金融界分析报告（0617）

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收评：A股三大指数震荡收涨 CPO概念、证券板块走强

2024-06-14 15:04:35 来源：
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6月14日各股指震荡收涨，截至收盘，沪指涨0.12%，报3032.63点，深成指涨0.5%，报9252.25点，创业板指涨0.76%，报1791.36点，科创50指数跌0.62%，报754.26点。沪深两市合计成交额8480.95亿元。

热点板块

地产股拉升，中交地产涨停，万科A、城建发展、招商蛇口、新城控股等快速跟涨。

PCB概念走强，英可瑞20%涨停，晨丰科技涨停，逸豪新材、威尔高、生益电子、胜宏科技跟涨。

CPO概念拉升，东田微、剑桥科技涨停，新易盛涨逾4%续创历史新高，中际旭创、天孚通信等涨幅居前。

地产股冲高，冠城大通涨停，凤凰股份、卧龙地产、中洲控股等跟涨。

电网设备股走强，长城电工、北京科锐2连板，中辰股份20cm涨停，久盛电气、和顺电气涨超10%，三晖电气、煜邦电力等跟涨。

人形机器人概念走弱，北特科技触及跌停，力星股份跌超8%、五洲新春、贝斯特、鸣志电器等多股跌超5%。

传媒板块走高，华闻集团8天7板，凡拓数创、湖北广电、大晟文化、恺英网络、中文在线等跟涨。

电力股拉升，豫能控股涨停，梅雁吉祥、大连热电、华电能源、华银电力、晋控电力等纷纷跟涨。

券商股午后发力，海通证券一度涨停，首创证券、国泰君安、信达证券、方正证券等跟涨。

机构观点

西部证券：多模态大模型发展推动智能体性能提升，AI 训练和推理需求将进一步升级，带动数据中心升级和GB200 NVL 72的部署。建议关注美国 AI 算力 A 股受益标的，光模块关注中际旭创、天孚通信等；液冷关注英维克等。

招商证券：随着人形机器人商业化进程加快，国产谐波减速器企业有望迎来更加广阔的市场空间。谐波减速器是目前人形机器人关节旋转执行器的主流方案，人形机器人未来或为谐波减速器带来超千亿的新增市场。从市占率的角度看，全球的减速器行业以日系厂商为主，国产替代加速。

天风证券：继续看好“耐心资产”等高股息方向，6月新质生产力或有表现机会。政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估，其中又以央国企分红提升逻辑最顺；短期看红利板块超额收益处于历史中低位，并不拥挤。从日历效应看，5-6月成长、小盘略占优，新质生产力方向或有表现机会。

责任编辑：山上

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【A股头条】央行重磅消息！设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款 德国努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新关税
金融界股灵通 2024-06-15 07:43 北京


