Wind万得分析报告（0603）

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5月A股微跌收官，6月会发生这些大事
2024-06-01 07:07 上海
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5月31日，A股三大指数全线收跌，但当天有3266家公司股价上涨，情绪有所修复。

5月，A股三大指数均下跌，上证指数累计跌0.58%，3100点得而复失。相比较而言，深市指数跌幅更大一些，但整体跌幅有限。

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北向资金5月净流入A股87.79亿元，在截至5月31日的一周主要加仓长江电力、紫金矿业和工业富联等个股。

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//  5月国内政策加码  //
房地产方面，5月17日，央行、金融监管总局发布3大地产需求端放松政策，包括降低最低首付比例、取消房贷利率政策下限、以及调降公积金贷款利率25bp；此外，央行设立3000亿元保障性住房再贷款以促进地产去库存。
深圳、上海和广州等一线城市随后下调首套房利率和首付比例。其中，广州宣布首套房首付比例降至15%，首套房利率3.4%；二套房首付比例降至25%，二套房利率3.8%。

产业方面，电力体制改革、科技改造提升传统产业、推动城乡融合发展等议题提上日程。

货币政策方面，央行货币政策司党支部发文称，始终保持货币政策的稳健性，提升金融服务实体经济质效。

//  美联储最看重的数据公布  //



美国商务部5月31日公告显示，美国4月核心PCE物价指数同比升2.8%，预期升2.8%，前值升2.8%，月率0.3%，预期0.30%，前值0.30%。美国4月个人支出环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.8%。

数据公布后，美元指数小幅走低，美国国债收益率微跌，美股期货小幅走高，贵金属维持微小涨幅。整体而言，市场倾向于认为，当前的数据没有让美联储的降息前景变得更糟糕，但利好的力度也不大。

业界认为，核心PCE物价指数能够反映消费者行为的变化，比如消费者何时会选择较便宜的商品去替代更加昂贵的商品。一般来讲，这种方法可以更准确地反映实际生活成本。因此，美联储官员特别关注核心价格，因为它是一个更可靠的长期通胀指标。

此前公布的美国5月Markit综合PMI数据创两年新高，制造业、服务业PMI均高于预期。近一周，美联储官员讲话偏鹰派。

此外，北京时间5月30日，美联储发布的美国经济状况褐皮书显示，美国经济活动继续扩张，但企业对经济前景愈发悲观。

5月美联储利率决议以来，美联储的态度摇摆不定，市场的降息预期也不断随之调整。距离美联储6月利率决议还有大约两周时间，在此期间美国还将公布SPGI制造业PMI、5月失业率等一系列重要数据。

简而言之，依旧很难凭当前数据准确预测美联储接下来的行动。
//  6月会发生这些大事  //
按照既定的日程，6月将有美联储、欧央行等多家央行议息，届时股债汇市场将随之波动。
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除此之外，5月的重要经济数据也将在6月陆续公布。

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//  6月策略与券商金股  //
东吴证券6月度策略称，6月整体市场偏向积极。

一是，市场普遍关注三中全会政策改革。二是，停止“手工补息”尽管造成了金融机构缩表，但也客观上降低了金融机构的预期收益率，换言之降低了金融市场上的“无风险收益率”。短期内资金流向短债，也会对股市的估值有正面作用。因此，继续看好“价值”类型股票。

配置以上游、价改和价值为主，金股组合如下：

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（图表来自东吴证券研报）

首创证券称，增量资金不足难以驱动指数快速上行，沪指围绕年线震荡整固的概率较大。基本面的角度，当前市场处在估值较为合理阶段，指数下行空间有限，应对思路上，建议先以均衡配置为主，待后续情绪稳定后再做新的方向挖掘。

2024年首创证券6月金股推荐如下：中芯国际、光线传媒、新澳股份、南方航空、铖昌科技、恒生科技ETF、银行ETF、创业板50ETF。

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（图表来自首创证券研报）

国盛证券的策略认为，展望6月，业绩与政策同步进入空窗期，市场短期能否进一步企稳向上，可能取决于经济数据能否多方印证基本面出现超预期改善。业绩方面，A股2024年一季报于4月30日披露完毕，下一重要节点要等到7月15日的中报预告强制披露时点。政策方面，从3月的全国两会与设备更新政策，到4月政治局会议，再到5月的房地产政策宽松，稳增长政策预期也基本得到兑现。

目前，筹码已经进行了一段时间的交换，在稳增长政策预期兑现后，市场风格可能迎来又一次切换。在业绩空窗期的6月，行业的“强预期”的权重可能压过“弱现实”，同时考虑市场资金存量博弈下的快速轮动特征，拥挤度较高的方向应等待整理区间逐步参与。

