中国基金报 分析报告（0604）

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出手了！超30亿，抄底！
天心 2024-06-03 14:32 广东
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中国基金报记者 天心

5月最后一个交易日，A股三大指数集体小幅收跌，部分资金选择逢低入场。

股票ETF市场资金流向数据显示，5月31日调整行情中，出现超32亿元资金净流入。其中，创业板、中证1000等部分宽基指数ETF以及光伏、红利低波、半导体等行业主题ETF净流入居前。

整个5月份，资金合计净流出超过260亿元。创业板ETF、中证A50ETF、半导体 ETF、游戏ETF获资金青睐，沪深300ETF、港股相关ETF以及中证500ETF、中证1000ETF、上证50ETF成“失血”主力品种。

单日资金净流入超32亿元

Wind数据显示，截至5月31日，全市场893只股票ETF总规模为2.11万亿元。

股票ETF资金流向显示，5月最后一个交易日，出现资金净流入。当日股票ETF总份额增加32亿份，以区间成交均价测算，净流入资金约达32.77亿元。

从资金净买入排行榜看，上周五当天，资金净流入1亿元以上的股票ETF有12只，其中，宽基指数为7只，行业主题为5只。

具体而言，华泰柏瑞沪深300ETF以4.86亿元净流入领先各股票ETF，规模重回2000亿元大关；南方中证1000ETF、易方达创业板ETF、华夏中证1000ETF、南方中证500ETF、华夏创业板100ETF等净流入均超1亿元。

行业主题方面，华泰柏瑞光伏ETF、国泰证券ETF、嘉实红利低波ETF、国联安半导体ETF等净流入都超过1亿元。

头部基金公司ETF产品整体呈现净流入状态。数据显示，5月31日，易方达旗下ETF合计资金净流入3.09亿元，其中创业板ETF当日净流入2.24亿元，助力该ETF规模达541.61亿元，科创板50ETF和医药ETF净流入超1亿元。此外，黄金ETF、中证A50ETF易方达也获得不同程度净流入。
              
此外，华夏基金旗下ETF中，中证1000ETF获1.69亿元资金净流入，最新规模达138.72亿元；创业板100ETF华夏净流入1.65亿元，最新规模达30.84亿元。上证50ETF净流入0.99亿元，芯片ETF净流入0.59亿元，科创100ETF华夏、中证500ETF华夏等都呈现净流入。
         
整个5月份，创业板100ETF、中证A50ETF、半导体 ETF、游戏ETF净流入居前。
         
其中，富国、大成、摩根、华泰柏瑞、易方达旗下5只中证A50ETF合计净流入超48亿元；华夏创业板100ETF净流入接近28亿元；鹏华沪深300ETF净流入超16亿元；国联安半导体ETF净流入超15亿元。此外，华夏游戏ETF当月净流入资金也超过10亿元。

博时基金认为，近期市场各类预期博弈均有所走弱，地产政策情绪消化、海外流动性再度向收紧方向演绎等，叠加前期市场已累计较大涨幅，短期缺乏新的进攻方向，赚钱效应收缩。
         
“当期宏观场景仍不支持大幅转向顺周期板块，坚持‘哑铃’策略，一头看好中期资源牛市，另一头是价值+科技博弈短期复苏。”博时基金称。
         
富国基金表示，过去一段时间，海外流动性对A股造成较大压力，在国内经济逐渐走出周期底部的大背景下，一旦海外流动性同时迎来拐点，A股市场有望在分子端和分母端同时迎来修复行情，在中期维度上或将具备较为明显的投资价值。
              
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油气资源ETF、军工ETF、红利ETF“失血”居前

从资金净流出情况来看，上周五当天，股票ETF只有1只沪深300ETF净流出资金超过1亿元，其余产品中，油气资源ETF、军工ETF、红利ETF“失血”居前。

在净流出前20大股票ETF中，包括3只油气资源相关ETF、2只美股相关ETF、2只港股相关ETF，以及3只红利或央企主题ETF。
     
整个5月份，沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF、上证50ETF以及港股相关ETF是资金净流出主阵营。
         
其中，3只沪深300ETF合计净流出超103亿元，4只恒生互联网和科技ETF累计净流出超81亿元，另有1只中证500ETF净流出超63亿元，2只中证1000ETF净流出近58亿元，1只上证50ETF净流出超26亿元。


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编辑：小茉
审核：许闻