要闻速递


1、央行：科技创新再贷款加速落地 精准支持科技型企业
央行网站发文称，2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。近期，中国人民银行与科技部依托“创新积分制”评价，遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送。各银行快速响应，迅速行动，首笔科技创新贷款近日已发放，后续其他贷款将陆续投放。中国人民银行与科技部正在组织开展第二批32万余家科技型企业创新积分评价，遴选企业名单推送给银行。下一步，中国人民银行将继续加强与科技部等部门的协同配合，优化创新积分评价指标，强化政银企对接，推动银行用好用足科技创新和技术改造再贷款，将更多金融资源投向科技创新领域，为加快发展新质生产力提供有力金融支持。评：房地产再贷款规模只有3000亿元，科技大方向有5000亿元，当前金融的支持方向是非常明确的，支持高质量发展和新质生产力是长期趋势。
2、证监会征求意见：拟适度放宽香港互认基金客地销售比例限制
中国证监会就《香港互认基金管理规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见，征求意见稿提到，适度放宽互认基金客地销售比例限制。按照稳步有序、逐步放开的原则，将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至 80%。适当放松互认基金投资管理职能的转授权限制，允许互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构，同时，为保护投资者利益，要求获转授机构所在地限于已与我会签署监管合作谅解备忘录并保持有效监管合作关系的国家或地区。
3、央行主管媒体《金融时报》：投资者需关注债券类资产的价格波动风险
央行主管媒体《金融时报》发文称，近期，随着超长期特别国债正式发行并受到追捧、快速售罄，债券市场的波动问题关注度持续升温。投资者必须意识到，“非银有钱”只是阶段性的，而不是趋势性的。禁止手工补息等措施所导致的流动性再分配在刚开始实施时的冲击偏大，此后会逐步淡化。随着非银机构对债券等资产的配置，未来非银主体的流动性还会逐步回归常态，这也容易带来债券市场的重复定价。综合上述分析，不少业内人士提示，当前的利空因素有不少，只不过被投资者有意无意地忽视了。我们期待此时投资者更需关注债券类资产的价格波动风险，守护好“钱袋子”。评：今年以来，部分债券型基金投资回报率上升，一些产品年化收益率甚至超过10%，吸引了不少投资者目光。监管有必要提醒一下风险。
4、上海南汇新城正推动特斯拉FSD落地试点
上海自贸区临港新片区管委会数据处处长陆森透露，南汇新城正推动10辆特斯拉车辆开展全自动驾驶(FSD)落地试点。评：特斯拉FSD开始慢慢落地了，新能源车又一轮爆发期可能要开始了，但是同时各大厂商也要更加的卷。
5、央行：5月末广义货币(M2)余额301.85万亿元 同比增长7%
央行报告显示，5月末，广义货币(M2)余额301.85万亿元，同比增长7%，前五个月净投放现金3618亿元。前5个月人民币贷款增加11.14万亿元，前5个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元 比上年同期少2.52万亿。评：金融数据的状态一般大家都有预期，在之前的一些官媒上也有一定预期管理了，30年国债最近这两周的小趋势就是在反映这个状态。
6、国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设
国务院国资委6月14日启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。完成第三批布局后，共21家中央企业牵头建设24个创新联合体，全面带动高校院所、地方国企、民营企业等产学研用各类创新主体，加快完善产业创新组织机制。
7、武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批 拟本月开工
“车路云”试点消息持续发酵。湖北省投资项目在线审批监管平台最新显示：武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准，备案金额为170亿（与稍早申报金额210亿有不同），6月份开工。评：当下车路协同地方出台政策的节奏有点类似低空经济，相信后续还能看到其他城市陆续跟进。
8、德国努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新关税
据知情人士透露，德国政府正在努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新的关税，即使无法完全阻止，也希望尽可能放宽关税条件。欧盟周三威胁对中国产电动汽车征收高额惩罚性关税，此举引发国际争议，包括宝马、大众、梅赛德斯奔驰在内的多家车企明确表示反对，指出其负面影响远超正面收益，且损害国际贸易的公平和自由氛围。德国经济部长哈贝克此前表态称，将尝试并希望能成功阻止欧盟的对华关税。德国官员们认为，在7月4日临时关税生效之前，欧盟或能通过谈判找到解决方案，未来演变仍值得乐观期待。消息人士称，德国官员已经看到了回旋余地，并认为其在欧盟内部也有盟友支持。评：就看欧盟内部的博弈情况了，德国看着这次倒是比较有自信。

隔夜外盘


外盘：美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.12%，连续五个交易日续创历史收盘新高。波音跌1.91%，陶氏跌1.82%，领跌道指。英伟达涨1.75%，特斯拉跌2.44%；中概股普遍下跌，万物新生跌16.99%，盛美半导体跌7.5%。本周道指跌0.54%，标普500指数涨1.58%，纳指涨3.24%。欧洲三大股指集体收跌，德国DAX指数跌1.34%至18020.49点，周跌2.89%；法国CAC40指数跌2.66%至7503.27点，周跌6.23%；英国富时100指数跌0.21%至8146.86点，周跌1.19%。



期货市场：美元指数涨0.28%报105.5267，周涨0.56%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.32%；美元兑日元涨0.23%；离岸人民币兑美元跌7个基点报7.271，本周累跌78个基点；黄金期货涨1.31%报2348.4美元，周涨1.01%，白银期货涨1.91%报29.62美元，周累涨0.61%；纽约原油跌0.24%报78.07美元，周涨3.36%；布油跌0.1%报82.67美元，周涨3.83%。



市场策略


大盘短期震荡，预计无论下周初能否继续冲高，各指数未来都将全线下探4月中旬的低点，而中证1000指数已经率先来到这个位置了。这里如果有效下破，那么至少要实现双头一个量度的目标。