国盛证券推荐的6月金股组合是：洛阳钼业，东方电缆，永艺股份，浪潮信息，牧原股份，科伦药业。

（Wind 综合自Wind 金融终端行情数据、政府公告、机构报告等）

llbo7296

陆家嘴财经早餐2024年6月1日星期六
Wind万得 2024-06-01 07:07 上海
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//  热点聚焦  //



1、国家统计局公布数据显示，5月份，制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5%、51.1%和51%，比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点，我国经济总体产出继续扩张，企业生产经营活动保持恢复发展态势。

2、证监会依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。

3、新“国九条”后首单IPO过会。上交所上市委发布公告称，联芸科技科创板IPO首发过会。联芸科技此次拟募资15.2亿元，用于新一代数据存储主控芯片系列产品研发与产业化等3个项目。这不仅是新“国九条”后，首家过会的科创板拟IPO企业，也是新“国九条”后首家成功过会的IPO项目。

4、美国4月核心PCE环比上涨0.2%，略低于预期和前值0.3%，创年内新低。4月核心PCE同比上涨2.8%，较前值持平，符合市场预期。4月消费支出意外下滑0.1%，预期为增长0.1%。芝商所美联储观察工具显示，美联储6月按兵不动的概率接近100%，9月开启降息的可能性也不到50%。

// 环球市场 //



1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨1.51%报38686.32点，标普500指数涨0.8%报5277.51点，纳指跌0.01%报16735.02点。赛富时涨7.52%，沃尔格林联合博姿涨5.39%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.19%，亚马逊跌1.6%，特斯拉跌0.39%。戴尔科技跌17.79%，创2018年美国IPO以来最大单日跌幅。中概股普遍下跌，路特斯科技跌24.77%，房多多跌10.52%。本周，道指跌0.98%，标普500指数跌0.51%，纳指跌1.1%。5月份，道指涨2.3%，标普500指数涨4.8%，纳指涨6.88%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌互现，德国DAX指数跌0.07%至18483.07点，本周跌1.12%，5月涨3.07%；法国CAC40指数涨0.18%至7992.87点，本周跌1.26%，5月涨0.10%；英国富时100指数涨0.57%至8277.99点，本周跌0.48%，5月涨1.64%。

3、周五亚太主要股指全线收涨。韩国综指涨0.03%报2636.20点。日经225指数涨1.14%报38487.9点。澳洲标普200指数涨0.96%。新西兰标普50指数涨2.68%。富时马来西亚综指跌0.47%。富时新加坡海峡指数涨0.4%。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.79%报2347.7美元/盎司，周涨0.57%，月涨1.95%；COMEX白银期货跌3.1%报30.555美元/盎司，周涨0.18%，月涨14.64%。

5、国际油价全线走低，美油7月合约跌0.94%报77.18美元/桶，周跌0.69%，月跌5.8%；布油8月合约跌0.62%报81.3美元/桶，周跌0.57%，月跌5.75%。

6、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.65%报10069美元/吨，周跌2.47%；LME期锌跌2.82%报2985美元/吨，周跌2.36%；LME期镍跌2.13%报19635美元/吨，周跌3.04%；LME期铝跌1.79%报2655美元/吨，周跌0.26%；LME期锡跌1.51%报32610美元/吨，周跌1.86%；LME期铅跌0.15%报2273.5美元/吨，周跌1.07%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.39%报1205美分/蒲式耳，周跌3.45%；玉米期货跌0.67%报445.75美分/蒲式耳，周跌4.09%；小麦期货跌0.18%报679.75美分/蒲式耳，周跌2.51%。

8、欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌2.9个基点报4.316%，法国10年期国债收益率涨0.7个基点报3.135%，德国10年期国债收益率涨1.2个基点报2.662%，意大利10年期国债收益率涨2.6个基点报3.973%，西班牙10年期国债收益率涨0.7个基点报3.389%。

9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.8个基点报4.885%，3年期美债收益率跌5.3个基点报4.69%，5年期美债收益率跌5.2个基点报4.518%，10年期美债收益率跌4个基点报4.509%，30年期美债收益率跌2.2个基点报4.656%。  

10、纽约尾盘，美元指数跌0.11%报104.6318，周跌0.11%。非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.06%报1.0848，周涨0.01%；英镑兑美元跌0.02%报1.274，周线持平；澳元兑美元涨0.14%报0.6653，周涨0.35%；美元兑日元涨0.41%报157.3305，周涨0.21%；美元兑加元跌0.28%报1.363，周跌0.26%；美元兑瑞郎跌0.09%报0.9025，周跌1.33%；离岸人民币对美元跌103个基点报7.2632，本周累计跌14个基点。

