中信建投晨会0604

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【音频版】多家上市公司收到年报问询函，未来行情怎么走？
原创 李建芸 证券 2024-06-04 07:58 北京



摘要：本轮市场调整最大的特色在于ST股票跌幅巨大，资金对微盘股退市潮的担忧加剧了市场的分化与调整，投资者务必重视绩差股风险出清过程带来的风险。从长远看，股市中的尾部企业即便不是ST，但只要不能持续为股东创造价值，后期股价风险也会越来越大。


周一市场全天震荡分化，创业板指全天领涨，指数分时黄白线全天分化，小微盘股方向领跌。盘面上，商业航天概念延续强势，存储芯片概念全天强势，PCB概念逆势拉升，有色金属板块持续调整，ST板块大幅下挫。板块方面，存储芯片、高速连接器、CPO、猪肉等板块涨幅居前，ST、汽车拆解、小金属、AI医疗等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超4400家个股下跌。沪深两市成交额8307亿，较上个交易日放量1157亿。




交易所同日向10家上市公司下发年报问询函 要求说明业绩下滑的原因等情况

6月3日电，截至发稿，据财联社不完全统计，交易所今日向包括恒信东方、联建光电、天禄科技、捷成股份、超越科技、中创环保、蓝盾光电、兴源环境、朗源股份和灵鸽科技在内的10家上市公司下发年报问询函，要求说明业绩下滑的原因等情况。小财注：深交所盘中对朗源股份下发年报问询函，要求说明在子公司连续四年造假情况下公司是否触及风险警示、退市规定，朗源股份应声20CM跌停。盘后，深交所对华凯易佰下发重组问询函，要求详细说明标的公司相关情况。(财联社)



我们认为，近期市场交易清淡，指数呈现弱势震荡格局，资金存量博弈迹象明显。究其原因，一方面5月官方制造业PMI数据的不及预期说明经济恢复动力尚待巩固，宏观基本面修复不强，板块全线轮动后进一步拔升估值的支撑因素不足。另外地产新政以来，市场对于地产链修复并牵引经济企稳复苏抱有一定预期，核心城市陆续出台调整优化住房限购政策，但地产新政对于地产与经济的支撑作用仍待经济数据验证。此外本轮市场调整最大的特色在于ST股票跌幅巨大，资金对微盘股退市潮的担忧加剧了市场的分化与调整，投资者务必重视绩差股风险出清过程带来的风险。从长远看，股市中的尾部企业即便不是ST，但只要不能持续为股东创造价值，后期股价风险也会越来越大。整体来看，在短期可能缺乏明显事件催化环境下，A股市场震荡整理、成交低位徘徊的特征可能仍将延续一段时间，但考虑稳增长政策逐步落实有望继续改善投资者对经济增长及上市公司盈利预期，7月三中全会召开在即，对后市表现不必悲观。




配置上，6月科技界的利好事件较多，比如苹果全球开发者大会（6.10）、华为开发大会（6.21）、特斯拉股东大会（6.13）等，可以酌情布局果链、华为链以及人形机器人等方向的主题机会。同时，6.18购物节临近，电商、个护、家电家具等可选消费板块或有博弈机会。


（1）记者从国家医保局医药价格和招标采购司了解到，《关于开展“上网店，查药价，比数据，抓治理”专项行动的函》已发到各地医保局招采处，目前还没有对外公开。小财注：网传上述文件内容显示，医保局开展专项行动，查找网络售药平台“即送价”，并在药品价格信息监测中引入“即送价”为锚点进行比价，治理不合理高价。(财联社)



（2）今年6月6日，我国5G迎来发牌五周年重要时间节点。工信部将联合业界举办“移动通信高质量发展论坛”，系统总结我国移动通信，特别是5G产业引领数字经济高质量发展的成果和经验，激励全行业持续巩固提升领先地位和竞争优势。记者获悉，论坛期间将发布主管部门支持5G发展政策并进行权威解读。同时，将举办启动仪式：携手开启5G-A新时代。(东方财富)



（3）国际原油期货结算价跌超3%。WTI原油期货收跌2.77美元，跌幅3.60%，报74.22美元/桶。布伦特原油期货收跌2.75美元，跌幅3.39%，报78.36美元/桶。(同花顺)



（4）3日公布的2024年5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.7，较4月上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。(财联社)



（5）据韩国总统办公室当地时间6月3日通报，在恢复韩朝间的信任之前，将停止《〈板门店宣言〉军事领域履行协议》的效力。《〈板门店宣言〉军事领域履行协议》是《９月平壤共同宣言》的附属协议，于2018年9月由时任韩国国防部长官宋永武、朝鲜人民武力相努光铁签署。该协议旨在消除朝鲜半岛战争威胁，终结包括非武装地带区域在内的军事敌对关系，把朝鲜半岛建设成“永久的和平地带”。(财联社)



(6)纽约证交所在一封电子邮件中表示，CTA SIP发布的全行业报价区间技术问题已经得到解决。上述问题触发了纽约证交所挂牌的大量股票停牌，受影响的股票已恢复或正在恢复交易。（财联社）



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【今日聚焦】

荣科科技：董事会成员调整系股东正常管理工作 不存在资产注入等事项

诺德股份：收到监管警示函

哈空调：控股股东董事长刘铭山被实施留置并立案审查调查

扬帆新材：股票交易严重异常波动 公司目前不生产光刻胶

永辉超市：胖东来调改仅涉及郑州部分门店

北特科技：推进人形机器人用丝杠产品样件研发 但目前未被客户定点

斯菱股份：公司机器人零部件产品处于研发和量产前准备阶段

科林电气：公司实控人将变更为石家庄国投集团

中成股份：公司实控人筹划控制权变更

万科A：5月实现合同销售金额233.3亿元

中色股份：签署14.14亿美元哈萨克斯坦30万吨/年铜冶炼厂项目总协议

长城汽车：5月汽车销量9.15万台 同比下降9.51%

*ST民控：股票终止上市 将在6月5日被摘牌

*ST金山：撤销退市风险警示 6月4日停牌

沪电股份：结合公司和PCB行业实际情况拟筹划股票期权激励计划



【投资&签约】

东方电缆：拟15亿元投建高端海缆系统北方产业基地项目

艾迪药业：拟签署日常经营相关协议

广汇物流：与敦煌市人民政府签订投资合作框架协议

黑芝麻：与江南大学签署战略合作协议



【增减持&回购】

先达股份：股东陈鸣宇拟减持不超2.85%股份

银泰黄金：股东王水拟减持不超2.16%股份

广汇汽车：控股股东拟增持5000万元-1亿元公司股份



【其他】

回盛生物：获得贞芪颗粒新兽药注册证书

海特生物：注射用盐酸罗沙替丁醋酸酯获得药品注册证书



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北向资金6月3日净买入15.39亿元。长江电力、中国核电、晶科能源分别获净买入6.96亿元、6.19亿元、5.14亿元。江苏银行净卖出额居首，为7.54亿元。



首席投顾：李建芸

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