题材掘金


虚拟电厂：深圳市发展改革委13日发布《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》，其中提到，强化换电基础设施响应能力，支持存量换电站开展功率拓扑改造。提升车网双向互动能力，扶持一批车网双向互动典型示范项目。经评审后对于具备V2G功能的充电设施给予单个企业最高不超过500万元支持。
标的：国能日新(sz301162)、特锐德(sz300001)
半导体：13日晚间，机器人发布公告，全资子公司新松半导体以公开挂牌方式引入战略投资者实施增资扩股，北京集成电路装备产业投资并购基金(有限合伙)、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司等战略投资者合计出资4亿元，取得标的公司新增的8000万元注册资本。这将加速新松半导体系列产品全面实施国产替代的进程，促进业务规模的迅速扩张。
标的：北方华创(sz002371)、芯源微(sh688037)

公告精选


【重大事项】
二连板锴威特：目前生产经营活动正常 经营业绩受功率半导体行业景气度影响较大
2连板安通控股：公司正在筹划重大资产重组事项
5天3板亚振家居：目前生产经营活动正常 不存在应披露而未披露的重大信息
宝钢股份：终止分拆子公司宝武碳业至创业板上市
科A：控股子公司为公司向邮储银行申请41亿元贷款提供担保
晶盛机电：终止分拆子公司美晶新材至创业板上市
纵横股份：全资子公司纵横大鹏被禁止参加全军物资工程服务采购活动
新华文轩：控股股东拟无偿划转公司10.6455%股份
侨银股份：全资子公司拟转让银利环境49%股权
朗进科技：因业绩预告财务数据披露不准确，公司被山东证监局出具警示函
浦东建设：子公司中标金桥地铁上盖J9A-04地块研发项目施工工程
华康医疗：中标约7976万元东方医院心脏病全国重点实验室装修工程项目
同济科技：子公司中标7.14亿元新江湾城G1-02A地块学校建设工程
盈峰环境：子公司中标1.55亿元城乡环卫一体化服务政府采购项目
*ST富润：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险
东旭蓝天：公司股票可能被实施退市风险警示
ST迪马：公司股票可能被终止上市
ST高鸿：公司业绩预告信息披露不准确 被贵州证监局出具警示函
*ST超华：公司股票存在可能被深圳证券交易所终止上市的风险
【业绩速递】
中国平安：前5月原保险合同保费收入为3997.55亿元
中国中冶：1-5月新签合同额5089.1亿元，同比降低5.7%
海南机场：5月旅客吞吐量同比下降13.57%
上海机场：5月浦东国际机场旅客吞吐量同比增长58.8%
海航控股：5月旅客运输量环比下降1.27%
春秋航空：5月旅客周转量环比增长2.88%
【增减持】
安图生物：董事长、实控人苗拥军拟继续以2000万元-4000万元增持股份
永清环保：董监高拟增持公司股份不低于3240万元
智明达：股东共青城智为拟减持不超3%股份
新兴装备：多名股东拟合计减持不超4%股份
科前生物：股东叶长发拟减持不超1.48%股份
金沃股份：祥禾涌原、上海涌耀拟合计减持不超1%股份
当虹科技：股东光线传媒拟减持不超1%股份
新亚电子：股东海南历信拟减持不超3%股份
凌云光：股东达晨创通拟减持不超0.22%股份
播恩集团：股东拟合计减持不超4.384%股份
特宝生物：董事兰春拟减持不超38万股
万集科技：董事、副总经理刘会喜拟减持不超45.4万股
【回购】
春立医疗：董事长提议2000万元-4000万元回购股份
步长制药：拟增加股份回购金额至3.6亿元—7.2亿元
丛麟科技：拟以2000万元-4000万元回购公司股份
天茂集团：拟5000万元-1亿元回购股份并注销

交易提示


【新股申购】

【可转债申购】

升24转债 113685

【可转债交易提示】

【限售解禁】

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【A股头条】央行重磅消息！设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款 德国努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新关税
金融界股灵通 2024-06-15 07:43 北京