// 宏观 //



1、国务院关税税则委员会发布公告，自6月15日起，对原产于台湾地区的润滑油基础油等134个税目进口产品，中止适用《海峡两岸经济合作框架协议》（ECFA）协定税率，按现行有关规定执行。商务部表示，目前有关部门正研究进一步采取中止ECFA早期收获农渔、机械、汽车零配件、纺织等产品关税减让等措施。

2、央行5月31日开展1000亿元7天期逆回购操作，单日净投放980亿元，全周累计净投放6040亿元。下周央行公开市场将有6140亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期20亿元、20亿元、2500亿元、2600亿元、1000亿元。

3、金融监管总局最新统计显示，截至4月末，全国普惠型小微企业贷款余额31.02万亿元，同比增长20.31%。其中，信用贷款余额同比增长超过40%。今年前4个月，全国新发放的普惠型小微企业贷款利率平均为4.45%，较2023年下降0.33个百分点。

4、财政部公示2024年城市更新行动评审结果，首批拟支持的15个城市为：石家庄、太原、沈阳、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、青岛、武汉、东莞、重庆、成都、西安。

5、据教育部，2024年全国高考报名人数1342万人，比去年增加51万人。

// 国内股市 //



1、A股冲高回落，三大指数全线收跌，周期股回调；题材股相对活跃，市场仍有逾3200股上涨，商业航天概念持续发酵。截至收盘，上证指数跌0.16%报3086.81点，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.44%，科创50指数涨0.07%，万得全A涨0.02%，万得双创涨0.52%。市场成交额近7200亿元。北向资金净卖出77.98亿元，贵州茅台遭净卖出8.62亿元。5月，上证指数累计跌0.58%，月线止步3连阳，3100点得而复失。

2、香港恒生指数收跌0.83%报18079.61点，恒生科技指数跌1.65%，失守3700点关口，恒生中国企业指数跌1.09%。科技、工业、地产股跌幅居前。大市成交1917.51亿港元。南向资金大幅净买入99.05亿港元，腾讯控股、中国移动、中国银行分别获净买入18.65亿港元、14.85亿港元、8.26亿港元。

3、中证指数公司宣布将调整沪深300、中证500、中证1000等指数样本，6月14日收市后正式生效。其中，沪深300指数更换12只样本，招商公路、中远海能等调入指数；中证500指数更换50只样本，中控技术、萤石网络等调入指数。

4、上交所与中证指数公司决定对上证50、上证180、科创50、科创100等指数的样本进行调整，6月14日收市后生效。其中，上证50指数调入中国移动、交通银行、邮储银行、中国核电、中微公司5只证券；科创50指数调入芯联集成、萤石网络、佰维存储3只证券。

5、证监会查处首例追究违法会计所工作人员以外第三人责任案件。刘某某作为另外一家会计师事务所的合伙人，向A所推介审计业务，并约定收取居间费用，影响A所独立发表审计报告的审计意见。证监会对刘某某处以罚款30万元，并采取3年的证券市场禁入措施。

6、证监会查处的新《证券法》备案制下的首例新备案审计机构从事证券期货相关业务执业丧失独立性的未勤勉尽责案件。某会计所因“售卖”审计意见，被证监会罚没款超1379万元，并暂停从事证券服务业务1年，两位签字注册会计师分别被处以罚款100万元、50万元，并分别采取10年和5年的证券市场禁入措施。

7、上交所本周对75起证券异常交易行为采取监管措施，对退市整理股票退市商城以及个别波动幅度较大的可转债进行重点监控，对15起上市公司重大事项等进行专项核查。

8、深交所本周共对127起证券异常交易行为采取自律监管措施；对“英力股份”等涨跌异常证券进行重点监控；共对5起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

9、香港交易所近期修订《上市规则》，引入新的库存股机制，允许上市发行人以库存股形式持有回购股份，新规将于6月11日正式生效。

10、据Wind数据统计示，下周共有70家公司合计31.39亿股限售股陆续解禁，按5月31日收盘价计算，解禁总市值为489.35亿元。解禁市值居前三位的是兆威机电（79.88亿元）、士兰微（46.6亿元）、欢乐家（43.16亿元）。

11、目前已有10余家券商发布其最新月度投资组合，中国海油、牧原股份、比亚迪等成为券商最青睐的标的，电子、机械设备、汽车、医药生物等行业是“金股”分布更加集中的方向。展望A股6月行情，多数券商持谨慎态度，并认为震荡行情或将延续，但战略上应保持乐观并逢低布局，可在市场结构性行情中捕捉机会。

