格隆汇分析报告（0618）

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15:19
ETF收评丨消费电子板块爆发，消费电子ETF涨超3%

格隆汇6月17日｜A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.55%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.83%，北证50指数跌1.11%，沪深两市成交额7516亿元，较上日缩量965亿元。两市超3500只个股飘绿。盘面上，消费电子、半导体及元件、车联网、PCB概念涨幅居前；煤炭、钢铁、黄金概念板块跌幅居前。
ETF方面，消费电子板块强势上攻，招商基金消费电子50ETF、消费电子ETF富国、平安基金消费电子ETF均涨超3%。智能驾驶板块表现亮眼，浦银安盛基金智慧电车涨2.65%。半导体板块表现活跃，华夏基金芯片ETF、广发基金芯片ETF龙头分别涨2.64%和2.54%。
煤炭板块回调，煤炭ETF跌2.3%。钢铁板块跟随下挫，钢铁ETF跌2.26%。房地产板块全线飘绿，房地产ETF基金、地产ETF分别跌2.25%和2.17%。


15:02
A股收评：三大指数涨跌不一，AIPC、PCB板块涨幅居前

格隆汇6月17日｜A股主要指数今日走势分化，截至收盘，沪指跌0.54%报3015点，深证成指涨0.31%，创业板指涨0.83%。超3500股下跌，全天成交7516亿元，较前一日缩量965亿元。盘面上，AIPC板块大涨，万祥科技20cm涨停；PCB板块走高，逸豪新材一度涨停；苹果概念股强势，鹏鼎控股等多股涨停；AI手机、汽车芯片及消费电子等板块涨幅居前。另外，煤炭板块下挫，晋控煤业跌近7%；珠宝首饰板块走低，老凤祥跌超7%；房地产服务板块震荡下行，南都物业领跌；盲盒经济、装修建材及钢铁等板块跌幅居前。
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16:16
港股收评：三大指数基本平收 半导体股走势活跃 高伟电子创历史新高

格隆汇6月17日｜港股三大指数盘中均冲高至1%，早盘呈现低开高走行情午后行情出现回落。截止收盘，恒指、国指微幅下跌0.03%及0.02%，恒指万八关口得而复失，恒生科技指数微涨0.05%，盘初三大指数曾均跌超1%。
盘面上，大型科技股涨跌不一，美团涨近2%，网易、腾讯飘红，百度跌1%，京东、阿里巴巴走低；AI手机及折叠手机有望拉动换机潮，手机产业链股涨幅抢眼，高伟电子放量涨超8%创历史新高；消息称台积电计划涨价，头部晶圆厂产能紧张或提价，半导体股走势活跃，中芯国际收涨2.6%；汽车股、锂电池股、猪肉概念股多数呈现上涨行情。
另一方面，电力股、煤炭股全天呈单边下跌行情，华电国际电力跌6.45%，中煤能源、兖矿能源跌近4%，远期运价仍有较大不确定性，港口及海运股低迷，房地产开发景气指数六连降，内房股与物管股齐跌。
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港股收评：三大指数基本平收 半导体股走势活跃，高伟电子创历史新高
34分钟前

5,436
港股上涨674只，下跌1262只，收平1091只。

6月17日，港股三大指数盘中均冲高至1%，早盘呈现低开高走行情午后行情出现回落，截止收盘，恒指、国指微幅下跌0.03%及0.02%，恒指万八关口得而复失，恒生科技指数微涨0.05%。



盘面上，大型科技股涨跌不一，美团涨近2%，网易、腾讯飘红，百度跌1%，京东、阿里巴巴走低；AI手机及折叠手机有望拉动换机潮，手机产业链股涨幅抢眼，高伟电子放量涨超8%创历史新高；消息称台积电计划涨价，头部晶圆厂产能紧张或提价，半导体股走势活跃，中芯国际收涨2.6%；汽车股、锂电池股、猪肉概念股多数呈现上涨行情。另一方面，电力股、煤炭股全天呈单边下跌行情，华电国际电力跌6.45%，中煤能源、兖矿能源跌近3%，远期运价仍有较大不确定性，港口及海运股低迷，房地产开发景气指数六连降，内房股与物管股齐跌。



具体来看

苹果概念涨幅居前，高伟电子涨超8%，比亚迪电子、通达集团张超6%，舜宇光学、瑞声科技跟涨。



中金公司指出，Apple Intelligence支持iPhone 15 Pro系列及以上机型升级，用户换机需求有望显著增加，推动苹果销量上修。AI使用体验有望进一步带动用户换机，国内苹果供应链有望深度受益。东吴证券则指出，苹果产业链各环节代表公司有望引领技术升级。看好AI终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力。

