东方证券【赢家日报】0611

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微盘股暴涨 创业板杀跌
财富管理 2024-06-11 07:20 上海


赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工、出海、新质生产力等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指继续走势分化，沪综指涨0.08%，深证成指跌0.90%，创业板指跌2.16%，北证50指数涨0.93%。房地产服务、环保、装修装饰、家用轻工、公用事业板块涨幅居前，汽车服务、证券、能源金属板块下跌。沪深两市成交额仅有7168亿元，北交所成交23亿元。

       端午节前最后一个交易日，大盘高开短暂上冲后单边回落，多只权重股杀跌；盘面上看，创业板指领跌，宁德时代低开后单边下挫7%带崩创指；受英伟达盘中暴跌影响，上周四逆势上涨的AI概念股普遍表现低迷，白酒、家电等消费类权重同步下挫，对深市主要股指影响较大；受到监管发声安抚市场刺激，近期不断暴跌的微盘股、ST股板块迎来反弹，使得万得微盘股指数涨超5%，尽管退市新规设置了一定过渡期，也不是无差别地打击所有上市公司，但存在严重违规行为、经营不善、无法持续经营的公司退市风险极大，投资者不要参与。值得注意的是近期半导体产业链走势明显趋强，中长期来看，AI模型逐渐成熟，智能化进一步提升，有望带动大量应用出现，将进一步推动相关公司估值上涨，值得积极关注。

图片  财经资讯


    （1）、国家发改委等部门印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》。到2025年底，钢铁行业高炉、转炉工序单位产品能耗分别比2023年降低1%以上，电弧炉冶炼单位产品能耗比2023年降低2%以上，吨钢综合能耗比2023年降低2%以上，余热余压余能自发电率比2023年提高3个百分点以上。2024—2025年，通过实施钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约2000万吨标准煤、减排二氧化碳约5300万吨。
    （2）、交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》。到2028年，船舶运力结构得到有效改善；新能源公交车辆推广应用持续推进；重点区域老旧机车基本淘汰，实现新能源机车规模化替代应用；邮件快件智能安检设备广泛推广使用，寄递领域安检能力大幅提升；北斗终端应用进一步提升；交通运输行业碳排放强度和污染物排放强度不断降低，污染物排放总量进一步下降。
图片  东方研究

    卫星互联网产业月报（2024年5月）：



     第三个“万星星座”计划曝光，产业催化密集




      卫星端：蓝箭航天旗下鸿擎科技向ITU提交了Honghu-3星座计划的预发信息，中国第三个“万星星座”计划曝光。中国移动发布试验星比选公告，银河航天、华为、中兴中标候选。



      发射端：海南商业航天发射场一号发射工位大型设备设施调试全面结束，为6月底发射场具备发射能力打下基础，二号发射工位目前也已经全部安装完毕。长征六号丙首飞成功，面向商业发射市场。



       政策端：中国时空信息集团成立，星网、兵器、移动等三大央企持股，有望进一步整合中国卫星通信资源。



       SpaceX：根据美国奎尔蒂空间公司预测，星链收入有望从2022年的14亿美元跃升至2024年的66亿美元，并将在24年首次实现正现金流。



       投资建议

       2023年中国商业航天迎来了真正的元年，产业链开始成熟，基础设施越来越完善，需求逐渐明确。2024年商业航天首次被写入政府工作报告，后续GW星座和G60星链有望逐步进入招标期和密集发射期，卫星产业链正式迎来发展机遇期，此外星舰第四次试射在即，3GPP 5G R18版本将在Q2冻结，海南商业航天发射场将在6月具备发射能力，后续催化不断。按照卫星互联网产业发展顺序，首先上游空间段卫星制造和卫星发射环节率先受益，其次是地面段网络建设设备和应用终端，建议关注产业链各环节的核心供应商。


      风险提示：政策支持不及预期；卫星产业基础建设及发展不及预期；技术发展不及预期

投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

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