国盛证券晨会0617

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指数遇关键点位放量回升，本周或开启小幅上涨
国盛证券 2024-06-17 09:16 广东


上周五市场全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，CPO概念股集体走强，新易盛、中际旭创均再创历史新高，剑桥科技涨停。PCB概念股反复活跃，沪电股份、胜宏科技创历史新高，威尔高、晨丰科技涨停。大金融股午后拉升，香溢融通涨停，海通证券一度涨停。地产股盘中异动，冠城大通涨停，中交地产一度涨停。电网概念股表现活跃，中辰股份、奥特迅、长城电工、北京科锐等涨停。下跌方面，CRO概念股展开调整，泰格医药跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超2600只个股上涨。沪深两市全天成交额8481亿，较上个交易日放量956亿。

技术面看，指数在120日线上方连续4个交易日横盘，上个交易日走出触底回升走势且成交额显著放大，表明在当前点位资金托底意愿明显。周线上来看，形成一颗回踩到支撑位反抽的小k线结构，有一定反弹的需求。预计在各个关键点位的支撑下，本周市场将开启小幅上升周期。

资金方面：上个交易日央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。由于当日有20亿元逆回购到期，公开市场实现零投放零回笼。上周五主力资金全天净流出69.12亿元，已连续25个交易日呈净流出状态。其中，创业板净流出15.99亿元；科创板净流出16.28亿元；沪深300成份股净流出37.92亿元。个股方面，净流入最多的是海通证券，其次是国泰君安、国信证券等。净流出居前的为宁德时代、药明康德、中芯国际。北向资金当日净卖出47.35亿元。长江电力、药明康德、交通银行分别遭净卖出17.2亿元、16.25亿元、16.14亿元。宁德时代净买入额居首，金额为12.08亿元。


资讯方面：6月14日，中国人民银行发布2024年5月社会融资规模增量统计数据报告。初步统计，2024年前五个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加10.26万亿元，同比少增2.1万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加727亿元，同比多增778亿元；委托贷款减少915亿元，同比多减1714亿元；信托贷款增加2350亿元，同比多增1968亿元；未贴现的银行承兑汇票减少318亿元，同比多减1863亿元；企业债券净融资1.2万亿元，同比多2519亿元；政府债券净融资2.49万亿元，同比少3497亿元；非金融企业境内股票融资1060亿元，同比少2835亿元。（Wind）

从基本面看，5月货币数据低于市场预期，表明经济仍处于弱复苏状态，短线或将给市场带来负面影响。但后续政策、资金等积极因素将带动宏观经济回升、企业盈利回暖的情况也会逐渐明显。

操作策略：美联储6月议息会议中鲍威尔讲话总体中性，但在双重使命中仍偏向控制通胀，降息预期有所下修。国内方面，5月CPI数据及社融数据均低于预期，经济整体呈弱复苏态势。在外部信号趋于复杂、内部信号偏弱、政策信号有待明确的状态下，市场或将延续存量博弈格局。在信号拐点暂未来临之前，配置建议继续聚焦绩优龙头，并随着拐点确认逐步从红利低波转向绩优成长。

操作上，建议重点配置股价趋势向上，以中字头为代表的蓝筹方向，如船舶、能源、有色金属以及红利板块。此外也可以进一步跟踪新的产业进展，如国产算力、华为鸿蒙、信创、卫星等。


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车路云”有望列入“两重”建设获资金支持
多地“车路云”一体化示范项目正密集立项。继北京、福州、鄂尔多斯后，备案金额约170亿元的武汉“车路云”一体化重大示范项目于6月14日获有关部门批准备案。据亿欧智库预测，2030年中国车路协同市场规模有望达4960亿元，2021-2030年CAGR达26.64%。据国联证券推算，RSU、OBU、高精地图、边缘计算单元等车路协同主要IT设备的累计投资规模有望在2026年达到1283亿元；在2030年有望达到2834亿元；2024-2030年累计拉动投资需求超2000亿元，市场潜力较大。（财联社）
高新兴（300098.SZ）在6月5日的投资者调研纪要中表示，公司深耕智慧交通行业多年，在V2X领域布局较早，具备全国300+智慧城市及智能交通项目建设经验，拥有完整的C-V2X产品矩阵，覆盖车端、路端和云端。
金溢科技（002869.SZ）作为“交通运输部智能车路协同关键技术及装备行业研发中心”牵头单位，也表示，在车路云领域，具备车端和路端V2X软硬件设备研发和生产能力，具备V2X技术研发优势以及与部分汽车主机厂建立定点合作优势。

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