芯片股延续涨势，中芯国际、上海复旦涨超2%，宏光半导体、华虹半导体跟涨。



消息面上，据媒体报道，台积电计划涨价。3nm代工价涨幅或在5％以上，先进封装明年年度报价也约有10％-20％涨幅。台积电3nm获苹果、英伟达等七大客户产能全包，供不应求，预期订单满至2026年。

内房股多数下跌，世茂集团、远洋集团跌超8%，旭辉控股、雅居乐、中国融创、万科等大幅跟跌。



消息面，5月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比降幅略有扩大。其中，北京、广州和深圳分别下降1.1%、1.4%和0.8%，上海上涨0.6%。二、三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.7%和0.8%，降幅均比上月扩大0.2个百分点。

港口航运股走弱，中远海控跌超2%，太平洋航运跌近3%，中远海能跌近2%。



绿电概念跌幅居前，华电国际跌超6%，龙源电力跌超5%，大唐发电、新奥能源、华能国际、华润电力等跟跌。



今日，南下资金净买入37.80亿港元，净流入59.45亿港元。其中，港股通（沪）净买入18.33亿港元，港股通（深）净买入19.47亿港元。



展望后市，中金公司预计，政策仍有望持续出台，但“强刺激”不现实，因此市场短期可能更多呈现震荡盘整态势。驱动市场的三个主要动力中，风险溢价已修复大半、无风险利率短期腾挪空间有限，盈利是开启市场更大空间的关键，但这又高度依赖信用周期的开启。

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A股收评：三大指数涨跌不一，苹果概念股强势，煤炭板块下挫
1小时前

12,083
全天成交7516亿元

A股主要指数今日走势分化，截至收盘，沪指跌0.55%报3015点，深证成指涨0.31%，创业板指涨0.83%。超3500股下跌，全天成交7516亿元，较前一日缩量965亿元。



盘面上，AIPC板块大涨，万祥科技20cm涨停；PCB板块走高，逸豪新材一度涨停；苹果概念股强势，鹏鼎控股等多股涨停；AI手机、汽车芯片及消费电子等板块涨幅居前。另外，煤炭板块下挫，晋控煤业跌近7%；珠宝首饰板块走低，老凤祥跌超7%；房地产服务板块震荡下行，南都物业领跌；盲盒经济、装修建材及钢铁等板块跌幅居前。

具体来看：

半导体及元件概念走高，东晶电子4连板，逸豪新材涨超18%，明阳电路涨超13%，东山精密、方正科技等多股涨停。



消息面上，半导体新一轮涨价潮或许即将开启。继华虹半导体传出涨价计划后，台积电也即将涨价。台积电3nm代工报价涨幅或在5%以上，先进封装明年年度报价涨幅在10%-20%。

苹果概念大涨，万祥科技、斯迪克、杰美特、领益智造、鹏鼎控股、东山精密等8股涨停，立讯精密涨逾7%。



有消息称，苹果正在开发一款更薄的iPhone机型，与先前全新iPhone 17 Slim型号的传闻相吻合。iPhone 17 Slim 据传将会采用全新的设计，同时也比其他型号的iPhone都更薄。

3D打印概念震荡拉升，铂力特涨超9%，银禧科技涨超5%，华曙高科、久日新材、金太阳等跟涨。



消息面上，知名分析师郭明錤刚刚在X上发文称，2H24新款Apple Watch关注焦点是Series 10、铂力特/3D列印。郭明錤指出，Apple Watch将自2H24开始采用由3D列印技术生产的机构件。虽去年最后并无量产，但经过过去1年多的密集测试，目前3D列印的生产效率已有明显改善。

煤炭股跌幅居前，晋控煤业跌超6%，淮北矿业跌超4%，中煤能源、华电能源、平煤股份等跟跌。



白酒股再度走弱，岩石股份跌超3%，皇台酒业、洋河股份跟跌。贵州茅台盘中跌逾2%刷新年内新低。



房地产服务板块继续回调，特发服务跌超5%，南都物业、我爱我家、中天服务等跟跌。



个股异动

朗进科技收跌8.05%，报13.6元，盘中一度跌超10%创两个月新低。消息面上，朗进科技14日晚间发布公告称收到山东证监局警示函，该公司未能充分预估资产减值损失、信用减值损失等，导致2023年度业绩预告中的财务数据披露不准确，违反了信息披露相关规定。山东证监局决定对朗进科技采取出具警示函的行政监管措施。



展望后市，华泰证券研报表示，尽管5月M1同比较4月回落，但模型显示市场风险溢价所隐含的预期已经较为公允，后续财政脉冲等积极线索或逐步显现。当前市场下行风险<上行风险，ETF/融资资金回流或提供坚实支撑，回调空间感已具备、反弹或蓄势待发。此外，科创与“中特估”之辩是胜率和赔率的选择问题，我们认为两者可比性不高，考虑到中美半导体周期背离或将持续且市场风险偏好修复遇波折，中期维度胜率资产配置仍占优。

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