要闻速递


1、央行：科技创新再贷款加速落地 精准支持科技型企业
央行网站发文称，2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。近期，中国人民银行与科技部依托“创新积分制”评价，遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送。各银行快速响应，迅速行动，首笔科技创新贷款近日已发放，后续其他贷款将陆续投放。中国人民银行与科技部正在组织开展第二批32万余家科技型企业创新积分评价，遴选企业名单推送给银行。下一步，中国人民银行将继续加强与科技部等部门的协同配合，优化创新积分评价指标，强化政银企对接，推动银行用好用足科技创新和技术改造再贷款，将更多金融资源投向科技创新领域，为加快发展新质生产力提供有力金融支持。评：房地产再贷款规模只有3000亿元，科技大方向有5000亿元，当前金融的支持方向是非常明确的，支持高质量发展和新质生产力是长期趋势。
2、证监会征求意见：拟适度放宽香港互认基金客地销售比例限制
中国证监会就《香港互认基金管理规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见，征求意见稿提到，适度放宽互认基金客地销售比例限制。按照稳步有序、逐步放开的原则，将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至 80%。适当放松互认基金投资管理职能的转授权限制，允许互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构，同时，为保护投资者利益，要求获转授机构所在地限于已与我会签署监管合作谅解备忘录并保持有效监管合作关系的国家或地区。
3、央行主管媒体《金融时报》：投资者需关注债券类资产的价格波动风险
央行主管媒体《金融时报》发文称，近期，随着超长期特别国债正式发行并受到追捧、快速售罄，债券市场的波动问题关注度持续升温。投资者必须意识到，“非银有钱”只是阶段性的，而不是趋势性的。禁止手工补息等措施所导致的流动性再分配在刚开始实施时的冲击偏大，此后会逐步淡化。随着非银机构对债券等资产的配置，未来非银主体的流动性还会逐步回归常态，这也容易带来债券市场的重复定价。综合上述分析，不少业内人士提示，当前的利空因素有不少，只不过被投资者有意无意地忽视了。我们期待此时投资者更需关注债券类资产的价格波动风险，守护好“钱袋子”。评：今年以来，部分债券型基金投资回报率上升，一些产品年化收益率甚至超过10%，吸引了不少投资者目光。监管有必要提醒一下风险。
4、上海南汇新城正推动特斯拉FSD落地试点
上海自贸区临港新片区管委会数据处处长陆森透露，南汇新城正推动10辆特斯拉车辆开展全自动驾驶(FSD)落地试点。评：特斯拉FSD开始慢慢落地了，新能源车又一轮爆发期可能要开始了，但是同时各大厂商也要更加的卷。
5、央行：5月末广义货币(M2)余额301.85万亿元 同比增长7%
央行报告显示，5月末，广义货币(M2)余额301.85万亿元，同比增长7%，前五个月净投放现金3618亿元。前5个月人民币贷款增加11.14万亿元，前5个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元 比上年同期少2.52万亿。评：金融数据的状态一般大家都有预期，在之前的一些官媒上也有一定预期管理了，30年国债最近这两周的小趋势就是在反映这个状态。
6、国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设
国务院国资委6月14日启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。完成第三批布局后，共21家中央企业牵头建设24个创新联合体，全面带动高校院所、地方国企、民营企业等产学研用各类创新主体，加快完善产业创新组织机制。
7、武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批 拟本月开工
“车路云”试点消息持续发酵。湖北省投资项目在线审批监管平台最新显示：武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准，备案金额为170亿（与稍早申报金额210亿有不同），6月份开工。评：当下车路协同地方出台政策的节奏有点类似低空经济，相信后续还能看到其他城市陆续跟进。
8、德国努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新关税
据知情人士透露，德国政府正在努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新的关税，即使无法完全阻止，也希望尽可能放宽关税条件。欧盟周三威胁对中国产电动汽车征收高额惩罚性关税，此举引发国际争议，包括宝马、大众、梅赛德斯奔驰在内的多家车企明确表示反对，指出其负面影响远超正面收益，且损害国际贸易的公平和自由氛围。德国经济部长哈贝克此前表态称，将尝试并希望能成功阻止欧盟的对华关税。德国官员们认为，在7月4日临时关税生效之前，欧盟或能通过谈判找到解决方案，未来演变仍值得乐观期待。消息人士称，德国官员已经看到了回旋余地，并认为其在欧盟内部也有盟友支持。评：就看欧盟内部的博弈情况了，德国看着这次倒是比较有自信。

隔夜外盘


外盘：美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.12%，连续五个交易日续创历史收盘新高。波音跌1.91%，陶氏跌1.82%，领跌道指。英伟达涨1.75%，特斯拉跌2.44%；中概股普遍下跌，万物新生跌16.99%，盛美半导体跌7.5%。本周道指跌0.54%，标普500指数涨1.58%，纳指涨3.24%。欧洲三大股指集体收跌，德国DAX指数跌1.34%至18020.49点，周跌2.89%；法国CAC40指数跌2.66%至7503.27点，周跌6.23%；英国富时100指数跌0.21%至8146.86点，周跌1.19%。