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// 金融 //



1、金融监督管理总局召开“四新”工程推进会议，要求对“关键人”“关键事”“关键行为”从严监管，切实做到一贯到底、一严到底、一查到底。全力推进中小金融机构改革化险，加快推动城市房地产融资协调机制落地，配合防范化解地方债务风险。

2、据金融监管总局，一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额429.6万亿元，同比增长8.1%；商业银行不良贷款余额3.4万亿元，不良贷款率1.59%，较上季基本持平；实现净利润6723亿元，同比增长0.7%。

3、据金融监管总局，一季度末，保险公司总资产32.9万亿元，较年初增长4.4%；原保险保费收入2.2万亿元，同比增长5.1%；保险业综合偿付能力充足率为195.6%，核心偿付能力充足率为130.3%。

4、外汇局披露数据显示，截至5月末，各类机构相较4月末新增22.7亿美元QDII额度，为时隔十个月时间再度新增QDII额度。

5、有传言称微信支付被要求降低市场份额，引发市场关注。微信官方辟谣平台“谣言过滤器”发文称，经确认，相关传闻不实，纯属谣言。

6、中基协向部分私募管理人发布通知，要求其对专职员工不足5人或存在高管缺位的情况进行自查整改。

// 楼市 //



1、上海市出台长三角异地住房公积金贷款还贷提取政策，自6月1日起，职工在江苏、浙江或安徽使用住房公积金贷款购房，符合规定的购房情形，并且在上海无公积金贷款、无委托提取公积金归还住房贷款的，主贷人及配偶可以提取上海公积金账户余额偿还公积金贷款。

2、住建部等三部门发布报告显示，2023年全国住房公积金各项业务运行平稳，住房公积金缴存额34697.69亿元，提取额26562.71亿元，发放个人住房贷款14713.06亿元。

3、据中指研究院报告，1-5月，TOP100房企销售总额为16184.5亿元，同比下降但降幅较上月继续收窄。销售额百亿以上阵营33家，销售额均值369.5亿元。报告预计，6月房企将加快营销。

4、克尔瑞报告显示，5月TOP100房企实现销售操盘金额3224.1亿元，环比增长3.4%，同比降低33.6%，单月业绩规模继续保持在历史较低水平。预期6月成交总量或将稳中有增，绝对量有望创年内新高，不过基于去年基数较高，同比还将延续降势。

5、浙江衢州出台10条房地产新政，其中提出，试行政策性住房市场收购“以旧换新”，试行超低价住房国企收购“以旧换新”，由国有企业筹集一定额度资金，以房票形式开展收购，建立房票全市域使用机制；推动跨银行间二手房交易“带押过户”。

6、浙江：个人首套房贷款最低首付比例调整为不低于15%，二套房最低首付比例调整为不低于25%，取消贷款利率政策下限。

// 产业 //



1、广州市出台低空经济发展实施方案，将推动广州成为国内首个载人飞行商业化运营城市，到2027年，广州低空经济整体规模达到1500亿元左右。

2、据中国铁路，京广高铁武广段，沪昆高铁沪杭段、杭长段，杭深铁路杭甬段等4条高铁运行时速300公里及以上的动车组列车将于6月15日实行灵活折扣、有升有降的市场化票价机制，相关列车车票将于6月1日开始发售。

3、四川省酒业协会正式成立，促进行业自律，推动抱团发展。协会成立大会上提出，四川将加速白酒国际化进程，打造川酒世界级产区。

4、华为举行问界新M7焕新发布会，推出问界M7 Ultra版，售价与旧款智驾MAX版一致，为28.98万~32.98万元。华为常务董事智能汽车解决方案BU董事长余承东透露，问界6月份的销量将超过4万辆；与北汽合作的享界S9预计售价45万元至55万元，将于8月上旬正式发布；与江淮合作的车型将于明年春季发布。

5、字节跳动已停止出售游戏业务，并作出最新调整，张云帆加入字节游戏，作为字节游戏业务的第一负责人。知情人士称，目前字节游戏业务年收入约在100亿-150亿元，收入体量上，可排在中国游戏公司前列。

6、国际航协表示，今年4月全球航空货运需求保持强劲，与2023年同期相比，以货物吨公里（CTK）衡量的总需求增长11.1%，连续第五个月实现两位数同比增长。

// 海外 //



1、标普将法国评级从AA下调至AA-，展望从负面调整为稳定。

2、欧元区5月CPI初值同比由4月的2.4%加速至2.6%，超出市场预期的2.5%，为今年以来首次反弹，或促使欧洲央行谨慎考虑未来降息节奏，在7月份暂停降息，并在未来几个月放慢降息步伐的理由更加充分。5月核心CPI从2.7%反弹至2.9%，亦超出市场预期。

