东吴证券财经通0531

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【东吴七点半】沪指冲高回落跌0.62%，半导体产业链逆势走强
原创 吴尧  2024-05-31 07:00 江苏







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大势研判



图表：强弱度



两市回顾：沪指昨日震荡调整，创业板指走势稍强，科创50指数涨超1%。半导体产业链继续走强，国科微、西测测试等多股涨停。卫星通信、商业航天概念低开高走，航天晨光3连板。下跌方面，黄金股大幅走低，湖南黄金跌停；电力股下挫，明星电力、大连热电双双跌停。个股跌多涨少，全市场超3500股飘绿，沪深两市昨日成交7233亿元。截止收盘沪指跌0.62%，深成指跌0.32%，创业板指涨0.11%。



两市分析：消息面方面，据证券时报报道，高性能存储芯片一块难求的背景下，短短两个月内高盛两度上调HBM（高带宽存储芯片）市场预测。高盛分析师公布报告预计，全球HBM市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。高盛指出，全球AI相关投资强劲，有望拉动HBM需求增长，此外，HBM技术正在快速发展，每块AI芯片中使用的HBM容量将会增加，也将对其需求形成提振。高盛重申未来几年HBM供不应求的观点，表示需求预测的上调幅度，超过了他们对HBM产能和良率估计的小幅上调。HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级，市场需求激增。TrendForce集邦咨询表示，今年HBM3e将是市场主流，集中在今年下半年出货。因此，半导体板块今天也是逆势走强。



后市展望：市场方面，市场依然是成交萎缩下，板块继续轮动。尤其是市场热点匮乏下，部分超跌品种反弹提振半导体走强，而有色、电力电网产业链跌势扩大并进一步蔓延到煤炭等高股息方向，致使沪指承压，与此同时，随着近期IPO审核的重启以及特别国债的发行，市场流动性边际收紧，加上节前效应的影响，短期我们还是应当适当的控制下仓位，耐心等待市场出现可持续的主线热点。



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图表：昨日涨跌分布

东吴证券投资顾问 万鹏
执业编码 S0600620030001





短兵相接



周四热点板块：

国产芯片（国家大基金三期成立，注册资本3440亿）、卫星互联网（蓝箭鸿擎科技向国际电联提交“鸿鹄三号”卫星星座申请备案，含10000颗卫星）、手机产业链（苹果中国出货量增长52%，6月WWDC将发布多款AI功能）



周四短线交易热度：

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★★☆☆☆



周四涨停个股共计40只，跌停个股60只。



周四聚焦板块：

存储芯片板块
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上涨逻辑：
消息面上，据央视财经，存储芯片是半导体市场最主要的细分领域，主要分为闪存和内存。数据显示，今年以来存储芯片价格已较去年同期上涨约50%。某存储企业负责人表示，从2023年年底开始，半导体存储产业逐步进入上行周期，今年已多次收到上游存储芯片厂提高合约价的通知。有报告显示，存储芯片价格或还将持续上涨，预计今年第二季度DRAM内存新品合约价格将上涨13%至18%。随着AI技术的爆发式发展，AI应用正从服务器逐步扩展到AI手机及AIPC等终端，AI服务器显著提高对存储性能和容量的要求。价格上涨趋势明确，存储进入新一轮上行周期，把握行业周期反转机会。未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。
孙玮

执业编码：S0600612080001





董秘互动

太极股份(002368）

问：请问贵公司是否有建设大型数据平台仓库，服务全国数据要素X（如智慧政务、智慧应急等）的计划？

答：以“云+数+应用”行业数字化服务体系为牵引，公司持续深耕政务云和数据服务市场，推进跨行业、跨领域数据融合和数实融合，在政务服务、城市治理、公共安全、文化旅游、商贸物流、工业管理、能源生产等领域开展数据服务和场景化运营，积极践行“数据要素×”行动计划，促进数据要素价值释放。感谢您的关注。

2024-5-30 15:06



中欣氟材(002915）

问：你好，贵公司是否有萤石矿？萤石粉是否可以自供？公司是否有R32产品？如果有，现在R32出厂价是多少？

答：您好，谢谢您对本公司的关注，公司产品原料萤石矿自供量较小，绝大部分尚需外购。公司无R32产品。谢谢。

2024-5-30 15:06



广农糖业(000911）

问：你好，22年公司董秘回答吨糖成本5400，去年4季度按照报表算下来吨糖成本在6500以上，为什么剥离了亏损的香山糖厂后，公司的成本却上涨这么多？

答：尊敬的投资者您好，公司的白糖生产成本主要受原料蔗收购价格、甘蔗糖分、产糖率等变动因素的影响。因此，每年的生产成本都不相同，具体各年度的生产成本及变动情况，可以参考公司披露的定期报告，谢谢。

2024-5-30 15:06



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