光大证券每日策略0605

llbo7296

丨政策面或有利好消息，指数反弹有望！
微资讯 2024-06-05 07:45 上海
图片


图片
01

盘面观察



图片
图片


6月4日，指数缩量反弹，个股延续分化之势。三市共成交7490亿，较上个交易日缩量800多亿；共有3128股收跌。截止收盘，沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。



图片
02

策略研判

市场延续二八分化，小盘股、微盘股较弱，蓝筹与创蓝筹相对较强。电力&电网概念午后大幅拉升，中国西电等多股涨停；有色、旅游链、地产链、中字头&央企改革、车联网等板块亦涨幅靠前。微盘股占比较多或近期大涨过的板块，如通信、教育、消费电子、AIPC等领跌；年报遭问询的联建光电等多股20CM跌停，ST股延续跌停潮。

市场分化，多空交织：一方面，证监会将在2024陆家嘴论坛期间发布资本市场相关政策举措，利好预期刺激指数反弹；另一方面，6月3日晚间，多家上市公司收到交易所年报问询函，导致股价大跌甚至跌停，再次拖累小盘股、微盘股普跌。


展望后市：缩量反弹，说明市场仍然是存量博弈为主，在此背景下，蓝筹与创蓝筹越是上涨，对于微盘股的抽血压力越大，因此，市场的分化之势恐怕将延续。接下来，指数有望企稳反弹，但同时注意规避微盘股。



方向：储能概念。国内电力改革加速，储能的作用凸显，近期储能相关的政策利好不断；海外方面，美国储能市场旺盛需求，一季度大储投运规模同比实现翻倍；价格方面，国内储能中标价格有所回升。储能行业在经历了长期的调整之后，有望否极泰来！



图片
03

市场热点



L3级迅速普及，车企争夺高阶自动驾驶

概念股再次爆发

据搜狐网消息，近日极氪汽车官方宣布，其浩瀚智驾系统获得了上海市高快速路L3自动驾驶测试牌照，并在7类场景、30余项科目的测试中实现了100%的通过率。至此，据初步统计，已有包括奔驰、宝马，及智己、长安、极狐、深蓝、阿维塔、赛力斯、比亚迪等在内的品牌获得L3自动驾驶测试牌照。



以目前行业的“内卷”程度看，L3级别自动驾驶牌照，正在成为汽车业转型过程中的“关键词”。



去年11月，工信部等四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，宣布具备量产条件、搭载自动驾驶功能的智能网联汽车在取得准入许可后，可在限定区域内开展上路通行试点。随后，北京、上海、重庆等城市相继发放了首批L3级测试牌照。



目前包括智能领航功能在内的智能驾驶竞争更加激烈，高阶自动驾驶将成为车企争夺焦点。而就在此时，“单车智能”在向“车路云一体化”加速跃进。



就在极氪汽车拿到L3级测试牌照的当日，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示，福州成为继北京之后第二座在车路云协同方面有大动作的城市。



据不完全统计，近期，杭州、深圳、北京等多个地区纷纷扩大自动驾驶的测试区域。截至2023年底，全国共建设17个国家级测试示范区、7个车联网先导区、16个智慧城市与智能网联汽车协同发展试点城市，开放测试示范道路22000多公里，发放测试示范牌照超过5200张，累计道路测试总里程8800万公里。



具体到A股市场，当前，我国智能网联汽车正加快迈向产业爆发期。乘联会报告显示，2023年我国新能源乘用车L2级及以上的辅助驾驶功能装车率已经达到55.3%；今年1～2月，进一步上升为62.5%。现阶段，智能驾驶、智能座舱及智能底盘渗透率快速提升，可重点关注渗透率上升及国产替代强的零部件供应商。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中威电子、万集科技、华闻集团、金溢科技等。



同环比增速，均由负转正！

楼市出现回暖迹象，两类企业有望受益！

据新浪财经，6月3日，据深圳市房地产中介协会统计，2024年5月，深圳全市二手房录得（录得量系指深房中协以二手房买卖合同发起时间为口径统计的数据，并非最终成交过户套数）4871套，环比下降1.4%，同比增长35.2%。