3、印度一季度GDP同比增长7.8%，远超预期的6.7%，但较前值8.4%有所回落。印度政府同时将全年经济增长预期从7.6%进一步上调至8.2%。

4、法国5月CPI初值同比上升2.2%，较前值持平，低于市场预期的2.4%；环比则持平，预期升0.2%，前值0.5%。法国第一季度GDP终值同比增长1.3%，高于预期的1.1%。

5、德国4月实际零售销售环比降1.2%，预期降0.1%，前值从升1.8%修正为升2.3%；同比降0.6%，预期升2.5%，前值从降2.70%修正为降2.20%。

6、德国4月进口物价指数同比降1.7%，预期降1.8%，前值降3.6%；环比升0.7%，预期升0.5%，前值升0.4%。

7、英国5月Nationwide房价指数同比升1.3%，预期升0.8%，前值升0.6%；环比升0.4%，预期升0.1%，前值降0.4%。

8、韩国4月工业生产指数环比上升1.1%，自去年11月以来首度转正，消费和投资指标增速在不同领域表现参差不齐。

9、日本4月新屋开工同比升13.9%，预期降0.2%，预期降12.80%；营建订单同比升26.4%，前值升31.4%。

// 国际股市 //



1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.56%，路特斯科技跌24.77%，房多多跌10.52%，传奇生物跌7.66%，世纪互联跌7.18%，名创优品跌4.75%，中通快递跌4.55%，新东方跌4.48%，好未来跌4.14%，欢聚跌4.02%；涨幅方面，盛大科技涨4.97%，大健云仓涨2.87%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌0.09%，小鹏汽车跌4.1%，理想汽车跌2.46%。

2、知情人士表示，特斯拉已成功获得中国工信部软件注册，特斯拉员工将在中国公共道路上测试全自动驾驶（FSD），并计划在未来几个月内升级推送给中国用户。特斯拉将在美国召回12.5万辆电动汽车，因安全带警告系统存在故障。

3、代理咨询公司ISS敦促特斯拉股东拒绝首席执行官马斯克560亿美元的薪酬计划。几天前，另一家著名的代理咨询公司Glass Lewis也建议投资者投票否决马斯克的薪酬计划。

4、欧盟批准意大利政府向意法半导体芯片厂提供20亿欧元国家援助，支持后者在卡塔尼亚建设和运营一家碳化硅功率器件集成芯片制造厂。

5、日本制铁和美国钢铁公司表示，双方拟议的149亿美元合并交易已获得美国以外所有监管机构的批准。

6、关于“2023财报‘风险提示披露’造成误解和谣言”，贾跃亭表示，“贾跃亭和FF承认公司永远无法盈利”是造谣，坚信FF可能成为更早实现盈利的公司之一。

// 商品 //



1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，玻璃跌3.7%，纯碱跌3.18%，纸浆跌2.5%，20号胶跌2.21%，橡胶跌2.1%，PVC跌2.02%，原油跌1.55%。黑色系全线下跌，焦炭跌1.67%，铁矿石跌1.56%。农产品多数下跌，菜油跌1.84%，豆油跌1.09%。基本金属全线下跌，沪锡跌2.32%，沪锌跌1.82%，沪铝跌1.38%，沪镍跌1.32%，沪铜跌1.14%，不锈钢跌0.62%，沪铅跌0.19%。沪金跌0.72%，沪银跌3.15%。

2、郑商所发布通知，自6月4日结算时起，锰硅期货2407、2408、2409、2410、2411、2412及2501合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；硅铁期货2407、2408、2409、2410、2411、2412及2501合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为12元/手。

3、欧佩克+代表透露，欧佩克+将于6月2日在利雅得召开线下会议，当面讨论产油政策。市场普遍预计，此次会议将批准延长目前的自愿减产协议。

4、波罗的海干散货指数涨0.78%至1815点，连续三日上涨，本周累计涨1%。据上海航运交易所，中国出口集装箱指数报1495.98点，较上期上涨7.7%；上海出口集装箱指数报3044.77点，较上期上涨12.6%。

5、上海有色网最新报价显示，5月31日，国产电池级碳酸锂价格下跌90元报10.59万元/吨，连跌4日并创逾2个月新低。

6、美国至5月31日当周石油钻井总数496口，前值497口。

// 债券 //



1、【债市综述】现券收益率盘初全线冲高，随后震荡收窄。30年期国债活跃券上行2.3bp报2.566%，盘初一度上行超4bp，10年期国开上行1.3bp，5年国债下行1bp。国债期货集体收跌，30年期主力合约单边下行收跌0.66%。万得地产债30指数涨0.2%，万得高收益城投债指数涨0.02%。银行间市场资金无忧，流动性整体宽松。

