网易财经分析报告（0531）

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收评：沪指跌0.62%失守3100点 电力、有色板块大跌
2024-05-30 15:07:21　来源:  北京举报
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网易财经5月30日讯 市场全天震荡分化，沪指冲高回落失守3100点，科创50指数涨超1%。

盘面上，商业航天概念再度走强，航天晨光、天箭科技、神开股份、西测测试、吉大正元涨停；芯片半导体板块逆势拉升，国科微、万润科技、上海贝岭、冠石科技涨停；氢能概念表现活跃，昇辉科技、德创环保涨停；汽车零部件板块延续强势，通达电气、福达股份涨停。

下跌方面，电力、电网产业链集体走弱，明星电力、大连热电、惠天热电跌停；有色金属大幅调整，湖南黄金、华锡有色、株冶集团跌停。

总体上个股跌多涨少，全市场超3500家个股下跌。

沪深两市成交额7233亿，较上个交易日放量149亿。

板块方面，商业航天、汽车拆解、存储芯片、中船系等板块涨幅居前，有色金属、电力、房地产、煤炭等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌0.32%，创业板指涨0.11%。

信达证券表示，年度上涨趋势可能还没有完成，但第一波轮动式估值修复可能已经到达尾声。信达证券认为市场的年度反转已经确立，背后主要是两个原因：房地产下滑对各行业盈利的负面影响逐渐达到尾声、新国九条政策有望系统性改善股市的供需结构。从历史经验来看，熊转牛第一波上涨大多持续1个季度左右，以估值修复为主，此时大部分板块业绩并没有改善。但如果涨到第二个季度，则大多需要明确的盈利改善或居民增量资金，这些因素还需要酝酿，当下有可能是第一波估值修复的尾声。

5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，其中重点涉及铝、铜、镁、锂等金属。中信证券认为本次方案将有助夯实电解铝长期供给约束，并对氧化铝、铜冶炼、锂盐等产能过剩行业格局形成改善作用，同时将推动镁行业健康发展。看好供给约束和产能布局改善主线下的金属板块布局机会。

国信证券发布研报称，24年一季度，受“地方政府化债”政策影响，新增基建项目投资额明显缩减，建筑业新签订单保持下滑趋势，存量项目持续转化推动建筑业产值维持小幅增长。建筑央企在承接重大项目上具有优势，融资成本低于行业均值，有望保持订单和业绩稳健增长；随着海外订单持续回暖，建议关注国际工程龙头企业业绩兑现；工业建筑受地产和地方政府债务影响较小，也是当前政策支持的投资方向，随着库存周期拐点临近，产业链上钢结构、专业工程板块有望迎来估值修复，尤其是部分重大晶圆厂项目有望年内落地，建议关注洁净厂房建设机会。

逯文云 本文来源：网易财经 责任编辑： 逯文云_NB25813