5月成交量环比下降的主要原因是五一假期消费者出游，影响了成交，若剔除五一假期因素，5月6日-31日的日均成交量较4月日均环比增长10%，说明深圳楼市正在回暖。


从全国范围来看，上周（5月27日-6月2日），12城二手房成交量环比上涨3.8%，同比上涨9.1%。


二手房成交量是楼市热度的“温度计”，特别是深圳的二手房市场，被称为“中国楼市的风向标”，随着深圳楼市的回暖，有望带动其它城市的房地产市场逐渐回暖。


新房方面，根据第三方数据显示，百强房企2024年5月单月销售额同比-36%，但负增速较上月收窄11个百分点；但环比有所改善，单月销售额环比+4%，略差于过去五年同期环比均值（+6%）。


从全国范围来看，上周（5月27日-6月2日），23城新房成交整体环比上涨28.2%，同比下降25.5%。


过去一周，沪广深三个一线城市齐发新政，持续释放积极信号，预计将对基本面形成一定支撑，提振市场情绪。


新房成交环比回暖，同比降幅亦有收窄；二手房同环比增速，均由负转正，且成交热度较新房更高，楼市一系列刺激政策的效果逐渐显现。


展望后市，政治局会议“消化存量”的提法、“517”地产政策组合拳以及突破历史新低的房贷利率和首付比例，使得我们对于本轮政策的决心和力度报以乐观态度，预计房地产领域后续或将有进一步的利好政策出台，持续刺激楼市。


落脚到A股市场，关注在核心城市拥有更多资源和改善性产品能力的稳健房企，以及业绩具备韧性、现金流稳健且派息慷慨的物管公司。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：招商蛇口、万科A、保利发展、招商积余等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013

llbo7296

密集退市！这几家公司要进入退市整理期了......
光大证券微资讯 2024-06-05 07:45 上海
图片



热点聚焦

HOT

1、国资委召开会议指出，要严控增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构。实际上，去年底国央企就密集清理金融类资产，今年步伐还在加快。业内表示，国资委释放信号，再次强调国有金融资本与产业资本分开监管的原则，防止金融风险和产业资本之间的风险相互传递。值得注意的是，从近期案例看，金融机构股权拍卖转让不乏地方国资接手。



2、6月4日，集运指数（欧线）主力合约大幅飙涨，盘中一度大涨超10%，刷新上市以来的最高纪录。这一波凌厉的涨势始于今年3月15日，一路飙涨至今日收盘的4614.9，累计涨幅已高达227%。受此影响，A股的航运板块集体走强。消息面上，全球航运贸易巨头—马士基集团上调全年利润预期，称红海的拥堵对全球航运供应链的影响远超此前预期。数据显示，5月在新加坡等待靠泊的集装箱数量出现了激增，在5月下旬的高峰时期，最高等待靠泊的集装箱数量曾达到48.06万个20英尺的标准集装箱。标普全球的最新报告显示，亚洲主要港口，特别是新加坡的拥堵，也导致了集装箱航运价格的上涨。



      




股市动态



图片
图片


1、今年以来，“以大为美”风格持续发酵，代表权重股的上证50、沪深300大幅跑赢代表小微盘的中证2000、国证2000指数。从个股角度来看，不计算年内上市新股，总市值超1000亿元的个股中近7成年内收涨，平均涨幅近12.9%，而不足20亿元的个股仅有1.2%年内“红盘”，平均下跌近35.6%。



2、港交所披露易显示，中信证券资管-叁号单一资产管理计划于5月31日在场内增持21832.7万股中国银行H股，耗资约8.13亿港元。此番增持后，前述资管计划合计持有接近50.8亿股中行H股，占该行H股股份总数突破6%，占该行总股本的1.73%。5月23日至5月31日，中信证券资管-叁号单一资产管理计划在7个交易日内累计增持规模超过8.55亿股。数据显示，今年前五个月，中行H股股价累计涨幅超过24%，在国有大行H股中位列第一。



