苦边远地区退休人员等群体予以照顾。(同花顺)



（4）今年以来，银行“降息潮”仍在继续，又有不少中小银行陆续加入了下调存款利率的阵营。最近一个月，已有包括广东、广西、河南、湖北、贵州、哈尔滨、山西、深圳等多地的中小银行对存款挂牌利率进行了调整，降幅最高可达60个基点。记者注意到，经过近两年来的多轮“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已难觅踪影。但从中小银行调降后的利率水平来看，仍较国有大行、股份制银行具有一定优势。(财联社)



（5）美联储哈克表示，根据他目前的预测，他认为今年降息一次是合适的，这强调了利率可能会维持在高位的信号。“如果一切都符合预期，我认为年底前降息一次将是合适的，”哈克表示，“事实上，我认为今年很有可能降息两次或零次，具体取决于数据朝着哪个方向发展。因此我们仍将依赖数据。”这位费城联储行长目前预计经济增长将放缓，但仍高于趋势线，失业率将温和上升。他还认为回落到美联储的通胀目标将是一个“漫长的过程”。(财联社)



(6)美国参议院金融委员会主席布朗的办公室周一表示，美联储主席鲍威尔定于7月9日在参议院银行委员会发表半年度货币政策证词。（财联社）



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【今日聚焦】

3连板长城电工：股价短期内涨幅较大 公司处于亏损状态

4连板东晶电子：公司内外部经营环境未发生重大变化

2连板长江通信：目前生产经营情况正常

逸豪新材：2023年度PCB业务尚未能全面实现盈利

时创能源：使用叠栅技术的组件业务尚在筹备中

捷安高科：孙公司收到违规处理决定

湖北广电：股东楚天数字参与转融通证券出借业务 减持股份超1%

ST富通：公司股票将被终止上市 6月18日开市起停牌



【投资&签约】

中国电建：子公司拟投建云南省楚雄州禄丰抽水蓄能电站项目

中国交建：附属公司拟投建博茨瓦纳朱瓦能100MW光伏电站项目

湖北宜化：签署多氟多宜化华中氟硅产业园框架协议

鑫铂股份：子公司拟投建新一代光伏铝边框项目

中晶科技：拟收购控股子公司江苏皋鑫49%股权

乐歌股份：拟7800万美元投资建造美国佐治亚州Ellabell海外仓项目



【增减持&回购】

上峰水泥：拟以1亿元-2亿元回购公司股份

鸿合科技：拟5000万元-1亿元回购公司股份

志特新材：拟以2000万元至4000万元回购股份

春立医疗：拟2000万元-4000万元回购公司股份



【其他】

恒瑞医药：HRS7415片和HRS-8080片获临床试验批准

沃森生物：终止重组新型冠状病毒疫苗（CHO细胞）等临床试验



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北向资金6月17日净卖出33.01亿元。贵州茅台、比亚迪、美的集团分别被净卖出10.67亿元、5.02亿元、3.34亿元。赛力斯获净买入额居首，金额为5.16亿元。



首席投顾：李建芸

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