【东方证券赢家日报】0605

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股指反弹 电网设备领涨
财富管理 2024-06-05 07:20 上海
  赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工、出海、新质生产力等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指触底反弹，沪综指涨0.41%，深证成指涨1.05%，创业板指涨1.33%，北证50指数涨0.13%。电网设备、电力、汽车服务、多元金融板块涨幅居前，通信服务、教育、消费电子、光学光电子跌幅居前。沪深两市成交额达到7457亿元，北交所成交32亿元。

      股指经过连续回落后终于迎来实体中阳线，初步止跌迹象比较明显，从市场热点来看，电力、电网概念股午后集体走强，该板块近期持续性较好，预期之中的行业变革是重要的催化剂。与之表现相反的是微盘股接连下跌，尤其是前日，跌幅居前的均是中小微盘风格，万得微盘股指数以3.56%的跌幅垫底A股核心指数排行榜，也创下4月17日以来最大跌幅，跌幅超过1%的还有中证2000指数、中证2000指数以及中证1000指数。在严监管之下，小市值公司因经营、内控合规等问题频发，被监管问询甚至ST的概率明显要高于大盘蓝筹，此前的炒作资金纷纷出逃，市值蒸发明显，市场风险明显加大，投资者不可不防。总体来看，近期国内外利空扰动明显，资金面没有明显流入，存量资金博弈特征明显，导致市场进入回调期；中期看，随着三中全会临近，市场对于全面经济改革预期有望升温，风险偏好会有所提升，股指在休整结束后有震荡上行要求。电力等改革预期明显的板块值得继续关注，此外，半导体板块复苏迹象明显，也值得把握中线机会。


  财经资讯


    （1）、国资委召开会议指出，要严控增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构。业内专家对财联社记者表示，国资委释放信号，再次强调国有金融资本与产业资本分开监管的原则，防止金融风险和产业资本之间的风险相互传递。原先牌照扩张和业务扩张模式将逐渐转向优化结构和高质量发展模式。
    （2）、近日，国家能源局发布关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知，其中提出，充分发挥电力市场机制作用。省级能源主管部门、国家能源局派出机构及相关部门按职责加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制。加快电力现货市场建设，进一步推动新能源参与电力市场。打破省间壁垒，不得限制跨省新能源交易。探索分布式新能源通过聚合代理等方式有序公平参与市场交易。建立健全区域电力市场，优化区域内省间错峰互济空间和资源共享能力。
图片  东方研究

    机械行业周报：



     上海发布“国二”非道路移动机械更新补贴征求意见稿



      上海发布“国二”非道路移动机械更新补贴征求意见稿。近期，上海市发布了关于公开征求《上海市鼓励国二非道路移动机械更新补贴资金管理办法》（征求意见稿）意见的公告，明确了上海地区国二非道路移动机械更新补贴的具体管理办法，《征求意见稿》同时提到了国四场内车辆更新补贴的相关条款。国二非道路移动机械，是指在上海市申报登记的，符合GB 20891-2007中的国Ⅱ排放标准的非道路移动机械，包括但不限于以下机械类型：挖掘机、起重机、推土机、装载机、叉车、高空作业车等。国二非道路移动机械更新补贴金额依据机械类型等因素确定。分产品看，特大型挖掘机最高补贴36万元，大型挖掘机补贴13.8万元，中小型挖掘机补贴3.6万元，微型挖掘机补贴2万元。大型装载机最高补贴23.4万元，中型装载机补贴15.6万元，小型装载机补贴11万元。政策自印发之日起施行，有效期至2026年12月31日。我们认为此政策有望加速老旧工程机械的更新换代，刺激工程机械新机销售，有助于工程机械国内需求的进一步修复。

      风险提示：宏观经济不及预期，房地产投资不及预期，基建投资不及预期，原材料价格上涨，海外需求放缓，地缘政治冲突，人形机器人进展不及预期。



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