3、针对近日持续对工商银行H股的减持操作，淡马锡发言人表示：“我们定期对投资组合进行重塑和再平衡。”港交所披露易信息显示，淡马锡控股于5月27日出售8679.5万股工商银行H股股份，套现约4.08亿港元。此番减持后，淡马锡所持工商银行H股数量降至43.05亿股，占工商银行H股总数的比例降至5%以内。2023年4月21日至2024年5月27日，淡马锡合计净减持17.6亿股工商银行H股股份，其间减仓幅度接近30%。据统计，今年以来，工商银行H股股价累计涨幅超过16%，居H股国有大行前列。



4、6月4日，多元金融概念股尾盘异动。香溢融通涨停，新力金融涨超5%。消息面上，证监会将在2024陆家嘴论坛期间发布资本市场相关政策举措。证监会还将与上海市人民政府共同建立资本市场支持上海加快五个中心建设的协同工作机制，助力上海国际金融中心增强竞争力和影响力。



5、4日，智能驾驶概念活跃。当天，有消息称，鄂尔多斯市新能源智能网联汽车车路云一体化应用示范项目已成功获得备案，该项目由鄂尔多斯市高质量发展投资有限公司提交。此前，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示，福州成为继北京之后第二座在车路云协同方面有大动作的城市。



6、数据显示，截至6月4日11点左右，年内有177家公司IPO终止，而整个2023年度IPO终止企业为220多家。今年以来的IPO终止数量已超过去年全年的七成。在今年以来的IPO终止潮中，头部券商撤否单量居高不下，比如中信证券、中金公司和海通证券的IPO撤单数量分别为19家、15家、12家。





要闻解读



1、据网易消息，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。进一步提升电网资源配置能力，电网企业要进一步提升跨省跨区输电通道输送新能源比例，加强省间互济，全面提升配电网可观可测、可调可控能力，公平调用各类调节资源，构建智慧化调度系统。

点评：随着我国电网建设的不断推进和电网的完善，源网荷储一体化新型电力系统构建进入加速转型期，电网总投资保持在高位，其中智能化总投资金额总体稳定，配电环节智能化投资更保持较高增速，且占智能化总投资的比例也越来越高。主网特高压特高压投资有望在2024年持续加速，电网设备商业绩有望持续增长。可关注相关领域机会。



2、据新浪财经，日前旅游平台飞猪发布的《2024端午假期出游风向标》报告显示，今年端午假期，无论境内游还是出境游，人均预订量均比去年端午假期更高。

点评：端午临近、暑期将至，预计6月下旬后旅游消费市场将呈现更快增长，参考飞猪平台数据，暑期文旅（门票、住宿、交通）订单量同比增长63%。同时，旅游消费作为经济的重要抓手，相关扶持政策（如旅游设备更新、入境政策松绑等）或持续推出，有利于旅游业长远健康发展。受益于暑期旺季临近及数据层面的利好，提振旅游股业绩修复预期，可留意OTA、景区、免税等方向的估值修复机遇。





宏观经济



1、国资委发布关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见。不断优化调整产业布局结构，深入推进传统产业转型升级，大力发展战略性新兴产业，前瞻布局未来产业，服务构建现代化产业体系。积极推进新型工业化，加快产业高端化、智能化、绿色化、融合化发展。加快推进现代产业链建设，充分发挥主体支撑与融通带动作用，积极搭建合作交流对接平台，带动产业链上下游企业融通发展。加强与各类所有制企业在产业、资本、技术、采购与招投标等领域的合作，引领带动民营和中小企业协同发展。



2、工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。探索更加系统完善的智能网联汽车产品研发生产、上路通行配套政策、基础设施等环境建设，为智能网联汽车产品安全运行提供支持保障。通过试点加快智能网联汽车产品量产应用，带动汽车与新能源、人工智能、信息通信等产业融合，打造新质生产力，助力智能网联新能源汽车高质量发展。工信部就智能网联汽车准入和上路通行试点工作问答表示，当前，只是完成试点申报阶段的遴选，并不代表具有自动驾驶功能的智能网联汽车取得准入许可或允许上路通行。



3、交通运输部办公厅、财政部办公厅联合印发《关于开展2024年国家综合货运枢纽补链强链申报工作的通知》。推动国家综合货运枢纽补链强链城市提质扩面，与前两批城市协同互补、互相促进，分布更加平衡合理。聚焦国家综合立体交通网主骨架6轴7廊8通道，增强跨区域交通资源配置能力。