期货市场：美元指数涨0.28%报105.5267，周涨0.56%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.32%；美元兑日元涨0.23%；离岸人民币兑美元跌7个基点报7.271，本周累跌78个基点；黄金期货涨1.31%报2348.4美元，周涨1.01%，白银期货涨1.91%报29.62美元，周累涨0.61%；纽约原油跌0.24%报78.07美元，周涨3.36%；布油跌0.1%报82.67美元，周涨3.83%。



市场策略


大盘短期震荡，预计无论下周初能否继续冲高，各指数未来都将全线下探4月中旬的低点，而中证1000指数已经率先来到这个位置了。这里如果有效下破，那么至少要实现双头一个量度的目标。



题材掘金


虚拟电厂：深圳市发展改革委13日发布《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》，其中提到，强化换电基础设施响应能力，支持存量换电站开展功率拓扑改造。提升车网双向互动能力，扶持一批车网双向互动典型示范项目。经评审后对于具备V2G功能的充电设施给予单个企业最高不超过500万元支持。
标的：国能日新(sz301162)、特锐德(sz300001)
半导体：13日晚间，机器人发布公告，全资子公司新松半导体以公开挂牌方式引入战略投资者实施增资扩股，北京集成电路装备产业投资并购基金(有限合伙)、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司等战略投资者合计出资4亿元，取得标的公司新增的8000万元注册资本。这将加速新松半导体系列产品全面实施国产替代的进程，促进业务规模的迅速扩张。
标的：北方华创(sz002371)、芯源微(sh688037)

公告精选


【重大事项】
二连板锴威特：目前生产经营活动正常 经营业绩受功率半导体行业景气度影响较大
2连板安通控股：公司正在筹划重大资产重组事项
5天3板亚振家居：目前生产经营活动正常 不存在应披露而未披露的重大信息
宝钢股份：终止分拆子公司宝武碳业至创业板上市
科A：控股子公司为公司向邮储银行申请41亿元贷款提供担保
晶盛机电：终止分拆子公司美晶新材至创业板上市
纵横股份：全资子公司纵横大鹏被禁止参加全军物资工程服务采购活动
新华文轩：控股股东拟无偿划转公司10.6455%股份
侨银股份：全资子公司拟转让银利环境49%股权
朗进科技：因业绩预告财务数据披露不准确，公司被山东证监局出具警示函
浦东建设：子公司中标金桥地铁上盖J9A-04地块研发项目施工工程
华康医疗：中标约7976万元东方医院心脏病全国重点实验室装修工程项目
同济科技：子公司中标7.14亿元新江湾城G1-02A地块学校建设工程
盈峰环境：子公司中标1.55亿元城乡环卫一体化服务政府采购项目
*ST富润：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险
东旭蓝天：公司股票可能被实施退市风险警示
ST迪马：公司股票可能被终止上市
ST高鸿：公司业绩预告信息披露不准确 被贵州证监局出具警示函
*ST超华：公司股票存在可能被深圳证券交易所终止上市的风险
【业绩速递】
中国平安：前5月原保险合同保费收入为3997.55亿元
中国中冶：1-5月新签合同额5089.1亿元，同比降低5.7%
海南机场：5月旅客吞吐量同比下降13.57%
上海机场：5月浦东国际机场旅客吞吐量同比增长58.8%
海航控股：5月旅客运输量环比下降1.27%
春秋航空：5月旅客周转量环比增长2.88%
【增减持】
安图生物：董事长、实控人苗拥军拟继续以2000万元-4000万元增持股份
永清环保：董监高拟增持公司股份不低于3240万元
智明达：股东共青城智为拟减持不超3%股份
新兴装备：多名股东拟合计减持不超4%股份
科前生物：股东叶长发拟减持不超1.48%股份
金沃股份：祥禾涌原、上海涌耀拟合计减持不超1%股份
当虹科技：股东光线传媒拟减持不超1%股份
新亚电子：股东海南历信拟减持不超3%股份
凌云光：股东达晨创通拟减持不超0.22%股份
播恩集团：股东拟合计减持不超4.384%股份
特宝生物：董事兰春拟减持不超38万股
万集科技：董事、副总经理刘会喜拟减持不超45.4万股
【回购】
春立医疗：董事长提议2000万元-4000万元回购股份
步长制药：拟增加股份回购金额至3.6亿元—7.2亿元
丛麟科技：拟以2000万元-4000万元回购公司股份
天茂集团：拟5000万元-1亿元回购股份并注销

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【限售解禁】