2、中证转债指数收跌0.08%，万得可转债等权指数涨0.13%。其中，三房转债、东杰转债、中装转2分别跌17.21%、8.87%、6.17%；涨幅方面，通通光转债、春秋转债均涨20%，英力转债涨15.25%为连续3日成交额超110亿元。

3、据央行数据，4月份，债券市场共发行各类债券68999.1亿元，其中，国债发行10849.6亿元，地方政府债券发行3439.1亿元，公司信用类债券发行14700.5亿元。截至4月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.09万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.5%。

4、据财政部，4月份，全国发行地方政府债券3439亿元，其中一般债券1335亿元、专项债券2104亿元；1-4月，全国发行新增地方政府债券9708亿元，其中一般债券2484亿元、专项债券7224亿元。

5、【债券重大事件】财政部6月7日将招标续发450亿元30年期超长期特别国债；上海世茂债务累计128.88亿元未能按期支付；晟晏实业集团2024年度新增债务逾期7.04亿元；郑煤机购买的信托理财产品存在本息不能全部兑付风险。

// 外汇 //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.244，较前一交易日上涨15个基点，本周累计上涨7个基点。人民币对美元中间价报7.1088，调升23个基点，本周累计调贬7个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2425。

2、日本财务省公布数据显示，4月26日至5月29日期间，日本斥资9.7885万亿日元（约合622.5亿美元）进行外汇干预，创下新的月度纪录。这是日本自2022年10月以来首次干预汇市。今年4月，日元汇率一度跌至34年来的最低点。

3、外汇局：2023年末，我国对外证券投资资产（不含储备资产）10984亿美元。其中，股权类投资6226亿美元，债券类投资4758亿美元。

4、外汇局：4月，我国国际收支货物和服务贸易出口2974亿美元，进口2816亿美元，顺差159亿美元。

5、韩国外汇当局正与养老基金讨论提高外汇互换计划规模。

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陆家嘴财经早餐2024年6月2日星期日
Wind万得 2024-06-02 06:24 上海
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//  热点聚焦  //



1、2024粤港澳大湾区车展6月1日开幕，这是粤港澳大湾区车展首次升级为国际A级车展。本次车展汇集100余家整车品牌，带来超过1000款车型集中展示，同时迎来一批车圈“顶流”出席，包括小米雷军、华为余承东等。车展期间，余承东向360集团创始人周鸿祎交付一辆问界M9。余承东认为，汽车品牌应该去“卷价值”，而不仅仅是“卷价格”。小米集团创始人雷军表示，5月小米SU7交付8630辆，6月将开双班，计划单月交付保障1万辆。

2、国内多家新能源车企5月销量出炉。理想汽车5月交付35020辆新车，同比增长23.8%；蔚来汽车交付20544辆新车，同比增长233.8%，创历史新高；极氪交付18616辆新车，同比增长115%，环比增长16%，再创新高；零跑汽车交付18165辆新车；小鹏汽车交付10146辆新车，同比增长35%，环比增长8%；哪吒汽车交付10113辆新车。传统车企方面，上汽集团5月销售8.1万辆新能源汽车；广汽埃安销量为40073辆，环比增长42.5%；深蓝汽车交付量为14371辆。

3、券商6月金股出炉。截至目前，已有超过20家券商公布6月月度投资组合，涉及消费、能源、科技等多个领域。其中，牧原股份获得7家券商推荐居首，中国海油获6家券商推荐居次，宁德时代、保利发展均获4家券商推荐。

//  环球市场  //



1、Birinyi Associates数据显示，5月美国上市企业共宣布2010亿美元股票回购计划，同比增逾41%，创历史同期新高。

//  宏观  //



1、商务部召开“投资中国”外国投资促进机构圆桌会。商务部副部长凌激表示，中国政府坚定不移扩大对外开放，不断优化营商环境，切实保护外资企业合法权益。欢迎各国投资促进机构积极参与“投资中国”活动，让更多外国企业走进中国，投资中国。

2、中国人民银行副行长陶玲为中国人民银行系统青年干部作《把握正确的金融工作方向 加快建设现代中央银行制度》专题讲座，对加快建设现代中央银行制度、进一步推动金融高质量发展及建设金融强国作出深入解读。

//  国内股市  //



1、随着新“国九条”实施，“炒小炒新炒差”的时代可能一去不复返。剔除今年上市的次新股，5月31日，共有31股盘中股价创历史新低，其中ST股多达27只，占比达到87.1%。

2、恒大地产财务造假处罚落地，顶级中介机构或被调查。普华永道是中国恒大自2009年上市以来审计机构，合作时间长达14年，且出具的都是无保留意见的审计报告。截至目前，至少已有21家上市公司取消与普华永道合作。

