海通证券分析报告（0618）

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【通财收评】消费电子板块全线爆发，PCB概念股批量涨停，泛科技方向能否率先吹响反攻号角？
e海通财订阅号 2024-06-17 16:58 上海
导读：今日延续分化，其中泛科技方向全线走强，消费电子、PCB、半导体等板块涨幅居前，而煤炭、地产、钢铁等权重板块再度陷入调整，并对沪指形成拖累。



市场回顾



市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，PCB概念股持续爆发，斯迪克20CM涨停，逸豪新材10个交易日涨超150%，金禄电子、威尔高、明阳电路涨超10%。苹果概念股震荡走强，鹏鼎控股、东山精密、领益智造涨停。车路云概念股开盘大涨，华铭智能、索菱股份、长江通信、金溢科技涨停。电网概念股表现活跃，长城电工、保变电气涨停。下跌方面，煤炭股展开调整，晋控煤业跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额7516亿，较上个交易日缩量965亿。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.83%。

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重点板块分析





消费电子概念股
消费电子概念股全线爆发，苹果概念股涨幅居前，万祥科技、领益智造、鹏鼎控股、东山精密涨停，斯迪克、杰美特涨超15%，立讯精密、国光电器、歌尔股份、长盈精密等个股涨超5%。



此外消费电子的炒作还延伸至3D打印方向，铂力特涨近10%，华曙高科、银禧科技、久日新材等个股跟涨。消息面上，知名分析师郭明錤今日指出，苹果Apple Watch Series 10屏幕尺寸将变大、厚度变薄。Apple Watch今年下半年起将开始采用由3D打印技术生产的机构件。



随着Apple Intelligence系统的免费开放，以及未来模型API成本的持续下降，搭载AI功能的手机有望实现更广泛的普及。华泰证券的研报建议关注苹果手机换机对"果链"公司的带动效应，这意味着包括芯片、零部件、代工等在内的众多产业链公司都将迎来新的发展机。



PCB概念股

PCB概念股再度走强，斯迪克、方正科技、鹏鼎控股等个股涨停，逸豪新材、金禄电子、威尔高、明阳电路涨超10%。消息面上，AI加持及PCB景气度上行背景下，HDI赛道走热。此前胜宏科技表示，下游需求恢复好于去年，HDI这块产能相对来说较满，已持续超过半年，AI算力相关的需求对公司整体HDI产能占用比较多。而中京电子方面透露，“公司的HDI订单目前相对饱满。”



而从市场的角度而言，PCB板块中既包含沪电股份、胜宏科技这样的大市值领涨中军，也存在像逸豪新材、明阳电路这样的20CM趋势核心，始终维持着较佳的资金反馈，故只要上述核心标的没有出现明显退潮疑虑，那么PCB板块中期震荡向上的结构不会遭到轻易破坏。但需注意的是，就短线而言该方向呈现出加速上涨的迹象，板块中近10股涨停或涨超10%，并且相对后排标的也迎来了大面积的补涨，故留意情绪高潮后的分歧加剧的可能性。



车路云概念股

车路云概念股开盘大涨，华铭智能、索菱股份、长江通信、金溢科技涨停，奥联电子、招标股份、高新兴涨幅居前。消息面上，武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批。此外据报道，“车路云”一体化提速，智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目或有望列入“支持国家重大战略和重点领域安全能力建设”范围。



从市场角度来看，虽然该题材今日的风头被消费电子所盖过，但板块整体的承接力道不俗，前排的核心标的也成功打开空间高度，叠加市场对该方向依旧存在着政策利好的预期，故该题材后续或仍存在着进一步向上冲高之动能。





后市行情展望



今日A股三大指数涨跌不一，创业板指表现相对较强，两市成交额7516亿元，较上个交易日缩量。盘面上，“科特估”行情持续活跃，车路云概念股开盘大涨，PCB概念股爆发，苹果概念股震荡走强。

由于金融与核心CPI等数据低于预期，市场资金仍旧以观望为主，等待进一步的财政发力与货币宽松。在存量博弈市场，投资者可以更多的轻指数重个股，关注结构性行情机会。消息面上，多地密集启动“车路云”一体化示范项目，行业或将进入从1到N爆发式增长阶段，可逢低关注。此外，本轮“科特估”的修复行情仍未结束，消费电子、芯片等依旧可以聚焦。