4、据贝壳研究院微信公众号，2024年5月，“517”楼市新政落地，百城首套房平均商贷利率降至3.45%，二套平均利率降至3.90%，分别较上月下降12BP、26BP。百城二套平均利率自2019年以来首次进入“3字头”。



5、58同城、安居客发布《5月国民安居指数报告》。报告显示， 5月，全国找房热度环比上涨5%，其中，一线城市新房找房热度环比上涨7%，购房者信心指数环比上涨5.3%，三居室及以上户型找房热度占比达88.1%。重点监测的65城中，有24城新房线上价格环比上涨。





行业动态



1、民航新疆管理局网站公告，克拉玛依华远通用航空有限公司获民航新疆管理局颁发通用航空企业经营许可证，经营许可证生效日期为2024年5月23日。根据公告，该公司经营范围为航空摄影、空中巡查、空中广告、运动驾驶员执照培训。



2、从国家能源集团黄骅港务公司获悉，5月份，该公司完成煤炭下水量1933.9万吨，同比增长22.2%，创历史同期最高水平。国家能源集团黄骅港务公司运营着全国最大煤炭下水港——黄骅港，是我国西煤东运、北煤南运重要枢纽港口。



3、乘联会数据显示，根据月度初步数据综合预估，5月全国新能源乘用车厂商批发销量91万辆，同比增长35%，环比增长16%。其中，特斯拉中国5月新能源乘用车批发销量达72573辆。哪吒汽车CEO张勇称，哪吒L当前订单供不应求，工厂加班加点保供应。



4、近日，《2024—2026年农机购置与应用补贴实施意见》已印发实施。《意见》提出，要突出高性能播种机、智能高速插秧机、大型智能高端联合收获机械等有助于粮油等主要作物大面积单产提升、丘陵山区农业生产急需、农机装备补短板、农业其他领域发展急需的农业机械。



5、2024年第一季度途牛净收入1.08亿元人民币，同比增长70.9%；打包旅游产品收入8300万元人民币，同比增长106.7%；非美国会计准则净利润2770万元。



6、IDC最新报告指出，今年全球PC销量预计与去年的2.602亿台持平。IDC指出，尽管配备NPU的AI PC新机种将于下半年问世，并将有望提升PC的平均销售单价，但长期而言难以带动销量大幅度增长。





北上资金十大成交股



6月4日，北向资金净买入33.78亿元。比亚迪、宁德时代、中国中免分别获净买入3.71亿元、3.26亿元、2.71亿元。中远海控净卖出额居首，金额为4.56亿元。

图片





个股动态



公司公告

华安鑫创：收到某亚洲头部飞行汽车制造商的项目定点通知

贵广网络：完成对中广电智慧公司的实缴出资及增资

中国天楹：与复旦大学合作研发的无膜分步制氢技术为全球首创

华兰疫苗：6月5日起下调四价流感疫苗产品价格

乐心医疗：电子血压计医疗器械注册证通过美国FDA审批

正虹科技：5月生猪销售收入2230.82万元 环比增加197.17%

陕西煤业：5月煤炭产量1532.71万吨 同比增长5.05%

蓝丰生化：新增172名投资者以证券虚假陈述责任纠纷为由对公司提起民事诉讼



风险提示

*ST高升：因连续二十个交易日收盘价低于1元，公司股票将被终止上市，*ST高升将自6月5日开市起停牌

*ST园城：公司股票于6月5日进入退市整理期交易，预计最后交易日为6月26日

*ST碳元：公司股票于6月5日进入退市整理期交易，预计最后交易日为6月26日

*ST同达：公司股票于6月5日进入退市整理期交易，预计最后交易日为6月26日

*ST新纺：公司股票进入退市整理期的起始日为2024年6月6日，预计最后交易日期为2024年6月27日

*ST中期：公司股票进入退市整理期的起始日为2024年6月6日，预计最后交易日期为2024年6月27日

*ST深天：收盘市值低于3亿元，公司股票可能被终止上市

正丹股份：正丹转债即将停止转股