3、深圳市委书记孟凡利与小米集团雷军一行会谈。孟凡利表示，小米集团与深圳合作基础坚实、前景广阔，愿与小米集团进一步加大合作力度，支持企业在深业务取得更好发展，积极争取在各领域取得更多互利共赢成果。

4、深圳市市委书记孟凡利与蔚来汽车李斌一行会谈。孟凡利欢迎蔚来汽车进一步加大在深投资和业务布局，不断深化双方在各有关领域务实合作，实现互利共赢、共同发展，携手共创美好未来。

5、蚂蚁集团已成立独立运营的密态计算公司，将提供密算相关产品和服务，推动数据跨云跨端低成本可信流通。在蚂蚁集团近期公布以人工智能和数据要素技术为核心的科技战略后，这是最新的科技商业化动作。

6、京东回应“磨铁抵制京东”称，京东图书618活动，从来没有要站在出版社和行业对立面，大家理应是一个阵营的伙伴，京东对自营图书拥有合法的自主定价权，公司愿意让出更多利润，让消费者受益。

7、金旅客车与蘑菇车联举行“战略合作升级，共推规模应用暨100台自动驾驶客车签约仪式”，标志着金旅自动驾驶商业化运营加速到来。截至目前，金旅自动驾驶车辆已交付超过350台，实际运行里程超千万公里。

//  金融  //

   

1、5月有134只主动权益基金产品净值创新高，其中包括万家宏观择时多策略A等7只产品。与此同时，仍有超五成主动权益基金赚钱效应不佳，93只基金年内亏损超20%，其中重仓TMT、北交所等板块基金占绝大部分。

2、得益于各类资产良好表现，今年以来固收+产品净值集体“回血”。整体来看，近九成固收+基金年内斩获正收益，逾四成基金收复失地。其中，上百只基金收益率超过5%，不少产品净值创成立以来新高。

3、鑫元基金发布高管变更公告，公司原总经理张丽洁因个人原因离任，由公司董事长龙艺代任该职。今年以来，基金公司高管频频出现变更。统计显示，截至6月1日，有超过70家基金公司出现高管变动，涉及高管人员逾120位。

4、卖方研究第一位新财富白金分析师赵金厚退休。当下研究行业比较浮躁，从业者压力都很大。但赵金厚认为，分析师仍然是一个具有“超额收益”的岗位，值得更多人投入精力，持续为客户创造价值，也能获得足够丰厚的回报。

//  楼市  //



1、近一个月以来，多个“强二线”城市接连“放大招”救市。机构表示，5月新房成交环比会有一定程度提升，各城市还将延续分化行情，二线城市中，成都、西安等短期内有望止跌企稳。

2、随着“5•17”新政出台，北京二手房市场活跃度明显提升。5月北京二手住宅网签量为13383套，环比增长0.2%，同比增长3.1%。

3、上海市推出今年第七批次集中供应楼盘。该批房源共涉及8个项目，总建筑面积约20.5万平方米，共计1503套，备案均价111881元/平方米，分布在浦东、徐汇、静安、闵行、松江、青浦6个区域。

4、广西南宁明确，2024年6月1日至2025年5月30日，实施继续支持提取住房公积金支付购买新建预售商品住房首付款政策。

5、中指研究院发布报告显示，5月份，百城新建住宅平均价格为16396元/平方米，环比上涨0.25%，同比上涨1.33%。1-5月，全国TOP100房地产企业拿地总额3146亿元。

//  产业  //



1、工信部部长金壮龙要求，推动5G、智能网联汽车、新能源、低空经济等新兴产业健康有序发展。前瞻布局未来产业，加强前沿技术研发和应用推广，打造标志性产品，开辟人工智能、人形机器人、6G等新赛道，构筑未来发展新优势。

2、国家能源局党组发文称，要实施能源领域重大科技专项和国家重点研发计划重点专项，积极推进可再生能源、储能、氢能、智能电网等关键技术攻关和工程示范；完善电力中长期交易机制，有序扩大电力现货市场规模。

3、多部门持续开展校园食品安全排查整治专项行动。截至目前，专项行动开展以来发现并整改问题48.5万个，立案查处违法案件1.02万件，责令停产停业85家，吊销许可证6家，取缔无证经营14家，列入严重违法失信名单2家。

4、C919完成首次境外商业飞行。6月1日16时许，由中国东方航空公司C919国产大飞机执飞的MU7192航班，自香港特区飞抵上海，顺利降落在虹桥机场，机上承运从香港前往上海实习的百余名香港青年学子。

5、2024年六一档电影票房进入影史前三。据猫眼电影，2024年六一档总票房突破1.835亿元，《哆啦A梦：大雄的地球交响乐》领跑六一档票房榜，为该系列电影第6次成为六一档票房冠军。

6、中国科学院自动化研究所李国齐、徐波课题组与国内科技企业等单位合作，设计一套能够实现动态计算的算法-软件-硬件协同设计类脑神经形态SOC系统Speck，展示类脑神经形态计算在融合高抽象层次大脑机制时的天然优势。

7、乘联会秘书长崔东树表示，近期中国新能源乘用车销量增速强于世界平均增长速度，2023年中国占世界份额的64%，2024年1-4月继续保持64%的份额，其中4月中国新能源乘用车世界份额份额达到67%。

8、华为智能汽车解决方案BU董事长余承东透露，目前内部正在讨论打造硬派越野车型，如果立项，就不会遵循类似奔驰G级“方盒子”类的传统风格，会做差异化、独特性创新，用新的理念重新定义硬派越野。

9、专家表示，目前我国固态电池技术处于产品导入前萌芽阶段，预计全固态在2027年可实现小规模示范装车，2030年实现大规模量产装车。

10、人形机器人是未来感十足的一个代表产业。机构预计，到2026年中国人形机器人产业规模将突破200亿元。

11、元戎启行CEO周光表示，元戎启行已与多家主机厂达成量产合作，预计今年将有万辆搭载元戎启行系统的量产车进入消费者市场。

//  海外  //



1、韩国5月出口同比增长11.7%，进口下降2.0%。韩国4月芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额大幅增长98.7%；芯片库存下降33.7%，创2014年底以来最大降幅。

2、麦肯锡全球研究院预计，到2030年，生成式人工智能将帮助美国和欧洲近三分之一工作时间实现自动化；欧洲高薪职位比例将增加1.8%，而低薪职位比例将减少1.4%。

3、日本亿万富翁前泽友作（Yusaku Maezawa）宣布，首个私人绕月飞行项目“DearMoon”将被取消。

//  国际股市  //



1、近期苹果iPhone 15系列降价引起关注。苹果产品京东自营旗舰店iPhone 15 Pro Max最高优惠2350元。分析指出，一季度iPhone量价齐跌，苹果面临竞品的挑战和压力日益增大，亟需从软硬件全方位升级创新来吸引消费者。

2、微软正接近与亚马逊支持的云计算游说团体Cispe达成数百万欧元协议，以促使其撤销反垄断投诉。微软CEO萨蒂亚•纳德拉已通知星巴克，他将辞去董事职务，立即生效。

3、波音和NASA将再次尝试使用星际客机Starliner将首批载人航天器送入轨道，该项发射5月曾因氦气泄漏而推迟。

4、赛诺菲拟对特拉华州法院判决提出上诉，称没有可靠的科学证据表明胃灼热药物Zantac致癌。赛诺菲将继续致力于抗辩和保证Zantac安全性，并将继续针对索赔进行积极抗辩。

5、理想汽车宣布，即刻起至6月30日24:00前定购理想汽车全系产品，可享首付最低0元起金融购车方案。根据方案，理想L6首付0元起，日供可低至154元。

6、蔚来创始人李斌表示，自研智能驾驶芯片神玑NX9031进展顺利，其为大模型定制的一款芯片，在transformer类算法方面，性能是全球最强芯片6.5倍。

//  商品  //



1、国家发改委经济运行调节局煤炭处处长刘希龙表示，为进一步做好迎峰度夏电煤供应保障工作，要严守安全底线，确保煤矿安全生产；多措并举推动煤炭产能释放，确保煤炭产量维持较高水平；保持煤炭价格总体平稳，避免市场大起大落。

2、长三角种业创新实验室联盟在南京成立。这是首个由长三角地区相关实验室联合组建的专业领域联盟，标志着江苏省实验室联盟体系建设取得新进展。

3、浙江省小麦最高百亩方亩产新纪录诞生，达到551.16公斤/亩。截至5月30日，浙江省收获小麦209.18万亩，进度为69.20%；收获油菜207.61万亩，收获进度为97.10%。

//  债券  //



1、专家认为，央行近期关于买卖国债以及长期国债收益率多次发声，旨在引导长期国债收益率回归合理区间，并提示投资者可能面临的投资风险。随着超长期国债陆续发行，市场对接下来债市走势及货币政策何时入场充满期待。

//  外汇  //



1、首单人民币跨境结算国产飞机ARJ21抵达印尼。5月31日傍晚，中国飞机租赁集团向印度尼西亚翎亚航空交付的第三架国产喷气式ARJ21飞机抵达印尼首都雅加达。